BIM in der Praxis: Statik- und Bewehrungs-Software für Ingenieurbau

Projekte: Brückenbau, Geotechnik/Tunnelbau, Hochbau nach der BIM-Methodik

Kunden: Planungs- und Ingenieurbüros sowie Baufirmen in über 60 Ländern

Die MuM-Konzerntochter SOFiSTiK AG ist ein technologisch führender Anbieter von Statik- und Bewehrungs-Software für Ingenieurbau, insbesondere Brückenbau, Geotechnik/Tunnelbau sowie Hochbau - mit beeindruckenden Referenzen in aller Welt, z.B. das 2022 fertiggestellte Sixth Street Viaduct in Los Angeles, USA.

Über 3.000 Kunden in mehr als 60 Ländern auf allen Kontinenten nutzen SOFiSTiK- Software zur Realisierung ihrer Projekte - vom einfachen Einfamilienhaus bis zum komplexen Großbauwerk - selbstverständlich nach der gewerkübergreifenden BIM-Methodik sowie entsprechend den jeweiligen internationalen Normen.

Spezielle Module wie der Bridge + Infrastructure Modeler zur Planung von Brücken, Tunnel und anderer Profilbauwerke wie z.B. Lärmschutzwände, die CFD-Berechnung (Computational Fluid Dynamics) von Starkwind-Einflüssen oder Funktionen zur Berechnung der Gebäudesicherheit bei Erdbeben runden das Portfolio ab.

BIM in practice: Structural Analysis & Reinforcement for Civil Engineering

Projects: Bridge design, Geotechnics/Tunneling and Building construction

Customers: Design/Engineering offices and Construction firms in over 60 countries

M+M Group member SOFiSTiK AG is a leading technology provider of structural analysis and reinforcement software for civil engineering, particularly Bridge, Geo- technics/Tunneling and Construction Design - with impressive references around the world, e.g. Sixth Street Viaduct in Los Angeles, USA, completed in 2022.

Over 3,000 customers in more than 60 countries on all continents use SOFiSTiK Software to realise their projects - from simple family homes up to complex large scale buildings and facilities, of course using the cross-discipline BIM method and according to the appropriate international standards.

Special modules like the Bridge + Infrastructure Modeler to design Bridges, Tunnels and other profile buildings like noise barriers, a CFD (Computational Fluid Dynamics) module for wind analysis, or functions for seismic analysis of building safety in case of earthquakes are completing the portfolio.

Software

Mensch und Maschine

Software SE

Argelsrieder Feld 5

D-82234 Wessling

Tel. +49 (0) 81 53 / 9 33 - 0

Fax +49 (0) 81 53 / 9 33 - 100

www.mum.de

Sixth Street Viaduct, Los Angeles, USA / Kunde/Customer: COWI North America

SOFiSTiK Rechenmodell / Computer model

SOFiSTiK Bridge + Infrastructure Modeler: Tunnel Bewehrung/Reinforcement

SOFiSTiK Erdbebenberechnung / Seismic Analysis

SOFiSTiK CFD (Computational Fluid Dynamics) / Wind Analysis

Software

Sixth Street Viaduct, Los Angeles, USA / Foto: Tobias Peschke

Quartalsbericht - Q3/2023 - Quarterly report

Quartalsbericht Q3/2023

Quarterly report Q3/2023

Erste 9 Monate 2023 im Überblick

Bestes 9M-Ergebnis der Firmengeschichte

Umsatz: EUR 242,21 Mio / +6,1%

Rohertrag: EUR 126,00 Mio / +8,0%

EBIT: EUR 34,41 Mio / +13%

Netto: EUR 20,95 Mio / +14%

Pro Aktie: 125 Cent (Vj 109)

Op. Cashflow: EUR 48,61 Mio / +41%

Pro Aktie: 290 Cent (Vj 205)

Netto-Gewinnziel164-181 Cent/Aktie

für 2023 und Wachstumsprognose von

+14-20% für 2024 bleiben unverändert

Umsatz / Revenue (in MEUR)

2021

2022

2023

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

Q1

Q2

Q3

Q4

Rohertrag / Gross profit (in MEUR)

2021 2022 2023

45

40

35

30

25

20

15

10

5

0

Q1

Q2

Q3

Q4

2

Zwischenlagebericht 9M/2023

Bestes 9M-Ergebnis der Firmengeschichte

Mensch und Maschine Software SE (MuM) hat nach einem Rekord-Q1 mit viel Handels- geschäft sowie einer Rückkehr zur Dominanz des MuM-Eigengeschäfts in Q2 und Q3 das beste Neunmonats-Ergebnis in der Firmen- geschichte erzielt und kann die Prognosen für 2023/24 unverändert bestätigen.

