Finanzen Sun Hung Kai Properties Limited Deutsche Boerse AG

Aktien

861270

HK0016000132

SHG

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Realtime-Estimate Tradegate Andere Börsenplätze 19:26:17 11.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
8,75 ^EUR	+2,34 %		-1,16 %	-10,99 %

03.06.	Talent Property Group Einheit akzeptiert gekürzte anteilige Dividende, Aktien fallen um 6%	MT
22.05.	Sun Hung Kai Properties leiht sich HK$23 Milliarden über Kreditfazilität	MT

Bewertung

Steuerjahr: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	383.934	286.735	335.273	268.624	286.011	199.147	-	-
Unternehmenswert ¹	456.902	367.636	430.315	373.232	395.784	317.665	316.003	312.559
KGV	8,55 x	12,2 x	12,6 x	10,5 x	12 x	9,06 x	8,4 x	7,49 x
Rendite	3,74 %	5 %	4,28 %	5,34 %	5,02 %	5,45 %	5,64 %	6,26 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	4,5 x	3,47 x	3,93 x	3,46 x	4,02 x	2,59 x	2,34 x	2,19 x
Unternehmenswert / Umsatz	5,36 x	4,45 x	5,05 x	4,8 x	5,56 x	4,13 x	3,72 x	3,43 x
Unternehmenswert / EBITDA	11,4 x	9,47 x	10,6 x	10,1 x	12,7 x	9,79 x	9,11 x	8,48 x
Unternehmenswert / FCF	63,5 x	-263 x	79,2 x	135 x	37,5 x	14,8 x	14,9 x	11,2 x
FCF Yield	1,57 %	-0,38 %	1,26 %	0,74 %	2,66 %	6,76 %	6,71 %	8,9 %
Price to Book	0,68 x	0,5 x	0,56 x	0,45 x	0,47 x	0,34 x	0,34 x	0,33 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2.897.616	2.897.780	2.897.780	2.897.780	2.897.780	2.737.417	-	-
Referenzkurs ²	132,5	98,95	115,7	92,70	98,70	72,75	72,75	72,75
Datum der Veröffentlichung	12.09.19	10.09.20	09.09.21	08.09.22	07.09.23	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	85.302	82.653	85.262	77.747	71.195	76.878	84.973	91.040
EBITDA ¹	40.019	38.836	40.726	36.981	31.169	32.457	34.680	36.838
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	37.858	35.455	37.245	33.362	27.545	28.292	30.706	33.061
Umsatzrendite	44,38 %	42,9 %	43,68 %	42,91 %	38,69 %	36,8 %	36,14 %	36,32 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	54.483	30.511	36.676	31.786	28.522	29.362	31.331	35.267
Nettoergebnis ¹	44.912	23.521	26.686	25.560	23.907	23.288	25.044	28.204
Nettomarge	52,65 %	28,46 %	31,3 %	32,88 %	33,58 %	30,29 %	29,47 %	30,98 %
Gewinn pro Aktie ²	15,50	8,120	9,210	8,820	8,250	8,030	8,659	9,716
Free Cash Flow ¹	7.195	-1.396	5.433	2.773	10.543	21.465	21.196	27.808
FCF-Marge N	8,43 %	-1,69 %	6,37 %	3,57 %	14,81 %	27,92 %	24,94 %	30,54 %
FCF Conversion (EBITDA)	17,98 %	-	13,34 %	7,5 %	33,83 %	66,13 %	61,12 %	75,49 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	16,02 %	-	20,36 %	10,85 %	44,1 %	92,17 %	84,63 %	98,6 %
Dividende pro Aktie ²	4,950	4,950	4,950	4,950	4,950	3,962	4,103	4,555
Datum der Veröffentlichung	12.09.19	10.09.20	09.09.21	08.09.22	07.09.23	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Juni	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	38.711	43.942	46.070	39.192	40.153	37.594	27.428	43.767	27.542	50.408
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	16.222	16.907	16.455	10.859	16.686	10.953	16.277
Umsatzrendite	-	-	-	41,39 %	42,11 %	43,77 %	39,59 %	38,12 %	39,77 %	32,29 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	10.958	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	9.145	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	33,2 %	-
Gewinn pro Aktie ²	4,630	3,490	4,690	4,520	5,240	3,580	2,900	8,350	3,160	4,520
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	1,250	-	0,9500	2,850
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	10.09.20	25.02.21	09.09.21	24.02.22	08.09.22	23.02.23	07.09.23	28.02.24	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	72.968	80.901	95.042	104.608	109.773	118.518	116.856	113.412
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,823 x	2,083 x	2,334 x	2,829 x	3,522 x	3,652 x	3,37 x	3,079 x
Free Cash Flow ¹	7.195	-1.396	5.433	2.773	10.543	21.465	21.196	27.808
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5,86 %	5,16 %	5,13 %	4,81 %	3,97 %	3,83 %	4,05 %	4,35 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,42 %	3,79 %	3,75 %	3,58 %	2,96 %	2,91 %	3 %	3,25 %
Aktiva ¹	1.016.569	620.296	712.082	713.528	806.851	800.427	834.576	867.319
Buchwert je Aktie ²	195,0	197,0	205,0	208,0	208,0	212,0	217,0	222,0
Cash Flow pro Aktie ²	6,820	16,50	5,400	5,310	9,030	8,270	10,80	12,40
Capex ¹	12.560	49.264	10.223	12.619	15.634	20.355	18.890	16.539
Capex / Umsatz	14,72 %	59,6 %	11,99 %	16,23 %	21,96 %	26,48 %	22,23 %	18,17 %
Datum der Veröffentlichung	12.09.19	10.09.20	09.09.21	08.09.22	07.09.23	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Sun Hung Kai Properties Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

72,75 HKD

Mittleres Kursziel

91,44 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+25,70 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+31,22 %	27,05 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+3,04 %	26,56 Mrd.
DLF LIMITED	+17,84 %	25,12 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+10,47 %	21,52 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+35,54 %	21,35 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-2,40 %	18,22 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+44,42 %	17,56 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+3,33 %	17,06 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+16,64 %	14,86 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen