Metalcorp Group S.A. erzielt Einigung über die weiteren Details der Anleiherestrukturierung
und ruft Gläubiger der Anleihe 2021/2026 zu einer Abstimmung auf

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Metalcorp Group S.A. erzielt Einigung über die weiteren Details der
Anleiherestrukturierung und ruft Gläubiger der Anleihe 2021/2026 zu einer
Abstimmung auf

02.11.2023 / 22:28 CET/CEST
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Metalcorp Group S.A. erzielt Einigung über die weiteren Details der
Anleiherestrukturierung und ruft Gläubiger der Anleihe 2021/2026 zu einer
Abstimmung auf

Luxemburg, 2. November 2023 - Die Metalcorp Group S.A. informiert hiermit
die Inhaber ihrer 69,9 Mio. Euro 9,00 % Anleihe mit Fälligkeit 2023 (ISIN:
DE000A19MDV0) (die "Anleihe 2023") und der 300 Mio. Euro 8,50 % Anleihe mit
Fälligkeit 2026 (ISIN: DE000A3KRAP3) (die "Anleihe 2026" und zusammen mit
der Anleihe 2023 die "Anleihen"), dass sie eine Einigung mit dem gemeinsamen
Vertreter der Anleihe 2023, den Mitgliedern einer Ad-hoc-Gruppe, die sich
aus Inhabern der Anleihe 2026 zusammensetzt, die rund 40 % des ausstehenden
Nominalbetrages der Anleihe 2026 halten, bestimmten Inhabern der Anleihe
2023 sowie der Ferralum Metals Group S.A. ("Ferralum") über die endgültigen
Bedingungen für die Restrukturierung ihrer Anleihen getroffen hat. Eine
entsprechende Lock-up-Vereinbarung wurde unterzeichnet, die u. a. die
Unterstützung der Ad-hoc-Gruppe bei der noch einzuberufenden Abstimmung der
Inhaber der Anleihe 2026 sicherstellt.

Die Umstrukturierung der beiden Anleihen folgt den grundlegenden
Bedingungen, denen die Inhaber der Anleihe 2023 in ihrer zweiten
Anleihegläubigerversammlung am 16. Juni 2023 bereits zugestimmt haben, und
wurde hinsichtlich der vorgesehenen Nennbetragsspannen der verschiedenen
auszugebenden Instrumente weiter konkretisiert:

  * Die Inhaber beider Anleihen haben die Möglichkeit, frisches Geld in das
    ehemalige Aluminium-, Schüttgut- und Eisengeschäft von Metalcorp (d. h.
    die BAGR-Gruppe, das "Europageschäft") einzubringen, das im Mai 2023 an
    Ferralum, ein Unternehmen im Besitz des Managements des Europageschäfts,
    veräußert wurde. Das frische Geld wird durch die Ausgabe einer neuen
    besicherten Anleihe im Nennwert von 12,5 Mio. Euro durch eine
    Tochtergesellschaft von Ferralum gegen Zahlung eines Ausgabepreises zum
    Nennwert mit einem Ausgabeabschlag von 20 % (die "New Money
    Schuldverschreibung") beschafft. Inhaber, die New Money
    Schuldverschreibungen zeichnen, erhalten darüber hinaus im Tausch für
    ihre bestehenden Anleihen eine Zuteilung (basierend auf bestimmten
    festgelegten Umtauschverhältnissen) von Anteilen an (i) einer neuen
    besicherte Anleihe mit einem Nominalbetrag von 66 Mio. Euro, die von der
    Ferralum ausgeben wird (die "Ferralum Anleihe"), sowie (ii) zwei neue
    Anleihen, die von einer neu gegründeten Tochtergesellschaft der
    Metalcorp Group S.A. ("MCG New HoldCo") mit einem Nominalbetrag begeben
    werden, der die verbleibenden ausstehenden Beträge unter den Anleihen
    zuzüglich aufgelaufener Zinsen abdeckt (die "Neuen Metalcorp Anleihen");
    für diese drei Instrumente ist kein frisches Geld einzuzahlen. Das
    Volumen der von der Ferralum bzw. ihrer Tochtergesellschaft
    auszugebenden Anleihen wurden auf der Grundlage einer
    Schuldentragfähigkeitsanalyse festgelegt, die Teil eines von der
    FTI-Andersch AG erstellten Restrukturierungsgutachtens ist. Für die
    Zwecke des Restrukturierungsgutachtens wurden die Projektionen für das
    Europageschäft im Vergleich zu dem Independent Business Review (IBR),
    der die Grundlage für die indikativen Beträge in dem Beschluss der
    Gläubiger der Anleihe 2023 bildete, angepasst.

  * Die New Money Schuldverschreibungen werden zusammen mit
    Eigenkapitalanteilen an einer neu gegründeten Gesellschaft ausgegeben,
    die (indirekt) 49 % an Ferralum und damit am europäischen Geschäft hält
    (die "Eigenkapitalinstrumente"). Die Eigenkapitalinstrumente berechtigen
    ihre Inhaber zu einer bevorzugten Eigenkapitalrendite von (insgesamt)
    7,5 Mio. Euro.

  * Anleihegläubiger, die ihre Option, frisches Geld in das europäische
    Geschäft einzubringen, nicht ausüben, erhalten standardmäßig eine
andere
    garantierte Zuteilung (basierend auf bestimmten festgelegten
    Umtauschverhältnissen) in der Ferralum Anleihe und der Neuen Metalcorp
    Anleihe.

  * Die genauen Umtauschverhältnisse für beide Anleihen werden in einer
    Investorenpräsentation, die auf der Webseite der Metalcorp Group S.A.
    verfügbar sein wird, und in den Abstimmungsunterlagen für die Abstimmung
    der Inhaber der Anleihe 2026 veröffentlicht. Anleihegläubiger, die die
    New Money Schuldverschreibungen zeichnen, werden von einer stärkeren
    Gewichtung der Ferralum Anleihe und der Neuen Metalcorp Anleihe
    profitieren.

  * Die Neuen Metalcorp Anleihen sehen keine rechtlichen Rückgriff auf das
    europäische Geschäft und keine Tilgungszahlungen auf ihren Nennbetrag
    vor, sondern werden von der MCG New HoldCo ausschließlich mit den
    Nettoerlösen aus dem direkten Verkauf oder ähnlichen Transaktionen in
    Bezug auf die operativen Tochtergesellschaften der MCG New HoldCo
    bedient.

  * Nach dem Verkauf der Anteile an der BAGR Non-Ferrous Group GmbH an
    Ferralum hat Metalcorp ihr Geschäftsmodell dahingehend geändert, dass
    sie nun Einnahmen aus Direktverkäufen oder Earn-Out-Vereinbarungen in
    Bezug auf ihre Tochtergesellschaften erzielen will. Die erste
    Transaktion dieser Art war der Verkauf von 95 % an der SBG Luxembourg an
    einen guineischen Partner, der das Wachstum des Unternehmens weiter
    finanzieren und einen Verkaufsprozess einleiten wird. Metalcorp geht
    davon aus, dass es ähnliche Transaktionen in Bezug auf Tennant Metals
    und TML finalisieren wird. Sobald die jeweiligen Tochtergesellschaften
    verkauft sind, wird der Nettoerlös an die Inhaber der Neuen Metalcorp
    Anleihen ausgeschüttet anstelle einer regulären Rückzahlung zu einem
    festen Termin.

Mit den Beschlüssen der Inhaber der Anleihe 2023 am 16. Juni 2023 und der
erwarteten Zustimmung zu der Restrukturierung durch die Inhaber der Anleihe
2026 wird die einvernehmliche Restrukturierung und Rekapitalisierung des
Unternehmens abgeschlossen.

Die Gesellschaft wird eine Präsentation mit weiteren Einzelheiten zu der
Vereinbarung und den nächsten Schritten auf ihrer Website veröffentlichen.

Über Metalcorp Group S.A.:
Die Metalcorp Group ist ein diversifizierter globaler Dienstleister in der
Metall- und Mineralienindustrie, einschließlich Beschaffung, Vermarktung,
Abbau und Verarbeitung solcher Produkte. Die Geschäftsaktivitäten gliedern
sich in die Teilkonzerne Aluminium und Bulk and Ferrous und den Teilkonzern
Metals & Concentrates. Die Anleihe 2021/2026 (ISIN: DE000A3KRAP3) und die
Anleihe 2017/2023 (ISIN: DE000A19MDV0) werden im Open Market der Deutschen
Börse AG (Freiverkehr" der Frankfurter Wertpapierbörse) gehandelt.

Für weitere Informationen:
Besser Orange IR & HV AG
Frank Ostermair, Linh Chung
+49 89 8896906-25
metalcorp@better-orange.de

Metalcorp Gruppe S.A.
Anouar Belli
+352 2799 0145 55
abelli@metalcorpgroup.com


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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Metalcorp Group S.A.
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                   L-2449 Luxemburg
                   Luxemburg
   Internet:       www.metalcorpgroup.com
   ISIN:           DE000A3KRAP3, DE000A19MDV0
   WKN:            A3KRAP, A19MDV
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Frankfurt, Tradegate Exchange
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