Suncor Energy Inc. (TSX:SU) unterzeichnete eine Vereinbarung zur Übernahme von Total E&P Canada Ltd. von TotalEnergies SE (ENXTPA:TTE) für 6,1 Milliarden CAD am 26. April 2023. Gemäß den Bedingungen der Transaktion würde Suncor alle Aktien von Total E&P Canada für einen Barbetrag von 5,5 Milliarden CAD bei Abschluss der Transaktion erwerben, vorbehaltlich von Anpassungen, mit der Möglichkeit zusätzlicher Zahlungen von insgesamt bis zu 600 Millionen CAD, abhängig von der Preisgestaltung für Western Canadian Select und bestimmten Produktionszielen. Die Transaktion umfasst den Erwerb der verbleibenden 31,23%igen Beteiligung an Fort Hills und der 50%igen Beteiligung an Surmont, die von Total E&P Canada gehalten werden. Die Transaktion wird durch Barmittel und Schulden finanziert. Die angebotenen 1,5 Milliarden Dollar werden zur Finanzierung der Transaktion verwendet. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigungen, des Verzichts der Partner von TotalEnergies EP Canada Ltd. auf ihr Vorkaufsrecht, des Verzichts von ConocoPhillips auf ihr Vorkaufsrecht für die Surmont-Beteiligung und der üblichen Abschlussbedingungen. Am 26. Mai 2023 wurde Suncor Energy darüber informiert, dass ConocoPhillips Canada sein Vorkaufsrecht in Bezug auf TotalEnergies? 50%igen Arbeitsanteil am Surmont-Projekt auszuüben. Infolgedessen hat jede der Parteien das Recht, die Vereinbarung zu kündigen, nach der Suncor TotalEnergies? Suncor wird die Transaktion vor dem Hintergrund dieser Änderung prüfen.

Am 4. Oktober 2023 gab Suncor Energy bekannt, dass das Unternehmen vereinbart hat, Total E&P Canada Ltd. zu übernehmen, das eine 31,23%ige Beteiligung am Ölsandprojekt Fort Hills für 1,468 Milliarden CAD hält. Nach Abschluss der Transaktion wird Suncor 100% von Fort Hills besitzen. Die behördlichen Genehmigungen liegen vor, und vorbehaltlich des Abschlusses wird die Transaktion am 1. April 2023 wirksam.

Es wird erwartet, dass die Transaktion bis zum Ende des dritten Quartals 2023 abgeschlossen sein wird. Es wird erwartet, dass die Übernahme das zugrundeliegende Geschäft stärkt, zu einer Erhöhung des Cashflows führt und sich positiv auf den Cashflow je Aktie auswirkt. David Harrison von J.P. Morgan Securities Canada Inc. fungierte als Finanzberater und Peter Keohane, Chris Harris und Ky Kvisle von Blake, Cassels & Graydon LLP sowie Adam Givertz und Andrew Finch von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungierten als Rechtsberater für Suncor. RBC Capital Markets (Europe) GmbH, Paris Branch und TD Securities, Inc. waren als Finanzberater für TotalEnergies SE tätig.

Suncor Energy Inc. (TSX:SU) hat die Übernahme von Total E&P Canada Ltd. von TotalEnergies SE (ENXTPA:TTE) am 20. November 2023 abgeschlossen.