Ein Konsortium aus Bain Capital Private Equity, LP, Japan Industrial Partners, Inc. und JIS Japan Industrial Solutions K.K. hat ein Angebot zum Erwerb einer 46,6%igen Beteiligung an Hitachi Metals, Ltd. (TSE:5486) für rund 430 Milliarden Yen am 28. April 2021. Das Konsortium unterbreitete das Angebot zum Erwerb von Aktien zu einem Preis von 2181 ¥ pro Aktie. Die Transaktion wird durch Eigenkapitalinvestitionen und Kredite von The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Mizuho Bank, Ltd, Sumitomo Mitsui Trust Bank, Ltd, Shinsei Bank, Ltd und Aozora Bank, Ltd finanziert. Das Konsortium geht davon aus, dass die leitenden Angestellten nach Abschluss des Angebots weiterhin eine führende Rolle in unserem Unternehmen spielen werden. Das Übernahmeangebot wird beginnen, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Das Konsortium muss mindestens 56,82 Millionen Aktien durch ein Übernahmeangebot erwerben. Wenn nicht alle Aktien durch das Übernahmeangebot erworben werden, wird das Konsortium einen Squeeze-out für die verbleibenden Aktien aus dem Angebot durchführen. Ab dem 26. September 2022 wird das Übernahmeangebot am 27. September 2022 beginnen und am 25. Oktober 2022 enden.

Zu den Bedingungen gehören, dass der Sonderausschuss und das Board of Directors von Hitachi Metals, Ltd. sich für die Transaktion ausgesprochen haben und dass die Wettbewerbsbehörden von Japan, China, Südkorea, Taiwan, den Vereinigten Staaten, Mexiko und Vietnam ihre Zustimmung erteilt haben. Die Europäische Kommission hat einen Antrag auf Genehmigung der Transaktion erhalten. Die Kommission hat den 13. Oktober 2021 als vorläufige Frist für eine Entscheidung über die Transaktion festgelegt. Am 8. Oktober 2021 wird die Transaktion von der Europäischen Kommission genehmigt. Am 30. November 2021 kündigte Hitachi Metals, Ltd. die Unterstützung des Übernahmeangebots durch K.K. BCJ-52 an. Der Beginn des Übernahmeangebots wird für Ende November 2021 erwartet. Mit Stand vom 16. September 2022 hat die chinesische Kartellbehörde die Transaktion genehmigt. BofA Securities Japan Co., Ltd. fungierte als Finanzberater von Hitachi Metals, Ltd. für die Transaktion. Nishimura & Asahi fungierte als Rechtsberater für Hitachi Metals, Ltd. Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., Ltd. fungierte als Finanzberater für Bain Capital Private Equity, LP. Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., Ltd. fungierte als Tender Offer Agent für das Konsortium.

Bain Capital Private Equity, LP, Japan Industrial Partners, Inc. und JIS Japan Industrial Solutions K.K. haben die Übernahme von 35,5% der Anteile an Hitachi Metals, Ltd. (TSE:5486) für rund 330 Milliarden Yen am 25. Oktober 2022 abgeschlossen.