Goldman Sachs erwartet einen "signifikanten Anstieg" des Handelsvolumens von Blockchain-basierten Vermögenswerten innerhalb der nächsten ein bis zwei Jahre, sagte der globale Leiter für digitale Vermögenswerte der Bank gegenüber Reuters.

Das Wall Street-Schwergewicht hat auch ein wachsendes Kundeninteresse am Handel mit Krypto-Derivaten festgestellt, sagte Mathew McDermott, da die Märkte erwarten, dass die US-Wertpapieraufsichtsbehörde bald einen Antrag für einen Spot-Bitcoin-ETF (börsengehandelter Fonds) genehmigen wird.

Bitcoin ist in diesem Quartal um mehr als 50 % gestiegen, da institutionelle Kunden, darunter Hedgefonds und Vermögensverwalter, die Chancen abwägen.

McDermott sagte jedoch, dass er sich weiterhin auf die Entwicklung digitaler Vermögenswerte jenseits von Kryptowährungen konzentriert, einschließlich der Ausgabe von Blockchain-basierten Token, die traditionelle Vermögenswerte wie Anleihen darstellen. Er sagte, dass es einen großen Appetit auf digitale Vermögenswerte gebe, der in den letzten 12 Monaten "erheblich gewachsen" sei.

Die Banken haben seit langem ihr Interesse an der Nutzung der Blockchain-Technologie für den Handel mit anderen Vermögenswerten als Kryptowährungen bekundet, aber um dies in großem Maßstab zu tun, müsste die technologische Infrastruktur, die den Finanzmärkten zugrunde liegt, grundlegend überarbeitet werden.

McDermott sagte, dass der Einsatz von Blockchain die Effizienz der Abläufe und der Abwicklung steigern und die Finanzmärkte "risikoärmer" machen könnte.

Wenn Wertpapiere über die Blockchain gehandelt würden, könnten Sicherheiten und Liquidität schneller und präziser zwischen den Parteien ausgetauscht werden, fügte er hinzu.

Nachdem die australische Börse sieben Jahre lang versucht hatte, ihre Softwareplattform auf der Grundlage von Blockchain neu aufzubauen, hat sie das Projekt im vergangenen Jahr "pausiert" und im Mai angekündigt, dass die Technologie nicht mehr in das Upgrade einbezogen werden würde.

Und obwohl es verschiedene Pilotprojekte zur Emission von Blockchain-basierten Versionen von z.B. Anleihen gegeben hat, gibt es keine routinemäßige Emission oder einen liquiden Sekundärmarkt.

"Wahrscheinlich werden Sie in den nächsten ein bis zwei Jahren einen deutlichen Anstieg des Quantenhandels auf der Blockchain sehen, wahrscheinlich drei bis fünf Jahre, um diese Marktplätze wirklich in großem Umfang zu sehen", sagte McDermott.

Dennoch ist er der Meinung, dass es noch ein weiter Weg ist, die meisten Finanzmärkte ausschließlich auf Blockchain zu replizieren.

Eine im September veröffentlichte Umfrage unter Kunden von Goldman Sachs ergab, dass 16% der Befragten erwarten, dass in den nächsten drei bis fünf Jahren mehr als 10% des Finanzmarktes "tokenisiert" werden.

Als Teil seiner Devisenabteilung betreibt Goldman ein Team, das für institutionelle Kunden mit Kryptowährungsderivaten handelt - aber nicht mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert -, so McDermott.

"Es ist alles relativ, denn es ist immer noch ein sehr, sehr, sehr kleiner Markt, aber in dem Maße, in dem sich der Markt für das Potenzial eines Bitcoin-ETFs begeistert, gibt es definitiv mehr Interesse", sagte McDermott.

McDermott sagte, er erwarte nicht, dass die Genehmigung des ETFs einen "plötzlichen, unmittelbaren Anstieg der Liquidität und des Preises" auslösen werde, aber es könnte neue institutionelle Anleger für die Anlageklasse anziehen.

"Die Möglichkeit, ein Produkt zu handeln, mit dem die Menschen vertraut sind und das eine gewisse Größe hat, halte ich für sehr positiv. (Bericht von Elizabeth Howcroft; Redaktion: Kirsten Donovan)