Finanzen ORLEN Spó?ka Akcyjna

Aktien

929424

PLPKN0000018

PKN

Erdöl / Gas - Marketing

Markt geschlossen - Warsaw S.E. Andere Börsenplätze 17:55:52 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
67,32 ^PLN	+0,93 %		-0,49 %	+2,78 %

26.04.	Orlen S.A. empfiehlt die Zahlung einer Dividende für das Jahr 2023	CI
24.04.	Orlen storniert Aufträge für Öl und Raffinerieprodukte aus Venezuela	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	36.706	24.687	31.796	74.579	75.980	78.092	-	-
Unternehmenswert ¹	39.154	37.811	44.031	72.372	77.836	102.132	114.386	121.501
KGV	8,17 x	7,45 x	3,13 x	2,11 x	2,76 x	7,22 x	5,18 x	8,25 x
Rendite	4,08 %	6,06 %	4,71 %	-	8,4 %	6,28 %	6,5 %	6,72 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,33 x	0,29 x	0,24 x	0,27 x	0,2 x	0,26 x	0,25 x	0,23 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,35 x	0,44 x	0,33 x	0,26 x	0,21 x	0,34 x	0,36 x	0,35 x
Unternehmenswert / EBITDA	4,22 x	4,17 x	2,42 x	1,43 x	1,56 x	3,24 x	2,94 x	3,26 x
Unternehmenswert / FCF	8,04 x	687 x	20,5 x	5,67 x	8,58 x	-7,89 x	-86,2 x	58,8 x
FCF Yield	12,4 %	0,15 %	4,88 %	17,6 %	11,7 %	-12,7 %	-1,16 %	1,7 %
Price to Book	0,95 x	0,59 x	0,63 x	0,54 x	0,46 x	0,46 x	0,44 x	0,42 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	427.709	427.709	427.709	1.160.942	1.160.007	1.160.007	-	-
Referenzkurs ²	85,82	57,72	74,34	64,24	65,50	67,32	67,32	67,32
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	27.01.22	24.02.23	22.02.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	111.203	86.178	131.592	278.509	372.640	302.003	316.400	343.097
EBITDA ¹	9.283	9.071	18.231	50.455	49.935	31.567	38.968	37.283
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5.777	4.562	12.801	43.561	35.789	18.424	24.456	19.072
Umsatzrendite	5,2 %	5,29 %	9,73 %	15,64 %	9,6 %	6,1 %	7,73 %	5,56 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5.549	3.512	12.662	42.983	37.825	18.086	21.238	17.974
Nettoergebnis ¹	4.489	3.313	10.158	35.331	27.565	10.665	13.861	11.592
Nettomarge	4,04 %	3,84 %	7,72 %	12,69 %	7,4 %	3,53 %	4,38 %	3,38 %
Gewinn pro Aktie ²	10,50	7,750	23,75	30,43	23,73	9,325	13,00	8,162
Free Cash Flow ¹	4.869	55	2.150	12.771	9.076	-12.937	-1.327	2.065
FCF-Marge N	4,38 %	0,06 %	1,63 %	4,59 %	2,44 %	-4,28 %	-0,42 %	0,6 %
FCF Conversion (EBITDA)	52,45 %	0,61 %	11,79 %	25,31 %	18,18 %	-	-	5,54 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	108,47 %	1,66 %	21,17 %	36,15 %	32,93 %	-	-	17,82 %
Dividende pro Aktie ²	3,500	3,500	3,500	-	5,500	4,225	4,375	4,525
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	27.01.22	24.02.23	22.02.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	36.442	41.165	45.447	57.804	72.996	102.262	110.270	74.621	75.424	98.327	76.225	73.107	73.107	71.204	70.423
EBITDA ¹	4.100	5.470	4.933	6.665	16.996	21.960	15.453	8.319	8.417	12.398	7.253	3.108	10.135	11.886	9.180
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3.825	3.973	3.533	-	15.478	19.431	12.575	5.370	5.583	8.841	2.940	-120,3	6.898	8.497	5.673
Umsatzrendite	10,5 %	9,65 %	7,77 %	-	21,2 %	19 %	11,4 %	7,2 %	7,4 %	8,99 %	3,86 %	-0,16 %	9,44 %	11,93 %	8,06 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	4.090	3.436	-	-	19.950	-	-	-	-	4.403	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	2.909	3.177	2.770	3.612	12.677	16.371	9.006	4.590	3.464	7.269	1.170	-2.182	4.365	5.218	3.132
Nettomarge	7,98 %	7,72 %	6,1 %	6,25 %	17,37 %	16,01 %	8,17 %	6,15 %	4,59 %	7,39 %	1,53 %	-2,98 %	5,97 %	7,33 %	4,45 %
Gewinn pro Aktie ²	6,800	7,430	6,480	-	20,24	14,10	7,760	3,950	2,980	6,330	-0,8182	-1,879	3,760	4,495	2,698
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5,500	-	-	-	4,300	-
Datum der Veröffentlichung	28.10.21	27.01.22	28.04.22	05.08.22	29.11.22	24.02.23	25.05.23	24.08.23	31.10.23	22.02.24	-	-	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2.448	13.124	12.235	-	1.856	24.040	36.294	43.409
Nettoliquidität ¹	-	-	-	2.207	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0,2637 x	1,447 x	0,6711 x	-	0,0372 x	0,7616 x	0,9314 x	1,164 x
Free Cash Flow ¹	4.869	55	2.150	12.771	9.076	-12.937	-1.327	2.065
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12 %	8,2 %	22 %	37,6 %	18 %	7,6 %	8,3 %	5,6 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6,63 %	4,26 %	10,7 %	-	-	-	-	-
Aktiva ¹	67.758	77.728	94.897	-	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	90,70	98,70	119,0	119,0	142,0	147,0	154,0	160,0
Cash Flow pro Aktie	21,80	17,80	31,30	28,30	-	-	-	-
Capex ¹	4.450	7.565	11.229	20.133	35.022	38.218	38.331	33.965
Capex / Umsatz	4 %	8,78 %	8,53 %	7,23 %	9,4 %	12,65 %	12,11 %	9,9 %
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	27.01.22	24.02.23	22.02.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für ORLEN Spó?ka Akcyjna

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

67,32 PLN

Mittleres Kursziel

80,44 PLN

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+19,49 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Erdölraffination

	% 1. Jan.	Kap.
ORLEN SPÓ?KA AKCYJNA	+2,78 %	19,29 Mrd.
TÜRKIYE PETROL RAFINERILERI	+34,34 %	11,4 Mrd.
IDEMITSU KOSAN CO., LTD.	+36,55 %	9,18 Mrd.
ICAHN ENTERPRISES L.P.	+0,35 %	7,4 Mrd.
MANGALORE REFINERY AND PETROCHEMICALS LIMITED	+88,44 %	5,28 Mrd.
CVR ENERGY, INC.	+9,64 %	3,34 Mrd.
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL COMPANY LIMITED	-1,77 %	3,33 Mrd.
MOTOR OIL HELLAS CORINTH REFINERIES S.A.	+12,04 %	3,08 Mrd.
HELLENIQ ENERGY HOLDINGS S.A.	+15,04 %	2,73 Mrd.
ESSO S.A.F.	+215,41 %	2,37 Mrd.

Erdölraffination