Blue Torch Finance LLC hat einen Vertrag zum Kauf von Vermögenswerten abgeschlossen, um im Wesentlichen alle Vermögenswerte der Troika Media Group, Inc. (OTCPK:TRKA.Q) für 51 Millionen Dollar am 7. Dezember 2023 zu erwerben. Gemäß den Bedingungen der Transaktion beinhaltet der Gesamtkaufpreis (i) ein Kreditangebot in Höhe der ausstehenden Verpflichtungen unter der DIP-Fazilität von bis zu 11 Millionen US-Dollar und der ausstehenden Verpflichtungen unter dem Prepetition Financing Agreement von bis zu 40 Millionen US-Dollar. Troika Media beantragt die Genehmigung des vorgeschlagenen Stalking Horse-Kreditangebots gemäß Abschnitt 363 des United States Bankruptcy Code. Die Transaktion unterliegt der Zustimmung Dritter, der DIP-Finanzierung, der Genehmigung durch das Konkursgericht und der kartellrechtlichen Genehmigung gemäß HSR Act, Sherman Act, Clayton Act und Federal Trade Commission Act.
Brian Lennon, Maurice Lefkort und Hugh McLaughlin von Willkie Farr & Gallagher LLP fungieren als Rechtsberater von Troika. Jefferies LLC und Areté Capital Partners fungieren als Investmentbanker bzw. Finanzberater von Troika Media. Roger G. Schwartz und Timothy M. Fesenmyer von King & Spalding LLP und Ankura Consulting Group, LLC fungieren als Rechtsberater bzw. Finanzberater von Blue Torch.

Blue Torch Finance LLC hat am 1. März 2024 die Übernahme von im Wesentlichen allen Vermögenswerten der Troika Media Group, Inc. (OTCPK:TRKA.Q) abgeschlossen.