GuideWell Mutual Holding Corporation gab am 11. Juni 2021 eine unverbindliche Interessensbekundung zur Übernahme der Triple-S Management Corporation (NYSE:GTS) von einer Gruppe von Verkäufern für ca. 860 Millionen Dollar ab. Die GuideWell Mutual Holding Corporation schloss am 23. August 2021 eine Vereinbarung zur Übernahme der Triple-S Management Corporation von Pzena Investment Management LLC und anderen für rund 860 Millionen US-Dollar. Gemäß den Bedingungen der endgültigen Vereinbarung wird GuideWell alle ausstehenden Stammaktien von Triple-S Management für 36,00 US-Dollar pro Aktie in bar erwerben. Nach Abschluss der Transaktion wird Triple-S Management als hundertprozentige Tochtergesellschaft von GuideWell agieren und weiterhin von seinem derzeitigen Managementteam unter der Leitung von Pat Geraghty geführt werden, während es unter der Marke Triple-S Management operiert. GuideWell oder Triple-S können zur Zahlung einer Kündigungsgebühr in Höhe von 17,985 Millionen Dollar verpflichtet sein, wenn die Fusionsvereinbarung unter bestimmten Umständen beendet wird. GuideWell und Triple-S haben in Verbindung mit der Transaktion die gemeinsame Website www.BuildingHealthTogether.com gestartet. Die Transaktion wird in der Finanzbuchhaltung als Kauftransaktion verbucht. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der üblichen Überprüfung und Genehmigung durch staatliche und bundesstaatliche Aufsichtsbehörden, der Genehmigung durch die Aktionäre von Triple-S Management, des Ablaufs oder der Beendigung aller anwendbaren Wartefristen (einschließlich deren Verlängerung) gemäß dem HSR Act; Erhalt bestimmter behördlicher Zustimmungen und Genehmigungen (einschließlich der Genehmigungen des Office of the Commissioner of Insurance of Puerto Rico, des Office of Industrial Tax Exemption of the Puerto Rico Department of Economic Development, der Administracion de Seguros de Salud de Puerto Rico, der BVI Financial Services Commission und der Anguilla Financial Services Commission); und Erhalt bestimmter Zustimmungen und Genehmigungen Dritter. Die Vereinbarung wurde von den Verwaltungsräten beider Unternehmen einstimmig genehmigt. Am 1. Oktober 2021 erhielt Triple-S die bedingte Genehmigung für den Zusammenschluss von der Puerto Rico Health Insurance Administration. Am 22. Oktober 2021 lief die Wartefrist für die Melde- und Berichtsformulare gemäß dem HSR Act ab. Am 10. Dezember 2021 haben die Aktionäre von Triple-S Management die Transaktion genehmigt. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der ersten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen wird. J.P. Morgan Securities LLC fungiert als exklusiver Finanzberater von GuideWell. Minh Van Ngo und Andrew M. Wark, Jonathan J. Katz, Matthew J. Bobby, Aaron S. Cha, Margaret T. Segall, Matthew Morreale, Anthony N. Magistrale, Brian M. Budnick und Laurel R. Berkowitz von Cravath, Swaine & Moore LLP fungieren als Rechtsberater für GuideWell. Goldman Sachs & Co. LLC fungiert als exklusiver Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Triple-S Management, und Phillip R. Mills, Kyoko Takahashi Lin, Nicholas A. Kronfeld, Ronan P. Harty, William A. Curran, Pritesh P. Shah und Brian D. Hirsch von Davis Polk & Wardwell LLP fungieren als Rechtsberater. Manuel Rodríguez Boissén von Pietrantoni Mendez & Alvarez LLC fungiert als Rechtsberater von Triple-S Management. Innisfree M&A Incorporated hat Triple-S Management gegen ein Honorar von 20.000 Dollar als Proxy Solicitor vertreten. Triple-S hat zugestimmt, Goldman Sachs eine Transaktionsgebühr von ungefähr 11,6 Millionen Dollar zu zahlen. Die GuideWell Mutual Holding Corporation hat die Übernahme der Triple-S Management Corporation (NYSE:GTS) von einer Gruppe von Verkäufern am 1. Februar 2022 abgeschlossen.