Metalcorp Group S.A. erzielt Einigung über die weiteren Details der Anleiherestrukturierung
und ruft Gläubiger der Anleihe 2021/2026 zu einer Abstimmung auf
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Metalcorp Group S.A. erzielt Einigung über die weiteren Details der
Anleiherestrukturierung und ruft Gläubiger der Anleihe 2021/2026 zu einer
Abstimmung auf
02.11.2023 / 22:28 CET/CEST
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Metalcorp Group S.A. erzielt Einigung über die weiteren Details der
Anleiherestrukturierung und ruft Gläubiger der Anleihe 2021/2026 zu einer
Abstimmung auf
Luxemburg, 2. November 2023 - Die Metalcorp Group S.A. informiert hiermit
die Inhaber ihrer 69,9 Mio. Euro 9,00 % Anleihe mit Fälligkeit 2023 (ISIN:
DE000A19MDV0) (die "Anleihe 2023") und der 300 Mio. Euro 8,50 % Anleihe mit
Fälligkeit 2026 (ISIN: DE000A3KRAP3) (die "Anleihe 2026" und zusammen mit
der Anleihe 2023 die "Anleihen"), dass sie eine Einigung mit dem gemeinsamen
Vertreter der Anleihe 2023, den Mitgliedern einer Ad-hoc-Gruppe, die sich
aus Inhabern der Anleihe 2026 zusammensetzt, die rund 40 % des ausstehenden
Nominalbetrages der Anleihe 2026 halten, bestimmten Inhabern der Anleihe
2023 sowie der Ferralum Metals Group S.A. ("Ferralum") über die endgültigen
Bedingungen für die Restrukturierung ihrer Anleihen getroffen hat. Eine
entsprechende Lock-up-Vereinbarung wurde unterzeichnet, die u. a. die
Unterstützung der Ad-hoc-Gruppe bei der noch einzuberufenden Abstimmung der
Inhaber der Anleihe 2026 sicherstellt.
Die Umstrukturierung der beiden Anleihen folgt den grundlegenden
Bedingungen, denen die Inhaber der Anleihe 2023 in ihrer zweiten
Anleihegläubigerversammlung am 16. Juni 2023 bereits zugestimmt haben, und
wurde hinsichtlich der vorgesehenen Nennbetragsspannen der verschiedenen
auszugebenden Instrumente weiter konkretisiert:
* Die Inhaber beider Anleihen haben die Möglichkeit, frisches Geld in das
ehemalige Aluminium-, Schüttgut- und Eisengeschäft von Metalcorp (d. h.
die BAGR-Gruppe, das "Europageschäft") einzubringen, das im Mai 2023 an
Ferralum, ein Unternehmen im Besitz des Managements des Europageschäfts,
veräußert wurde. Das frische Geld wird durch die Ausgabe einer neuen
besicherten Anleihe im Nennwert von 12,5 Mio. Euro durch eine
Tochtergesellschaft von Ferralum gegen Zahlung eines Ausgabepreises zum
Nennwert mit einem Ausgabeabschlag von 20 % (die "New Money
Schuldverschreibung") beschafft. Inhaber, die New Money
Schuldverschreibungen zeichnen, erhalten darüber hinaus im Tausch für
ihre bestehenden Anleihen eine Zuteilung (basierend auf bestimmten
festgelegten Umtauschverhältnissen) von Anteilen an (i) einer neuen
besicherte Anleihe mit einem Nominalbetrag von 66 Mio. Euro, die von der
Ferralum ausgeben wird (die "Ferralum Anleihe"), sowie (ii) zwei neue
Anleihen, die von einer neu gegründeten Tochtergesellschaft der
Metalcorp Group S.A. ("MCG New HoldCo") mit einem Nominalbetrag begeben
werden, der die verbleibenden ausstehenden Beträge unter den Anleihen
zuzüglich aufgelaufener Zinsen abdeckt (die "Neuen Metalcorp Anleihen");
für diese drei Instrumente ist kein frisches Geld einzuzahlen. Das
Volumen der von der Ferralum bzw. ihrer Tochtergesellschaft
auszugebenden Anleihen wurden auf der Grundlage einer
Schuldentragfähigkeitsanalyse festgelegt, die Teil eines von der
FTI-Andersch AG erstellten Restrukturierungsgutachtens ist. Für die
Zwecke des Restrukturierungsgutachtens wurden die Projektionen für das
Europageschäft im Vergleich zu dem Independent Business Review (IBR),
der die Grundlage für die indikativen Beträge in dem Beschluss der
Gläubiger der Anleihe 2023 bildete, angepasst.
* Die New Money Schuldverschreibungen werden zusammen mit
Eigenkapitalanteilen an einer neu gegründeten Gesellschaft ausgegeben,
die (indirekt) 49 % an Ferralum und damit am europäischen Geschäft hält
(die "Eigenkapitalinstrumente"). Die Eigenkapitalinstrumente berechtigen
ihre Inhaber zu einer bevorzugten Eigenkapitalrendite von (insgesamt)
7,5 Mio. Euro.
* Anleihegläubiger, die ihre Option, frisches Geld in das europäische
Geschäft einzubringen, nicht ausüben, erhalten standardmäßig eine
andere
garantierte Zuteilung (basierend auf bestimmten festgelegten
Umtauschverhältnissen) in der Ferralum Anleihe und der Neuen Metalcorp
Anleihe.
* Die genauen Umtauschverhältnisse für beide Anleihen werden in einer
Investorenpräsentation, die auf der Webseite der Metalcorp Group S.A.
verfügbar sein wird, und in den Abstimmungsunterlagen für die Abstimmung
der Inhaber der Anleihe 2026 veröffentlicht. Anleihegläubiger, die die
New Money Schuldverschreibungen zeichnen, werden von einer stärkeren
Gewichtung der Ferralum Anleihe und der Neuen Metalcorp Anleihe
profitieren.
* Die Neuen Metalcorp Anleihen sehen keine rechtlichen Rückgriff auf das
europäische Geschäft und keine Tilgungszahlungen auf ihren Nennbetrag
vor, sondern werden von der MCG New HoldCo ausschließlich mit den
Nettoerlösen aus dem direkten Verkauf oder ähnlichen Transaktionen in
Bezug auf die operativen Tochtergesellschaften der MCG New HoldCo
bedient.
* Nach dem Verkauf der Anteile an der BAGR Non-Ferrous Group GmbH an
Ferralum hat Metalcorp ihr Geschäftsmodell dahingehend geändert, dass
sie nun Einnahmen aus Direktverkäufen oder Earn-Out-Vereinbarungen in
Bezug auf ihre Tochtergesellschaften erzielen will. Die erste
Transaktion dieser Art war der Verkauf von 95 % an der SBG Luxembourg an
einen guineischen Partner, der das Wachstum des Unternehmens weiter
finanzieren und einen Verkaufsprozess einleiten wird. Metalcorp geht
davon aus, dass es ähnliche Transaktionen in Bezug auf Tennant Metals
und TML finalisieren wird. Sobald die jeweiligen Tochtergesellschaften
verkauft sind, wird der Nettoerlös an die Inhaber der Neuen Metalcorp
Anleihen ausgeschüttet anstelle einer regulären Rückzahlung zu einem
festen Termin.
Mit den Beschlüssen der Inhaber der Anleihe 2023 am 16. Juni 2023 und der
erwarteten Zustimmung zu der Restrukturierung durch die Inhaber der Anleihe
2026 wird die einvernehmliche Restrukturierung und Rekapitalisierung des
Unternehmens abgeschlossen.
Die Gesellschaft wird eine Präsentation mit weiteren Einzelheiten zu der
Vereinbarung und den nächsten Schritten auf ihrer Website veröffentlichen.
Über Metalcorp Group S.A.:
Die Metalcorp Group ist ein diversifizierter globaler Dienstleister in der
Metall- und Mineralienindustrie, einschließlich Beschaffung, Vermarktung,
Abbau und Verarbeitung solcher Produkte. Die Geschäftsaktivitäten gliedern
sich in die Teilkonzerne Aluminium und Bulk and Ferrous und den Teilkonzern
Metals & Concentrates. Die Anleihe 2021/2026 (ISIN: DE000A3KRAP3) und die
Anleihe 2017/2023 (ISIN: DE000A19MDV0) werden im Open Market der Deutschen
Börse AG (Freiverkehr" der Frankfurter Wertpapierbörse) gehandelt.
Für weitere Informationen:
Besser Orange IR & HV AG
Frank Ostermair, Linh Chung
+49 89 8896906-25
metalcorp@better-orange.de
Metalcorp Gruppe S.A.
Anouar Belli
+352 2799 0145 55
abelli@metalcorpgroup.com
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Metalcorp Group S.A.
26, Boulevard Royal
L-2449 Luxemburg
Luxemburg
Internet: www.metalcorpgroup.com
ISIN: DE000A3KRAP3, DE000A19MDV0
WKN: A3KRAP, A19MDV
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