MuM-Eigengeschäft wieder dominierend

Zum Neunmonatsumsatz von EUR 242,21 Mio (Vj 228,25 / +6,1%) trug die eigene Software EUR 78,98 Mio (Vj 72,59 / +8,8%) bei und das Systemhaus-Geschäft EUR 163,23 Mio (Vj 155,66 / +4,9%). Nachdem das Q1 durch den Endspurt bei Autodesk-3YR-Verträgen mit +21% zulegte, war die Umsatzkurve in Q2/Q3 erwartungsgemäß schwächer.

Der Rohertrag kletterte überproportional auf EUR 126,00 Mio (Vj 116,62 / +8,0%), davon EUR 71,65 Mio (Vj 65,79 / +8,9%) aus MuM-Software und EUR 54,35 Mio (Vj 50,83 / +6,9%) aus dem Systemhaus.

Rohmargen-Sprung: Q1 45,7% / Q2/Q3 56,7%

Der Umschwung auf Eigengeschäft zeigt sich deutlich in der Rohmarge, die nach 45,7% in Q1 auf 56,7% in Q2/Q3 sprang.

Zurückhaltende Personalpolitik zeigt Wirkung

Der Personalaufwand stieg um +6,9% auf EUR 73,50 Mio (Vj 68,73). Mit +5,1% in Q3 nach +6,0% in Q2, +9,7% in Q1 und +12% in 2022 zeigt unsere eher zurückhaltende Personalpolitik hier zunehmend Wirkung.

Betriebsergebnis EBIT: +13%

Das Betriebsergebnis EBIT erhöhte sich auf EUR 34,41 Mio (Vj 30,34 / +13%), wozu die Software EUR 21,79 Mio (Vj 18,85 / +16%) beitrug und das Systemhaus EUR 12,62 Mio (Vj 11,49 / +10%). Die EBIT-Rendite stieg auf 14,2% (Vj 13,3%) im Konzern, mit 27,6% (Vj 26,0%) bei der Software und 7,7% (Vj 7,4%) im Systemhaus.

Nettogewinn nach Anteilen Dritter: +14%

Der Nettogewinn nach Anteilen Dritter stieg um +14% auf EUR 20,95 Mio (Vj 18,39) bzw. 125 Cent (Vj 109) pro Aktie. Hier ist die tatsächliche Steuerquote von 30,4% des Jahres 2022 auch für 2023 unterstellt.

Highlight operativer Cashflow: +41%

Absolutes Highlight: Der operative Cashflow sprintete um satte +41% auf EUR 48,61 Mio (Vj 34,44) bzw. 290 Cent pro Aktie (Vj 205).

Brutto-Mitarbeiterzahl aktuell bei 1.139

Die Brutto-Mitarbeiterzahl zum 30.9.2023 lag bei 1.139 Personen (Vj 1.112 / +2,4%). Das Vollzeit-Äquivalent in 9M/2023 betrug 1.052 Personen (Vj 1.028 / +2,3%), mit 546 (Vj 528) im Software-Segment und 506 (Vj 500) im Systemhaus-Segment.

Management report 9M/2023

Strongest 9M result in company's history

Mensch und Maschine Software SE (M+M) achieved the strongest nine months result in the company's history, with a record Q1 driven by high reselling business followed by the return to dominance of proprietary M+M business in Q2 and Q3, resulting in unchanged targets for 2023/24.

M+M proprietary business back to dominance

9M sales amounted to EUR 242.21 mln (PY: 228.25 / +6.1%), with EUR 78.98 mln (PY: 72.59 / +8.8%) from M+M Software and EUR 163.23 mln (PY: 155.66 / +4.9%) from the VAR Business. After Q1 sales had been up +21% due to Autodesk's 3YR final peak, the sales curve in Q2/Q3 was slower, as expected.

Gross profit climbed disproportionately to EUR 126.00 mln (PY: 116.62 / +8.0%), with EUR 71.65 mln (PY: 65.79 / +8.9%) from M+M Software and EUR 54.35 mln (PY: 50.83 / +6.9%) from VAR Business.

