China hat am Freitag in 36 Städten sein erstes privates Altersvorsorgesystem eingeführt, da das Land mit einer schnell alternden Bevölkerung zu kämpfen hat. Es ermöglicht Privatpersonen, Altersvorsorgekonten bei Banken zu eröffnen, um Rentenprodukte von Einlagen bis hin zu Investmentfonds zu kaufen.

Dies war der offizielle Startschuss für Chinas Version der IRA (Individual Retirement Accounts) in den Vereinigten Staaten, einer privaten Rentenversicherung, die Steuervorteile für die Altersvorsorge bietet.

Im Rahmen des neuen Systems können lokale Hausangestellte, die in der staatlichen Rentenversicherung Chinas versichert sind, an dem privaten Rentensystem teilnehmen und bis zu 12.000 Yuan (1.680 $) pro Jahr auf ihre individuellen Konten einzahlen und Steuervorteile erhalten.

Globale Vermögensverwalter wie BlackRock und Fidelity haben ihre Präsenz in China in den letzten Jahren verstärkt, teilweise angelockt durch den im Entstehen begriffenen Sektor der privaten Altersvorsorge, der bis 2025 ein Volumen von 1,7 Billionen Dollar erreichen soll, gegenüber derzeit 300 Milliarden Dollar.

"In Zukunft werden wir unser Angebot an Altersvorsorgeprodukten weiter vervollständigen, indem wir ... Fonds auflegen, die der Nachfrage von Anlegern mit unterschiedlichen Altersprofilen und Ruhestandsprioritäten entsprechen", sagte Andrew Wang, Chief Executive von UBS SDIC Fund Management, einem Joint Venture zwischen UBS und Chinas State Development & Investment Corp.

UBS SDIC Fund Management bietet derzeit einen Investmentfonds an, der sich für die private Altersvorsorge qualifiziert. Insgesamt gibt es 129 Fonds, die von 40 chinesischen und ausländischen Fondsgesellschaften angeboten werden.

Eddy Wong, Geschäftsführer von China International Fund Management (CIFM), einem Joint Venture zwischen JPMorgan und Shanghai International Trust Co., sagte, Chinas individueller Rentenmarkt habe "ein riesiges Potenzial und Raum für Entwicklung".

Eine der Prioritäten des Unternehmens sei es, "innovative Rentenprodukte" auf den Markt zu bringen, so Wong. Dazu nutze sein Team globale Erfahrung und Forschung vor Ort, um Rentenlösungen mit lokalen Besonderheiten anzubieten.

Das China-Venture von Warburg Pincus, Hwabao WP Fund Management (Hwabao WP FM), hat ein Auge auf die Rentenanleger von Baowu geworfen, dem Mehrheitsaktionär des Fondshauses und gleichzeitig Chinas nationalem Stahlhersteller mit mehr als 45.000 Beschäftigten.

"Wir beginnen mit der Betreuung der Mitarbeiter von Baowu und planen, das Angebot auf die Mitarbeiter aller Unternehmen der Stahlindustrie auszuweiten", sagte Wu Liang, General Manager der Internet-Finanzabteilung von Hwabao WP FM in Shanghai.

Chinesische und internationale Versicherer und Fondshäuser haben Produkte für den lokalen Rentenmarkt entwickelt und beworben, während lokale Banken Anreize bieten, um Anleger zur Eröffnung von Konten zu locken, da sie versuchen, einen neuen Markt zu erschließen.

Die "First Mover" auf dem chinesischen Rentenmarkt sind im Vorteil", sagt Howhow Zhang, Leiter der Strategie- und Transaktionsabteilung für Wealth und Asset Management in Greater China bei der Beratungsgesellschaft EY.

"Ich denke, dass chinesische Privatanleger eine Lernkurve zu überwinden haben", sagte Zhang und fügte hinzu, dass "die Aufklärungsbemühungen sowohl auf den Schultern der Vermögensverwalter als auch der Vertriebsgesellschaften liegen werden."

($1 = 7,1426 Chinesische Yuan Renminbi)