Telefonica prüft ein mögliches Angebot für eine Einheit der brasilianischen Oi, die Breitband-Glasfaserdienste für Privat- und Geschäftskunden anbietet, so vier Personen, die mit der Situation vertraut sind, um auf dem zweitgrößten Markt des Unternehmens zu expandieren.

Der Vorstand von Oi, das Anfang des Jahres Konkurs angemeldet hatte, beauftragte im Oktober Berater mit der Prüfung strategischer Optionen für seinen Glasfaser-Breitbandkundenstamm, UPI ClientCo genannt.

Der spanische Telekommunikationskonzern, der in dem Land über seine börsennotierte Tochtergesellschaft Telefonica Brasil tätig ist, hat seinen möglichen Schritt mit Finanzberatern erörtert, so drei Quellen, die anonym bleiben wollten.

Die Überlegungen seien noch vorläufig und Telefonica habe sich noch nicht an Oi gewandt, so die Quellen.

Der CEO von Telefonica Brasil, Christian Mauad Gebara, sagte, das Unternehmen beteilige sich "an allem, was mit einer Gelegenheit im Glasfasergeschäft zu tun hat", als er während der Präsentation der Ergebnisse des dritten Quartals im November nach dem Verkauf der Vermögenswerte von Oi gefragt wurde.

Andere Wettbewerber auf dem brasilianischen Markt, wie Claro von America Movil und TIM, könnten ebenfalls Angebote in Betracht ziehen, so zwei der Quellen.

Telefonica und America Movil lehnten eine Stellungnahme ab. Telecom Italia war für eine Stellungnahme nicht sofort erreichbar. Ein Sprecher der brasilianischen Tochtergesellschaft lehnte eine Stellungnahme ab.

Oi hatte ursprünglich gehofft, 40 % von ClientCo im Jahr 2025 für 4,8 Milliarden brasilianische Reais (976,50 Millionen Dollar) im Rahmen eines im Mai vorgestellten Restrukturierungsplans zu verkaufen, was eine Bewertung von mehr als 2,4 Milliarden Dollar für das Unternehmen bedeutet.

Angesichts der schwierigen finanziellen Lage von Oi und der Herausforderungen, die ein neuer Eigentümer bei der Verlagerung von Kunden in seine eigenen Netze zu bewältigen hätte, werden die Bieter für die Einheit, die nun zum Verkauf steht, wahrscheinlich nur einen Bruchteil dieses Wertes bieten, so zwei der Personen.

Ein Sprecher von Oi lehnte es ab, sich zu den Bietern zu äußern. Er sagte jedoch, dass das Unternehmen mit der im Plan vom Mai dargelegten Bewertung einverstanden ist und noch keine Entscheidung darüber getroffen hat, wie viel Prozent von UPI ClientCo verkauft werden sollen, da die Verhandlungen mit den Gläubigern noch laufen.

Oi ist im März dieses Jahres erneut unter Insolvenzschutz gestellt worden, nachdem das Unternehmen im Dezember letzten Jahres ein ähnliches Verfahren abgeschlossen hatte, mehr als sechs Jahre nachdem es das damals größte gerichtliche Sanierungsverfahren Brasiliens beantragt hatte. Oi hatte 60 Tage Zeit, um einen Sanierungsplan vorzulegen, wie aus einer Wertpapieranmeldung hervorgeht.

Im September sicherte sich das Unternehmen eine Schuldnerfinanzierung in Höhe von 300 Millionen Dollar von BTG Pactual, die beim Verkauf von UPI ClientCo beratend tätig ist.

Im Jahr 2020 hat Telefonica Brasil vereinbart, das Mobilfunkgeschäft von Oi in einem gemeinsamen Angebot mit TIM SA und Claro zu übernehmen. Brasilien ist einer der Kernmärkte von Telefonica mit einem erwarteten Umsatz von 9,7 Milliarden Euro im Jahr 2023, so eine aktuelle Studie von JPMorgan.

($1 = 4,9155 Reais) (Berichterstattung von Pablo Mayo Cerqueiro, Andres Gonzalez und Amy-Jo Crowley; zusätzliche Berichterstattung von Anousha Sakoui und Elvira Pollina; Redaktion: Elaine Hardcastle)