SPX Technologies, Inc. (NYSE:SPXC) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der ASPEQ Heating Group LLC von Industrial Growth Partners für ca. 420 Millionen Dollar am 28. April 2023 geschlossen. Die Vereinbarung sieht vor, dass SPX Technologies ASPEQ und bestimmte Steuerattribute für etwa 418 Millionen Dollar in bar erwirbt und ASPEQ Teil der HVAC Heating Plattform von SPX Technologies wird. Der Fusionsvertrag sieht vor, dass der Gesamtbetrag, der in Bezug auf die Aktien und Optionen der ASPEQ Company zu zahlen ist, 418 Millionen Dollar beträgt, vorbehaltlich der üblichen Anpassungen für die Höhe der Barmittel, des Nettoumlaufvermögens, der transaktionsbezogenen Ausgaben, der Verschuldung und anderer ähnlicher Posten, die bei ASPEQ und seinen Tochtergesellschaften zu einem Zeitpunkt des Vollzugs der Fusion bestehen. SPX Technologies beabsichtigt, die Übernahme von ASPEQ durch die Inanspruchnahme seiner revolvierenden Kreditfazilität und die Aufnahme von Krediten im Rahmen seiner kürzlich angekündigten Incremental Term Loans zu finanzieren. Für das Jahr, das am 31. Dezember 2022 endete, betrug der Umsatz der ASPEQ Heating Group LLC 120 Millionen US-Dollar.

Der Vollzug des Zusammenschlusses hängt auch von der Erfüllung verschiedener üblicher Bedingungen ab, darunter: (i) Zustimmung einer Mehrheit der ausgegebenen und ausstehenden ASPEQ-Stammaktien, einschließlich der Zustimmung von Industrial Growth Partners V, L.P., (ii) die Einreichung bestimmter Unterstützungsdokumente von den Inhabern von mindestens 95% der zum Abschlussdatum im Umlauf befindlichen ASPEQ-Stammaktien; (iii) der Erhalt aller erforderlichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich des Ablaufs aller anwendbaren Wartefristen unter dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvement Act von 1976 (der oHSR Acto); (iv) das Ausbleiben eines wesentlichen nachteiligen Effekts in Bezug auf ASPEQ, der seit dem 28. April 2023 entstanden ist; und (v) andere übliche Abschlussbedingungen. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2023 erwartet.

Ryan Foley, Sam Tinaglia, Michael Basil und Jamil Ali von William Blair & Company, L.L.C. fungierten als Finanzberater und Leah Baucom und Rick Giovannelli von K&L Gates LLP fungierten als Rechtsberater von SPX Technologies, Inc. Hamed Meshki, Luke Guerra und Evan Roberts von Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater für ASPEQ Heating Group LLC. Hennepin Partners LLC und Joe Packee, Dale Rudow und Jen Roeper von Robert W. Baird & Co. Incorporated fungierten als Finanzberater für ASPEQ Heating Group LLC.

SPX Technologies, Inc. (NYSE:SPXC) hat am 5. Juni 2023 die Übernahme der ASPEQ Heating Group LLC von Industrial Growth Partners für rund 418 Millionen Dollar abgeschlossen. Der Abschluss der Übernahme der ASPEQ Heating Group (oASPEQo) beinhaltet bestimmte Steuerattribute für $418 Millionen in bar, vorbehaltlich abschließender Anpassungen.