Am 12. August 2022 schloss SugarRush, Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Sugarmade, Inc., einen Management-Dienstleistungsvertrag zwischen SugarRush und Canndis, Inc., einem unabhängigen Dritten, ab, in dem die Parteien vereinbarten, dass SugarRush den Betrieb für Canndis leitet, das eine von der Stadt Desert Hot Springs ausgestellte kalifornische behördliche Genehmigung für den Typ 12 für den Gebrauch durch Erwachsene und für medizinische Mikrogeschäfte in seiner Anlage in der Little Morongo Road in Desert Hot Springs, CA, besitzt. Gemäß den Bedingungen des MSA ist SugarRush für den gesamten Geschäftsbetrieb, einschließlich aller kommerziellen Cannabisaktivitäten, in der Anlage verantwortlich. SugarRush verpflichtete sich, Canndis eine Lizenzgebühr in Höhe von (i) 2 % des Bruttoeinzelhandelsumsatzes und 1,5 % des Bruttogroßhandelsumsatzes während der ersten sechs Monate nach Aufnahme der Geschäftstätigkeit zu zahlen und (ii) nach der Einführungsphase den höheren Betrag von (a) 2.500 $ oder (b) 2 % des Bruttoeinzelhandelsumsatzes und 1,5 % des Bruttogroßhandelsumsatzes.

Canndis verpflichtete sich, SugarRush jeden Monat 65% des Nettoumsatzes zu zahlen. Der MSA hat eine Laufzeit von 12 Monaten und kann wie folgt gekündigt werden: (i) SugarRush kann den Vertrag aus beliebigem Grund mit einer Frist von 180 Tagen schriftlich gegenüber Canndis kündigen; und (ii) jede der beiden Parteien kann den Vertrag mit sofortiger Wirkung kündigen, wenn die andere Partei eine von ihr abgegebene Zusicherung, Garantie oder Verpflichtung wesentlich verletzt hat und die Verletzung nicht innerhalb von 30 Tagen behoben wurde. Der MSA enthält Zusicherungen und Garantien, die für einen Vertrag dieser Art üblich sind.