Finanzen Telefónica, S.A.

Aktien

850775

ES0178430E18

TEF

Integrierte Telekommunikationsdienste

Verzögert Bolsas y Mercados Espanoles 17:38:00 22.09.2023			% 5 Tage	% 1. Jan.
4.042 ^EUR	-0.93%		+2.67%	+19.41%

22.09.	Das britische Unternehmen Zegona sagt, es führe Gespräche über den Kauf des Spanien-Geschäfts von Vodafone	MR
22.09.	Zegona sucht nach einer Finanzierung für den Kauf der spanischen Einheit von Vodafone - Expansion	MR

Bewertung

Ende d. Geschäftsjahres : Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	37 623	31 924	17 845	22 113	19 336	23 019	-	-
Unternehmenswert ¹	79 408	69 668	53 073	48 145	46 023	54 765	53 445	52 322
KGV	12,9x	36,6x	13,5x	2,79x	10,9x	13,3x	12,1x	11,7x
Rendite	5,45%	6,42%	12,3%	9,09%	8,86%	7,42%	7,51%	7,62%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,77x	0,66x	0,41x	0,56x	0,48x	0,57x	0,56x	0,56x
Unternehmenswert / Umsatz	1,63x	1,44x	1,23x	1,23x	1,15x	1,35x	1,30x	1,27x
Unternehmenswert / EBITDA	5,10x	4,61x	3,93x	2,19x	3,58x	4,20x	4,05x	3,92x
Unternehmenswert / FCF	16,4x	11,8x	8,59x	18,2x	10,1x	14,0x	14,0x	14,6x
FCF Yield	6,09%	8,49%	11,6%	5,50%	9,92%	7,15%	7,17%	6,85%
Price to Book	2,10x	1,86x	1,57x	0,98x	0,77x	0,90x	0,89x	0,88x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5 126 444	5 126 636	5 499 270	5 740 607	5 712 115	5 694 941	-	-
Referenzkurs ²	7,34	6,23	3,25	3,85	3,39	4,04	4,04	4,04
Datum der Veröffentlichung	02/21/19	02/20/20	02/25/21	02/24/22	02/23/23	-	-	-

¹EUR in Million²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Ende d. Geschäftsjahres : Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	48 693	48 422	43 076	39 277	39 993	40 666	41 166	41 279
EBITDA ¹	15 571	15 119	13 498	21 983	12 852	13 024	13 209	13 343
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	6 522	4 537	4 139	13 586	4 056	4 186	4 399	4 600
Umsatzrendite	13,4%	9,37%	9,61%	34,6%	10,1%	10,3%	10,7%	11,1%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5 571	2 718	2 583	12 095	2 960	2 666	3 036	3 117
Nettoergebnis ¹	3 331	1 142	1 582	8 137	2 011	1 826	1 953	2 053
Nettomarge	6,84%	2,36%	3,67%	20,7%	5,03%	4,49%	4,74%	4,97%
Gewinn pro Aktie ²	0,57	0,17	0,24	1,38	0,31	0,30	0,33	0,35
Free Cash Flow ¹	4 838	5 912	6 176	2 648	4 566	3 913	3 830	3 583
FCF-Marge N	9,94%	12,2%	14,3%	6,74%	11,4%	9,62%	9,30%	8,68%
FCF Conversion (EBITDA)	31,1%	39,1%	45,8%	12,0%	35,5%	30,0%	29,0%	26,9%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	145%	518%	390%	32,5%	227%	214%	196%	175%
Dividende pro Aktie ²	0,40	0,40	0,40	0,35	0,30	0,30	0,30	0,31
Datum der Veröffentlichung	21.02.19	20.02.20	25.02.21	24.02.22	23.02.23	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Ende d. Geschäftsjahres : Dezember	2019 S1	2021 Q1	2021 Q2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4
Umsatz ¹	24 121	10 340	9 964	20 305	9 298	9 674	9 410	10 040	10 343	10 200	10 045	10 133	10 231	10 503
EBITDA	8 702	3 417	13 469	16 886	3 734	1 363	3 199	3 146	3 249	3 259	3 121	3 144	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3 454	1 394	11 353	12 747	1 579	-740	1 090	919	914	1 132	970	948	1 080	1 221
Umsatzrendite	14,3%	13,5%	114%	62,8%	17,0%	-7,65%	11,6%	9,15%	8,84%	11,1%	9,66%	9,36%	10,6%	11,6%
Gewinn vor Steuern (EBT)	2 810	1 150	10 977	12 127	1 203	-1 235	870	584	557	949	-	598	-	-
Nettoergebnis	1 787	886	7 743	8 629	706	-1 198	706	320	460	525	-	-	-	-
Nettomarge	7,41%	8,57%	77,7%	42,5%	7,59%	-12,4%	7,50%	3,19%	4,45%	5,15%	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	0,15	1,37	-	0,12	-0,22	0,12	-	0,07	0,08	0,04	0,07	0,10	0,12
Dividende pro Aktie	-	-	0,20	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.07.19	13.05.21	29.07.21	29.07.21	04.11.21	24.02.22	12.05.22	28.07.22	04.11.22	23.02.23	11.05.23	27.07.23	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Ende d. Geschäftsjahres : Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoverschuldung ¹	41 785	37 744	35 228	26 032	26 687	31 746	30 426	29 303
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,68x	2,50x	2,61x	1,18x	2,08x	2,44x	2,30x	2,20x
Free Cash Flow ¹	4 838	5 912	6 176	2 648	4 566	3 913	3 830	3 583
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	19,1%	6,51%	11,2%	48,7%	8,50%	7,35%	7,87%	8,21%
Eigenkapital ¹	17 426	17 533	14 177	16 721	23 647	24 853	24 815	25 015
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,91%	0,98%	1,41%	7,60%	1,84%	1,67%	1,73%	1,81%
Aktiva ¹	114 550	116 459	111 964	107 132	109 430	109 400	112 889	113 657
Buchwert je Aktie ²	3,50	3,35	2,07	3,94	4,37	4,47	4,53	4,60
Cash Flow pro Aktie ²	2,62	2,93	2,41	1,79	2,05	1,71	1,74	1,78
Capex ¹	8 585	8 784	7 020	6 164	5 508	5 575	5 523	5 472
Capex / CA	17,6%	18,1%	16,3%	15,7%	13,8%	13,7%	13,4%	13,3%
Datum der Veröffentlichung	21.02.19	20.02.20	25.02.21	24.02.22	23.02.23	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Telefónica, S.A.

Trading Rating :

Investment Rating :

ESG Refinitiv :

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

4.042EUR

Mittleres Kursziel

4.231EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+4.68%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Finanzkalender des Unternehmens

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Wert (M$)
TELEFÓNICA, S.A.	+19.41%	24 530 Mio $
TELUS CORPORATION	-12.36%	24 739 Mio $
PERUSAHAAN PERSEROAN (PERSERO) PT TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK	+2.93%	24 888 Mio $
CHINA UNITED NETWORK COMMUNICATIONS LIMITED	+14.06%	22 264 Mio $
CHUNGHWA TELECOM CO., LTD.	+3.54%	28 253 Mio $
TELSTRA GROUP LIMITED	-3.76%	28 596 Mio $
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS LIMITED	-6.18%	29 400 Mio $
ORANGE	+19.53%	31 438 Mio $
SWISSCOM AG	+8.96%	31 544 Mio $
TELEFÔNICA BRASIL S.A.	+14.16%	14 776 Mio $

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste