Der Gewinn der Bank, die auch Australiens größter Kreditgeber für Unternehmen ist, stieg im ersten Halbjahr bis März um 17% auf 4,07 Mrd. AUD (2,72 Mrd. $), da die höheren Zinssätze es den Banken ermöglichten, ihre Margen auszuweiten, blieb aber hinter den durchschnittlichen Analystenprognosen von 4,15 Mrd. AUD zurück, so Refinitiv.

Die Nettozinsmarge des Unternehmens, eine vielbeachtete Kennzahl, die die Zinseinnahmen der Banken abzüglich der Betriebskosten angibt, wuchs ebenfalls gegenüber dem Vorjahr, schrumpfte jedoch im Quartal März 2023 gegenüber dem Vorquartal, was auf den harten Wettbewerb um Refinanzierungskredite zurückzuführen ist.

Die Aktualisierung signalisiert eine harte neue Phase für Australiens Kreditgeber, die von einem Jahr steigender Zinsen profitiert haben, indem sie von Kreditnehmern mehr verlangten, während sie den Betrag, den sie Einlageninhabern zahlen, begrenzten. Der Wettbewerb auf dem stagnierenden Hypothekenmarkt ist so hart geworden, dass einige Banken Barzahlungen anbieten, um Kreditnehmer zu locken.

Die Aktien der NAB fielen im Morgenhandel um bis zu 8% und verzeichneten damit den stärksten Tagesrückgang seit März 2020. Dies trug dazu bei, dass der breitere Markt um 0,6% nachgab, da die Anleger befürchteten, dass sich die Lage für die Banken verschlechtert hatte.

Die Aktien der Konkurrenten Commonwealth Bank of Australia, Westpac Banking Corp, ANZ Group Holdings Ltd und Macquarie Group Ltd, die alle in der nächsten Woche ihre Ergebnisse veröffentlichen werden, fielen um mehr als 2%.

"Was den Markt beunruhigt, ist der Ausstieg aus der NIM (Nettozinsmarge)", sagte Hugh Dive, Chief Investment Officer bei Atlas Funds Management, das Bankaktien hält.

"Es deutet darauf hin, dass sie in Q1 - Dezember letzten Jahres ihren Höhepunkt erreicht hat."

Er sagte, dass die Struktur des Hypothekenbestandes der NAB ebenfalls Anlass zur Sorge gebe.

Ein höher als erwarteter Anteil der Kunden hat ein festverzinsliches Darlehen, das 2024 ausläuft, was sie höheren variablen Zinsen aussetzt, und mehr Stress für die Verbraucher bedeutet mehr Stress für die Kreditgeber.

"Nächstes Jahr wird es ein bisschen schmerzhafter und länger dauern", fügte Dive hinzu.

NAB-CEO Ross McEwan sagte, das Unternehmen konzentriere sich auf die Ausweitung des Geschäfts in Bereichen, die profitabler sind als Hypotheken, wie z.B. das Geschäftskreditgeschäft, wo der Gewinn im Halbjahr um ein Fünftel gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres stieg.

Im Privatkundengeschäft, zu dem auch die Hypothekendarlehen gehören, schrumpfte der Gewinn aufgrund einer Wertberichtigung in Höhe von 393 Millionen AUD leicht. Die Bank erklärte, dass dies zum Teil auf die niedrigeren Hauspreise zurückzuführen sei, da sich die Auswirkungen der steigenden Lebenshaltungskosten auf die Wirtschaft auswirkten.

Dennoch, so McEwan, erwarte die Bank, dass die weltweite Nummer 13 der Wirtschaft eine "ausgeprägte wirtschaftliche Korrektur" vermeiden werde und dass die Forderungsausfälle gering bleiben würden. Die Bank hatte 7.000 Kreditnehmer angerufen, die als besonders anfällig für steigende Zinssätze galten, und nur 13 hatten um Hilfe gebeten.

"Das zeigt die Widerstandsfähigkeit des Marktes, das zeigt, dass die Vollbeschäftigung wirklich hilft", sagte er in einem Telefonat mit Journalisten. Er wies darauf hin, dass die Arbeitslosenquote des Landes mit 3,5% die niedrigste seit Jahrzehnten ist.

Die NAB hat eine Zwischendividende von 83 australischen Cents pro Aktie beschlossen, gegenüber 73 Cents im Vorjahr.

($1 = 1,4990 Australische Dollar)