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Calgary (Alberta), 31. August 2021. Saturn Oil & Gas Inc. (TSX-V: SOIL, FWB: SMK) ("Saturn" oder das "Unternehmen") freut sich, seine Finanz- und Betriebsergebnisse für die drei bzw. sechs Monate zum 30. Juni 2021 bekannt zu geben.
John Jeffrey, Chief Executive von Saturn, sagte: "Wir sind stolz darauf, über ein historisches Quartal bei der Entwicklung des Unternehmens berichten zu können. Der Erwerb des Oxbow-Aktivums stellt eine wesentliche Plattform für das zukünftige Wachstum von Saturn dar, zumal es zahlreiche neue Bohrmöglichkeiten und Produktionsoptimierungsprojekte sowie einen stabilen langfristigen Cashflow zur Finanzierung dieser Initiativen bietet."
Höhepunkte des 2. Quartals 2021:
- Erfolgreicher Abschluss von revolutionärem Erwerb von Aktiva im Gebiet Oxbow im Südosten von Saskatchewan (das "Oxbow-Aktivum") für eine Barvergütung in Höhe von 76,8 Millionen USD nach Glattstellungen
- Beim Abschluss umfasste das Oxbow-Aktivum 6.400 boe/d, 43 Millionen boe an geprüften und wahrscheinlichen Reserven, 290.109 ac Land (137.186 unerschlossene ac) sowie über 350 Bohrstandorte (260 gebuchte Standorte mit zertifizierten Reserven)
- Abschluss von Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von 119,2 Millionen USD, einschließlich eines vorrangig besicherten Darlehens in Höhe von 87,0 Millionen USD, einer erweiterten und überzeichneten vermittelten Privatplatzierung sowie einer nicht vermittelten Privatplatzierung (zusammen die "Privatplatzierungen"), die Bruttoeinnahmen von insgesamt 32,2 Millionen USD einbrachten
- Erdöl- und Erdgasverkäufe in Höhe von 12,6 Millionen USD und bereinigter Kapitalfluss(1) von 2,9 Millionen USD im 2. Quartal
- Starke Betriebsvalorisierungen für die 3 bzw. 6 Monate zum 30. Juni 2021 von 29,58 USD/boe bzw. 30,87 USD/boe
- Abschluss des 2. Quartals mit Nettoverschuldung von 74,5 Millionen USD
3 Monate 3 Monate 6 Monate 6 Monate
zum zum zum zum
(1.000 CUSD, ausgenommen 30. Juni 30. Juni 30. Juni 30. Juni
Beträge pro 2021 2020 2021 2020
Aktie)
FINANZIELLE HÖHEPUNKTE
Erdöl- und 12.589 426 13.911 3.591
Erdgasverkäufe
In Betriebsaktivitäten (30.265) (954) (30.478) (961)
eingesetzter
Cashflow
pro Aktie - bereinigt(0,10) (0,00) (0,11) (0,00)
- (0,10) (0,00) (0,11) (0,00)
verwässert
Bereinigter 2.884 (529) 2.342 1.132
Kapitalfluss
(1)
pro Aktie - bereinigt0,01 (0,00) 0,01 0,00
- 0,01 (0,00) 0,01 0,00
verwässert
Nettoverlust (29.597) (3.023) (31.128) (2.365)
pro Aktie - bereinigt(0,10) (0,01) (0,13) (0,01)
- (0,10) (0,01) (0,13) (0,01)
verwässert
Erwerb von 76.820 - 76.820 -
Konzessionsgebieten
Nettoverschuldung(1), 74.504 29.907 74.504 29.907
Ende des
Zeitraums
(1) Siehe Non-GAAP-Kennzahlen
3 Monate 3 Monate 6 Monate 6 Monate
zum zum zum zum
(1.000 CUSD, ausgenommen 30. Juni 30. Juni 30. Juni 30. Juni
Beträge pro 2021 2020 2021 2020
Aktie)
BETRIEBLICHE HÖHEPUNKTE
Durchschnittliche
Produktionsvolumina
Rohöl (bbl./d) 1.741 136 991 410
Erdgas (Mcf/d) 408 - 205 -
Erdgasflüssigkeiten 66 - 33 -
(bbl./Tag)
Gesamte boe/d 1.875 136 1.058 410
% Öl und 96 % 100 % 97 % 100 %
Erdgasflüssigkeiten
Durchschnittlich
erzielte
Preise
Rohöl (USD/bbl.) 77,50 34,31 75,81 48,12
Erdgas (USD/Mcf) 2,89 - 2,89 -
Erdgasflüssigkeiten 33,67 - 33,67 -
(USD/bbl.)
Kombiniert (USD/boe) 73,79 34,31 72,61 48,12
Betriebsvalorisierungen
Öl- und Gasverkäufe 73,79 34,31 72,61 48,12
Lizenzgebühren (9,61) (0,53) (8,86) (1,69)
Betriebsausgaben (24,46) (16,76) (23,85) (11,72)
Transportausgaben (1,92) - (1,71) -
Betriebsvalorisierungen37,80 17,02 38,19 34,71
(1)
Erzielter Gewinn (8,22) 79,15 (7,32) 17,02
(Verlust) aus
Finanzderivaten
Betriebsvalorisierungen29,58 96,17 30,87 51,73
(1)
nach realisiertem
Gewinn (Verlust) aus
Finanzderivaten
Ausstehende Stammaktien502.907 233.246 502.907 233.246
Ausstehende
durchschnittsgewichtet
e
Aktien
Bereinigt 305.343 233.246 276.569 233.246
Verwässert 379.656 233.246 351.473 233.246
(1) Siehe Non-GAAP-Kennzahlen
Mitteilung an die Aktionäre
Saturn hat einen revolutionären Erwerb getätigt, indem das Oxbow-Aktivum zu seinen bestehenden Betrieben in Saskatchewan hinzugefügt wurde. Das Unternehmen verfügt nun über eine langfristige, kontinuierliche Cashflow-Quelle, die es zur Steigerung des Aktionärswerts reinvestiert. Wir richten unser Hauptaugenmerk unverzüglich auf die Rückzahlung der Schulden und nutzen gleichzeitig einen Teil des ungebundenen Cashflows zur Finanzierung unseres umfassenden Bestands an Produktionswachstumsprojekten.
