Von Margot Patrick, Ben Dummett und Dana Cimilluca

FRANKFURT (Dow Jones)--Die UBS steht unmittelbar davor die Credit Suisse für mehr als 2 Milliarden Dollar zu übernehmen. Die Schweizer Aufsichtsbehörden wollen damit verhindern, dass das Vertrauen in die Banken weiter bröckelt, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten. Die Behörden versuchten am Sonntag, die Übernahme noch vor der Eröffnung der asiatischen Märkte am Montag zustande zu bringen. Sie bewegten sich dabei auf einem schmalen Grat, denn sie mussten die Vorstände der beiden Banken dazu bringen, dem Deal zuzustimmen, und die Alternative, eine von den Aufsichtsbehörden geleitete Abwicklung der Credit Suisse, die sich als langwierig und schmerzhaft für das Finanzsystem erweisen könnte, zu vermeiden.

Jeder Deal zwischen den beiden Banken wäre im Grunde eine Zwangsehe, die die Aktionäre auf beiden Seiten wahrscheinlich unzufrieden zurücklassen würde, so die Personen weiter. Um die Übernahme zu erleichtern, hat die Schweizerische Nationalbank (SNB) der UBS Liquidität in Höhe von rund 100 Milliarden Dollar angeboten, damit sie die Geschäfte der Credit Suisse übernehmen kann, so die mit der Angelegenheit vertrauten Personen.

Eine Option wäre, dass die UBS die Credit Suisse vollständig übernimmt und dann ihr lokales Schweizer Geschäft in eine unabhängige Einheit ausgliedert, sagten die Personen, obwohl es möglich wäre, dass die UBS die Schweizer Aktivitäten behält. Die UBS würde dann das wertvolle Wealth-Management- und Asset-Management-Geschäft der Credit Suisse behalten.

Die Gespräche dauern noch an, und die Einzelheiten des Geschäfts können sich noch ändern, wenn UBS und die Aufsichtsbehörden die Details ausarbeiten und festlegen, in welchem Umfang die Schweizer Behörden Garantien oder Sicherheiten gewähren würden. Die Aufsichtsbehörden haben angeboten, auf die übliche Aktionärsabstimmung zu verzichten, um den Verkauf zu beschleunigen, so einer der Beteiligten.

Ein Thema in den Gesprächen ist auch die Frage, welche Kosteneinsparungen der UBS erlauben werden, zum Beispiel durch den Abbau von Arbeitsplätzen - ein Schlüsselfaktor dafür, wie viel die UBS für die Übernahme bezahlen kann, so die Personen. Die UBS könnte auch nur die Teile der Investmentbank der Credit Suisse behalten, die entweder geografische Lücken oder Lücken in bestimmten Produktbereichen füllen, in denen UBS nicht vertreten ist.

Der genannte Preis wäre ein erheblicher Abschlag zum Marktwert der Credit Suisse, der am Freitag bei rund 8 Milliarden US-Dollar lag. Die UBS würde jedoch hohe unbekannte Kosten und die Komplexität der Integration auf sich nehmen. Einige wohlhabende Kunden halten ihr Geld derzeit bei beiden Banken und könnten nach einer Übernahme beschließen, einen Teil ihres Geldes zu Diversifizierungszwecken zu Dritten zu verlagern.

Kontakt zum Autor: unternehmen.de@dowjones.com

DJG/DJN/ros

(END) Dow Jones Newswires

March 19, 2023 14:08 ET (18:08 GMT)