Goldman Sachs will für seinen ersten Private-Equity-Fonds mit Fokus auf den asiatisch-pazifischen Raum 2 Milliarden Dollar aufbringen, so zwei Personen, die mit dem Fundraising-Plan der Bank vertraut sind.

Die Kapitalbeschaffung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Private-Equity-Firmen in Asien angesichts geopolitischer Spannungen, höherer Zinssätze, Marktvolatilität und makroökonomischen Gegenwinds ihre Anlagestrategien und Länderallokationen überarbeiten.

Goldman Sachs Asset Management, die Investmentsparte der Bank, hat den neuen Fonds bei Staatsfonds, Pensionsfonds und privaten Anlegern vermarktet und strebt einen ersten Abschluss im vierten Quartal an, so die Quellen.

Der Fonds, dessen Zielgröße zum ersten Mal bekannt gegeben wird, wird sich in erster Linie auf Investitionsmöglichkeiten in Japan konzentrieren, wobei etwa die Hälfte des Kapitals dorthin fließen soll, so eine der Quellen.

Indien, Südkorea und Australien werden ebenfalls wichtige Märkte für den Fonds sein, sagte die Quelle.

Beide Quellen wollten anonym bleiben, da sie nicht befugt waren, mit den Medien zu sprechen.

Eine Sprecherin von Goldman lehnte eine Stellungnahme ab.

In der ersten Jahreshälfte 2024 stieg das Fundraising von Private Equity in Asien im Vergleich zum Vorjahr um 4 % auf 52,7 Mrd. USD, was aber immer noch weit vom Durchschnitt der ersten Jahreshälfte der letzten zehn Jahre (131,7 Mrd. USD) entfernt ist, so der Branchendienst Preqin.

Globale Investoren waren besonders vorsichtig, was den Einsatz von Kapital in China anbelangt. Sie wurden durch die wirtschaftliche Abschwächung, das harte Durchgreifen der Regulierungsbehörden und die Spannungen zwischen China und den USA abgeschreckt, die allesamt die Mittelbeschaffung globaler Private-Equity-Firmen in Asien belastet haben.

Preqin-Daten zufolge wurden in der ersten Hälfte dieses Jahres nur fünf auf China fokussierte Private Equity-Fonds mit einem Gesamtvolumen von 2,2 Mrd. $ aufgelegt.

Auf der anderen Seite hat sich Japan zu einem Hotspot für Private-Equity-Firmen entwickelt, da der billige Yen, der florierende öffentliche Markt und die politischen Maßnahmen zur Verbesserung der Unternehmensführung die Attraktivität seiner Aktien und Vermögenswerte erhöhen.

Der japanische Leitindex Nikkei verzeichnete in dem am 29. März zu Ende gegangenen Jahr seinen bisher größten absoluten Anstieg, nachdem er bereits im Februar Rekordwerte erreicht hatte. Er ist in diesem Jahr um 23% gestiegen.

Die mit privatem Beteiligungskapital finanzierten Fusionen und Übernahmen in Japan erreichten im Jahr 2023 einen Rekordwert von 35,5 Mrd. $, nachdem ihre Zahl in den vorangegangenen zehn Jahren stetig gestiegen war, wie Daten der LSEG zeigen.

Stephanie Hui, Goldmans Leiterin von Asia Private Equity und globale Co-Leiterin von Growth Equity, sagte im März gegenüber einer australischen Zeitung, dass das Unternehmen ein auf Asien fokussiertes Vehikel gründen und die Investitionen in Japan und Indien erhöhen wolle.

Eine der Quellen sagte gegenüber Reuters, dass Goldman, das weltweit mehr als 90 Milliarden Dollar an Private-Equity-Vermögenswerten, einschließlich Buyouts und Wachstumsinvestitionen, verwaltet, auch weiterhin nach Möglichkeiten in China Ausschau halten würde.

Das 18-köpfige asiatische Private-Equity-Team der Wall Street Bank, das von dem in Hongkong ansässigen Hui geleitet wird, hat laut seiner Website 17 Milliarden Dollar für 242 Investitionen in der Region bereitgestellt.

Im Februar sagte Chief Executive David Solomon, dass Goldman in diesem Jahr seinen neunten globalen Private-Equity-Fonds auflegen wird. Die Bank ist seit mehr als 30 Jahren im Private-Equity-Geschäft tätig.

Seit Solomon 2019 das Ruder übernommen hat, hat die Bank den Einsatz ihrer eigenen Bilanz in der Vermögensverwaltung reduziert, indem sie externes Kapital für Investitionen anzapft, mit dem Ziel, die Einnahmen aus Gebühren zu steigern.

In den letzten fünf Jahren hat die Bank in mehr als 60 Unternehmen in Asien investiert, darunter die japanische Nippo Corp und das chinesische Softwareunternehmen Shenzhen Qianhai 4Paradigm Data Technology Co, wie Daten von Dealogic zeigen.

Goldman gehörte auch zu den ersten Investoren des chinesischen E-Commerce-Riesen Alibaba Group im Jahr 1999, bevor dieser zum größten Online-Shopping-Marktplatz des Landes wurde. (Berichterstattung von Kane Wu; Bearbeitung von Sumeet Chatterjee und Clarence Fernandez)