"Die Aufrechterhaltung einer starken Bilanz hat für Saturn höchste Priorität", sagte Chief Financial Officer Scott Sanborn. "Die beschleunigte Rückzahlung der Schulden erhöht die finanzielle Kapazität des Unternehmens für zukünftige Erwerbe."
Das Unternehmen hat sein Bohrprogramm, das mit dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 ausgesetzt wurde, wieder fortgesetzt und geht davon aus, dass es ab dem dritten Quartal 2021 wieder aktiv bohren wird. Saturn verfügt nun über zwei Wachstumsvehikel, das Viking-Aktivum und das Oxbow-Aktivum, die zusammen über 550 identifizierte Bohrstandorte umfassen, was einem Bestand von über zwei Jahrzehnten entspricht. Von Bedeutung ist auch die Vielzahl an bestehenden, jedoch nicht produzierenden Bohrlöchern, bei denen wir Optimierungspotenzial für Überarbeitungen, Rekomplettierungen und Reparaturen sehen, um die aktuellen Produktionsraten zu steigern. Saturn ist der Auffassung, dass es über 400 nicht produzierende Kandidatenbohrlöcher gibt, die das Unternehmen in den kommenden Jahren wieder in die wirtschaftliche Produktion bringen kann.
Ein Hauptaugenmerk des Managements war auf die Integration der Mitarbeiter und Systeme gerichtet, die für die beträchtliche Steigerung der Betriebsproduktion erforderlich sind. Bis dato ist das Integrationsprogramm planmäßig und überaus erfolgreich verlaufen. Das Betriebsteam in Carlyle in Saskatchewan, das von Operations Manager Brad Caldwell geleitet wird, besteht aus einer herausragenden Gruppe an Branchenveteranen, die eine langjährige Erfahrung in diesem Gebiet und direkt bei den Oxbow-Aktiva vorweisen können und nun zu Saturn gekommen sind. Die weiteren Neuzugänge, Chief Financial Officer Scott Sanborn und Vice President Corporate Development Kevin Smith, sowie eine Reihe weiterer talentierter Branchenexperten sind seit Kurzem Teil des Teams von Saturn und haben maßgeblich dazu beigetragen, das Übergangsprogramm so effizient wie möglich zu gestalten.
Der Geschäftsbericht für das zweite Quartal enthält die 23 Betriebstage des Oxbow-Aktivums vom 7. Juni 2021 bis zum Ende des Quartals am 30. Juni 2021. Der durchschnittliche Tagesumsatz für diesen 23-tägigen Zeitraum belief sich auf etwa 520.000 USD und unter Verwendung der Betriebsvalorisierungen des zweiten Quartals wurde ein durchschnittlicher ungebundener Cashflow von etwa 265.000 USD pro Tag generiert, abzüglich der Absicherungsanpassungen. Basierend auf Feldschätzungen belief sich die durchschnittliche Produktion des Unternehmens im Juli 2021 auf 6.700 boe/d (95 % Öl und Erdgasflüssigkeiten). Saturn geht davon aus, dass die neue Produktion von den Bohr- und Überarbeitungsprogrammen, die für die zweite Jahreshälfte 2021 geplant sind, die bis dato eingetretenen natürlichen Rückgänge der Pro-forma-Basisproduktion des Unternehmens ausgleichen wird. Das Management prognostiziert für das Jahresende 2021 eine Exit-Rate-Produktion von etwa 7.000 boe/d. Saturn gibt einer starken Bilanz und einem disziplinierten Ansatz bei den auf Produktionswachstum ausgerichteten Investitionsausgaben weiterhin Priorität.
Das Management freut sich darauf, die Aktionäre am oder um den 29. November 2021 über die konsolidierten Betriebsergebnisse für das dritte Quartal 2021 zu informieren.
Oxbow-Update
Am 7. Juni 2021 schloss Saturn den Erwerb des Oxbow-Aktivums für eine Barvergütung in Höhe von insgesamt 76,8 Millionen USD nach Glattstellungen ab. Die Performance des Oxbow-Aktivums entspricht unseren Erwartungen mit natürlichen Rückgängen von etwa 1 % pro Monat. Im Juli 2021 beteiligte sich das Unternehmen an der Bohrung von zwei (0,54 netto) nicht betriebenen Bohrlöchern in Queensdale im Südosten von Saskatchewan, die im August 2021 in Betrieb genommen wurden, wobei die anfänglichen Nettoproduktionsraten die durchschnittlichen Typkurven der Bohrlöcher in diesem Gebiet übertrafen. Saturn rechnet mit dem Abschluss eines aktiven Bohrprogramms bei Oxbow im vierten Quartal 2021. Weitere Details werden den Investoren bekannt gegeben, sobald die Kapitalbudgets finalisiert wurden.
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