Tritax Big Box REIT PLC hat eine Absichtserklärung für ein Angebot zum Erwerb von UK Commercial Property REIT Limited (LSE:UKCM) von Phoenix Group Holdings plc (LSE:PHNX), Investec Wealth & Investment Limited und anderen für £920 Millionen am 6. Februar 2024 abgegeben. Tritax Big Box REIT PLC hat eine Einigung über ein Angebot zur Übernahme von UK Commercial Property REIT Ltd von Phoenix Group Holdings, Investec Wealth & Investment Limited und anderen am 9. Februar 2024 erzielt. Im Rahmen der Transaktion erhalten die UKCM-Aktionäre 0,444 neue Tritax-Aktien für jede UKCM-Aktie, wodurch die UKCM-Aktionäre 23,3% und die bestehenden Tritax-Aktionäre 76,7% der kombinierten Gruppe erhalten. Die Absichtserklärung von Phoenix bezieht sich auf die gesamte derzeitige Beteiligung von Phoenix an UKCM in Höhe von 563.797.465 Stammaktien, was einem Anteil von ca. 43,4% an UKCM entspricht. Die Absichtserklärung von Investec bezieht sich auf 170.000.000 Stammaktien von UKCM, die derzeit von Investec gehalten werden und einem Anteil von ca. 13,1% an UKCM entsprechen. Das mögliche Angebot würde als ein reines Aktienangebot von BBOX für UKCM gemäß dem Code strukturiert und im Rahmen eines Scheme of Arrangement umgesetzt werden. Das mögliche Angebot würde einen Erwerb der Klasse 1 gemäß den Börsenzulassungsregeln darstellen und unterläge dementsprechend der Zustimmung der BBOX-Aktionäre in Form eines ordentlichen Beschlusses auf einer Hauptversammlung von BBOX. BBOX war verpflichtet, bis spätestens zum 8. März 2024 (die PUSU-Frist) entweder eine feste Absicht zur Abgabe eines Angebots für UKCM bekannt zu geben. Diese Frist kann vom Board von UKCM mit Zustimmung des Übernahmepanels verlängert werden. Nach sorgfältiger Prüfung des möglichen Angebots hat der Vorstand von UKCM, nachdem er von Rothschild & Co zu den finanziellen Bedingungen des möglichen Angebots beraten wurde, gegenüber BBOX bestätigt, dass der Vorstand von UKCM, mit Ausnahme von Peter Pereira Gray, im Falle eines verbindlichen Angebots zu den finanziellen Bedingungen des möglichen Angebots bereit ist, dieses den UKCM-Aktionären zu empfehlen, vorbehaltlich der Zustimmung zu anderen Bedingungen, die für ein Angebot dieser Art üblich sind, und des Abschlusses einer zufriedenstellenden Due Diligence. Ab dem 8. März 2024 hat sich die PUSU-Frist bis zum 22. März 2024 verlängert. Mit Stand vom 21. März 2024 halten die von Rothschild & Co hinsichtlich der finanziellen Bedingungen des Zusammenschlusses beratenen UKCM-Empfehlungsdirektoren die Bedingungen des Zusammenschlusses für fair und angemessen und beabsichtigen dementsprechend, einstimmig zu empfehlen, dass die Scheme-Aktionäre bei der Gerichtsversammlung für das Scheme stimmen und die UKCM-Aktionäre für den/die Beschluss/e, der/die den Aktionären bei der UKCM-Hauptversammlung vorgeschlagen wird/werden, stimmen. Mit Stand vom 2. Mai 2024 haben die Aktionäre von UK Commercial Property REIT Limited der Transaktion mehrheitlich zugestimmt. Das Scheme wird voraussichtlich im Mai 2024 in Kraft treten.

Anthony Richardson und Siobhan Sergeant von Akur Limited und Philip Noblet, Rishi Bhuchar, Paul Bundred, Stuart Klein, Andrew Morris und James Umbers von Jefferies International (Holdings) Limited fungierten als Finanzberater und Karen Davies, Tim Regis, Nicholas Moore und Simon Bullock von Ashurst LLP fungierten als Rechtsberater für Tritax Big Box REIT plc. Dickson Minto W.S. fungierte als Rechtsberater, Alex Midgen, Sam Green und Jake Shackleford von N.M. Rothschild & Sons Limited fungierten als Finanzberater und Fairness Opinion Provider, Computershare Investor Services (Guernsey) Limited ist die Registerstelle für UK Commercial Property REIT Limited. Massimo Saletti, James A. Kelly, Paul Pulze und Jonty Edwards von J.P. Morgan Cazenove fungierten als gemeinsame leitende Finanzberater für Tritax Big Box REIT plc und Hugh Jonathan und George Shiel von Numis Securities Limited fungierten als gemeinsame Finanzberater für UK Commercial Property REIT Limited. BDO LLP fungierte als Wirtschaftsprüfer für Tritax Big Box REIT plc.

Tritax Big Box REIT PLC hat die Übernahme von UK Commercial Property REIT Limited (LSE:UKCM) von Phoenix Group Holdings plc (LSE:PHNX), Investec Wealth & Investment Limited und anderen am 16. Mai 2024 abgeschlossen. Der Royal Court of Guernsey hat das Scheme genehmigt und die gerichtliche Verfügung im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss erlassen.