Osisko Metals Incorporated (TSXV:OM) hat einen Kaufvertrag über den Erwerb von 100% der Anteile am Gaspé Kupferprojekt von Glencore Canada Corporation für $25 Millionen am 8. Juli 2023 abgeschlossen. Glencore wurde eine vorrangig besicherte Wandelanleihe des Unternehmens in Höhe von $ 25 Millionen ausgestellt, die in Einheiten von Osisko Metals zu einem Preis von $ 0,40 pro Einheit umgewandelt werden kann, die aus einer Stammaktie des Unternehmens und einem halben Warrant auf den Erwerb einer Stammaktie des Unternehmens bestehen. Die Wandelanleihe wird mit einem Zinssatz verzinst, der der Secured Overnight Financing Rate (SOFR) + 4% entspricht und jährlich zahlbar ist. Vorbehaltlich einer Anpassung oder Beschleunigung unter bestimmten Umständen werden alle ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen der Wandelanleihe bis zum 14. Juli 2026 vollständig zurückgezahlt. Die Wandelanleihe wird durch das gesamte gegenwärtige und später erworbene Eigentum des Unternehmens gesichert. Bei vollständiger Umwandlung der Wandelanleihe (unter der Annahme einer Umwandlung am Abschlusstag) und der vollständigen Ausübung der zugrunde liegenden Warrants würde Glencore 71.347.826 Stammaktien erwerben, was etwa 21,8% der Stammaktien entspricht, die bei der Umwandlung der Wandelanleihe und der Ausübung der bei einer solchen Umwandlung ausgegebenen Warrants ausgegeben und im Umlauf wären. Unmittelbar vor dem Abschluss der Transaktion besaß oder kontrollierte Glencore weder direkt noch indirekt irgendwelche Wertpapiere von Osisko Metals. Glencore behielt eine Lizenzgebühr von 1 % der Netto-Schmelzerträge ("NSR") für den historischen Mount Copper-Tagebau und eine NSR-Lizenzgebühr von 3 % für alle anderen Mineralien, die im Rahmen der
Lizenzgebühr für alle anderen Mineralien, die bei Gaspé Copper abgebaut werden. Osisko Metals wird bei Aufnahme der kommerziellen Produktion bei Gaspé Copper eine Barzahlung in Höhe von 20,0 Millionen US$ an Glencore leisten. Osisko Metals hat mit Glencore einen Abnahmevertrag abgeschlossen, um 100% der bei Gaspé Copper produzierten Konzentrate zu erwerben. Das Unternehmen und Glencore haben eine Vereinbarung über Investorenrechte abgeschlossen, in der Glencore bestimmte Investorenrechte eingeräumt werden, vorausgesetzt, dass es bestimmte Beteiligungsschwellen am Unternehmen aufrechterhält. Dementsprechend war es gemäß den Richtlinien der Börse erforderlich, dass die unbeteiligten Aktionäre des Unternehmens Glencore als Kontrollperson des Unternehmens genehmigen. Diese Genehmigung wurde auf einer Aktionärsversammlung am 23. Juni 2022 erteilt. Herr Peter Wright wird in den Vorstand des Unternehmens berufen werden.

Bennett Jones LLP fungierte als Rechtsberater für Osisko Metals.
Osisko Metals Incorporated (TSXV:OM) hat am 17. Juli 2023 die Übernahme von 100% der Anteile am Gaspé-Kupferprojekt von der Glencore Canada Corporation abgeschlossen.