Enghouse Systems Limited (TSX:ENGH) hat am 8. November 2022 eine unverbindliche Interessensbekundung zum Erwerb der Qumu Corporation (NasdaqCM:QUMU) von Harbert Discovery Fund, LP, verwaltet von Harbert Fund Advisors Inc. und anderen, abgegeben. Enghouse Systems Limited (TSX:ENGH) hat eine Vereinbarung und einen Fusionsplan zur Übernahme der Qumu Corporation (NasdaqCM:QUMU) von Harbert Discovery Fund, LP, verwaltet von Harbert Fund Advisors Inc. und anderen, für 17,4 Millionen Dollar am 17. Dezember 2022 abgeschlossen. Gemäß der Fusionsvereinbarung wird Enghouse zu den darin festgelegten Bedingungen ein Barangebot zum Erwerb aller ausstehenden Aktien von Qumu zu einem Kaufpreis von 0,90 $ pro Aktie in bar ohne Zinsen unterbreiten. Bei Beendigung des Fusionsvertrags unter bestimmten Umständen ist Qumu verpflichtet, Enghouse eine Kündigungsgebühr in Höhe von 800.000 $ zu zahlen und kann auch zur Zahlung einer Aufwandsentschädigung verpflichtet sein.

Das Übernahmeangebot und die Fusion unterliegen bestimmten üblichen und anderen Abschlussbedingungen, einschließlich der Bedingung, dass vor Ablauf des Angebots Stammaktien von Qumu rechtsgültig angedient (und nicht rechtsgültig zurückgezogen) wurden, die zusammen mit den zu diesem Zeitpunkt im Besitz befindlichen Stammaktien mindestens eine Mehrheit der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien darstellen (die oMinimum-Bedingungo). Die Transaktion wurde von den Vorständen von Qumu und Enghouse einstimmig genehmigt. Die Parteien haben eine Übernahme- und Unterstützungsvereinbarung mit den Direktoren und Führungskräften von Qumu und Harbert Discovery Fund, LP (jeweils ein oUnterstützungsaktionäro) abgeschlossen. Gemäß der Unterstützungsvereinbarung haben die unterstützenden Aktionäre zugestimmt, die von ihnen gehaltenen Stammaktien im Rahmen des Angebots anzudienen und die im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen anderweitig zu unterstützen. Am 16. Dezember 2022 besaßen die unterstützenden Aktionäre insgesamt 2.327.322 Stammaktien, was ungefähr 13,0% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien entspricht. Mit Stand vom 6. Februar 2023 erfüllt die Anzahl der im Rahmen des Angebots angedienten Aktien die Mindestbedingung. Alle Bedingungen des Angebots wurden erfüllt, der Käufer hat das Angebot zur Zahlung angenommen und erklärt, dass er alle Aktien so schnell wie möglich nach Ablauf der Frist gemäß den Bedingungen des Angebots bezahlen wird. Der Abschluss des Fusionsvertrags wird für Februar 2023 erwartet. Das Angebot wird am 6. Februar 2023 auslaufen. Der Abschluss der Transaktion wird für den 8. Februar 2023 erwartet.

Craig-Hallum Capital Group LLC fungierte als Finanzberater für Qumu und April Hamlin und Michael R. Kuhn von Ballard Spahr LLP fungierten als Rechtsberater für Qumu. Craig-Hallum Capital Group LLC fungierte als Fairness Opinion Provider für den Vorstand von Qumu. Ian M. Hazlett von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungierte als Rechtsberater von Enghouse. D.F. King & Co., Inc. fungierte als Informationsagent und Equiniti Trust Company als Depotbank für Qumu.

Enghouse Systems Limited (TSX:ENGH) hat die Übernahme der Qumu Corporation (NasdaqCM:QUMU) von Harbert Discovery Fund, LP, verwaltet von Harbert Fund Advisors Inc. und anderen am 8. Februar 2023 abgeschlossen. Unter
wurden bis zum Ablauf des Angebots 13.934.904 Stammaktien gültig angedient und nicht gültig zurückgezogen, was etwa 77,7% aller zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen und ausstehenden Aktien entspricht. Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens der Fusion wurden die Stammaktien, die nicht im Rahmen des Angebots erworben wurden, annulliert und in das Recht umgewandelt, den Angebotspreis in bar zu erhalten, ohne Zinsen und vorbehaltlich der erforderlichen Steuereinbehalte.