Patient Square Capital, LP, Elliott Investment Management L.P. und Veritas Capital Fund Management, L.L.C haben eine Vereinbarung zur Übernahme von Syneos Health, Inc. (NasdaqGS:SYNH) von einer Gruppe von Aktionären in einer Transaktion im Wert von ca. $7,5 Milliarden am 10. Mai 2023 getroffen. Als Teil der Gegenleistung wird ein Konsortium privater Investoren $43 pro Aktie in bar für jede Aktie von Syneos Health zahlen. Nach Abschluss der Transaktion wird Syneos Health ein privates Unternehmen und die Aktien der Klasse A von Syneos Health werden nicht mehr an der Nasdaq gehandelt. Das Unternehmen wird seinen Hauptsitz in Morrisville, North Carolina, beibehalten. Goldman Sachs Bank USA, UBS Securities LLC, UBS AG, Stamford Branch, Royal Bank of Canada, RBC Capital Markets, Bank of Montreal, BMO Capital Markets Corp, HSBC Bank USA, National Association, HSBC Securities (USA) Inc, Wells Fargo Bank, National Association, Wells Fargo Securities, LLC, Citigroup Global Markets inc, Citibank, N.A., Citicorp USA, Inc. und Citicorp North America, Inc. sowie Jefferies Finance LLC, Macquarie Capital (USA) Inc. und Macquarie Capital Funding LLC, Natixis, New York Branch, Truist Bank und Truist Securities haben eine Fremdfinanzierung in Höhe von insgesamt bis zu 2.200 Mio. $ in Form von Term Loans, 1.500 Mio. $ in Form von Überbrückungskrediten und einem Revolver in Höhe von 500 Mio. $ bereitgestellt. Die Käufer haben von den Sponsoren Eigenkapitalzusagen in einer Gesamthöhe von bis zu ca. 3,8 Mrd. $ erhalten. Ryan Tomicic von Borden Ladner Gervais LLP fungierte als Rechtsberater von Elliott Investment Management L.P, Patient Square Capital, LP und Veritas Capital Fund Management, L.L.C.

Das Board of Directors von Syneos Health hat den Fusionsvertrag einstimmig genehmigt und beabsichtigt, den Aktionären von Syneos Health zu empfehlen, auf einer außerordentlichen Hauptversammlung, die so bald wie möglich anberaumt werden soll, für den Vertrag zu stimmen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Syneos Health-Aktionäre und der Erfüllung weiterer üblicher Abschlussbedingungen, einschließlich der behördlichen Genehmigungen und des Ablaufs oder der Beendigung aller anwendbaren Wartefristen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976. Die Transaktion ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Die Europäische Kommission (EK) hat einen Antrag auf Genehmigung der Übernahme von Syneos Health durch ein vom Hedgefonds Elliott Investment Management unterstütztes Konsortium erhalten. Am 2. August 2023 wurde die Transaktion von den Aktionären von Syneos Health genehmigt. Die vorläufige Frist für eine Entscheidung ist der 28. August 2023. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen wird. Ab dem 6. September 2023 beabsichtigt Star Parent, vorrangig besicherte Schuldverschreibungen mit Fälligkeit im Jahr 2030 im Gesamtnennbetrag von 1,7 Mrd. USD anzubieten und beabsichtigt, den Erlös aus dem Angebot zusammen mit anderen Finanzierungsquellen zur Finanzierung der zuvor angekündigten Übernahme von Syneos Health zu verwenden.

Joshua Dubofsky und Javier Stark von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater, Ernst & Young LLP lieferte zusätzliche strategische Beratung, Centerview Partners und BofA Securities fungierten als Finanzberater von Syneos Health. Richard J. Birns, Andrew Kaplan und Kristen P. Poole von Gibson Dunn & Crutcher LLP fungierten als Rechtsberater von Elliott. John M. Ilardo, Jason Kanner, Michael E. Weisser, Maggie D. Flores, Rohit A. Nafday, Zach Miller, Mark Schwed, Rohit Nafday, Paige Costakos, Mark Schwed, Alee Jamel und Daniel Wolf von Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater von Patient Square und Richard Presutti und Lowell Dyer von Millbank LLP und Covington & Burling LLP fungierten als Rechtsberater von Veritas. Divya Mundra von AZB & Partners fungierte als Rechtsberaterin von Elliott Investment Management. Computershare Trust Company, National Association fungierte als Transfer Agent für Syneos Health, Inc. MacKenzie Partners, Inc. und Okapi Partners LLC fungierten als Stimmrechtsvertreter für Syneos. Syneos hat sich bereit erklärt, BofA Securities für seine Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss ein Gesamthonorar in Höhe von 34,7 Millionen Dollar zu zahlen, von denen 2 Millionen Dollar bei Vorlage des Gutachtens von BofA Securities fällig wurden und der Rest in Abhängigkeit vom Vollzug des Zusammenschlusses zu zahlen ist. Im Zusammenhang mit den Dienstleistungen von Centerview als Finanzberater des Board of Directors hat sich das Unternehmen bereit erklärt, Centerview ein Gesamthonorar in Höhe von ca. 52 Mio. $ zu zahlen, wovon 3 Mio. $ bei Abgabe des Gutachtens von Centerview fällig wurden und der Rest bei Vollzug der Transaktionen fällig wird.

Patient Square Capital, LP, Elliott Investment Management L.P. und Veritas Capital Fund Management, L.L.C haben die Übernahme von Syneos Health, Inc. (NasdaqGS:SYNH) von einer Gruppe von Aktionären am 28. September 2023 abgeschlossen.