Gross yield jump: Q1 45.7% / Q2/Q3 56.7%

The swing to proprietary business is clearly visible in gross yield development, which after 45.7% in Q1 jumped to 56.7% in Q2/Q3.

Restrained personnel policy showing effect

Personnel expenses increased by +6.9% to EUR 73.50 mln (PY: 68.73). With +5.1% in Q3 after +6.0% in Q2, +9.7% in Q1 and +12% in 2022, our rather restrained personnel policy is increasingly showing an effect.

Operating profit EBIT: +13%

Operating profit EBIT was increased to EUR 34.41 mln (PY: 30.34 / +13%), with EUR 21.79 mln (PY: 18.85 / +16%) from M+M Software and EUR 12.62 mln (PY: 11.49 / +10%) from the VAR Business. EBIT margin rose to 14.2% (PY: 13.3%) in the Group, 27.6% (PY: 26.0%) for Software and 7.7% (PY: 7.4%) in VAR Business.

Net profit after minority shares: +14%

Net profit after minority shares grew by +14% to 20.95 mln (PY: 18.39), or 125 Cents (PY: 109) per share.

The net profit calculation is based on the actual 30.4% full year 2022 tax rate, to which 9M/2022 was also restated.

Highlight operating cash flows: +41%

Absolute highlight: Operating cash flows jumped by +41% to EUR 48.61 mln

(PY: 34.44) or 290 Cents/share (PY: 205).

Gross headcount currently 1,139

Group gross headcount was 1,139 people as of Sep 30, 2023 (PY: 1,112 / +2.4%). The average full time equivalent in 9M/2023 was 1,052 (PY: 1,028 / +2.3%), with 546 (PY: 528) people working for M+M Software and 506 (PY: 500) for the VAR Business.

The first 9 months 2023 at a glance

Strongest 9M result in company's history Sales: EUR 242.21 mln / +6.1% Gross profit: EUR 126.00 mln / +8.0% EBIT: EUR 34.41 mln / +13% Net profit: EUR 20.95 mln / +14% EPS: 125 Cents (PY: 109) Op. cash flows: EUR 48.61 mln / +41% CPS: 290 Cents (PY: 205) Net profit target 164-181 Cents/share for 2023 and net profit growth target +14-20% for 2024 remain unchanged

EBIT (in MEUR)

2021 2022 2023

14

12

10

8

6

4

2

0

Q1

Q2

Q3

Q4

3

Software

Software

Quartalsbericht Q3/2023

Quarterly report Q3/2023

Entwicklung der MuM Aktie / Development of the M+M share

M+M

2% Dividend Rendite / Return

TecDAX

DAX Software

in %

in EUR

1900%

70,00

1800%

66,50

1700%

63,00

1600%

59,50

1500%

56,00

1400%

52,50

1300%

49,00

1200%

45,50

1100%

42,00

1000%

38,50

900%

35,00

800%

31,50

700%

28,00

600%

24,50

500%

21,00

400%

17,50

300%

14,00

200%

10,50

100%

7,00

0%

3,50

-100%

0,00

Jan. 10

Jul. 10

Jan. 11

Jul. 11

Jan. 12

Jul. 12

Jan. 13

Jul. 13

Jan. 14

Jul. 14

Jan. 15

Jul. 15

Jan. 16

Jul. 16

Jan. 17

Jul. 17

Jan. 18

Jul. 18

Jan. 19

Jul. 19

Jan. 20

Jul. 20

Jan. 21

Jul. 21

Jan. 22

Jul. 22

Jan. 23

Jul. 23

4

Bilanzentwicklung / Eigene Aktien

Die Bilanzsumme zum 30.9.2023 betrug EUR 176,44 Mio (31.12.2022: 187,45 / -6%), das Eigenkapital lag bei EUR 92,01 Mio (31.12.2022: 85,75 / +7%), die Eigenkapital- quote bei 52,1% (31.12.2022: 45,7%).

Seit Januar wurden im Rahmen der Aktien- dividende 163.288 eigene Aktien zum Kurs von EUR 51,11 im Wert von EUR 8,35 Mio ausgegeben. Weitere 14.063 eigene Aktien zu einem Kurs von EUR 55,00 im Wert von EUR 0,77 Mio wurden gegen stimmrechtlose Vorzugsaktien der SOFiSTiK AG getauscht. Andererseits wurden 2.093 MuM-Aktien zum Durchschnittskurs von EUR 45,83 im Wert von TEUR 96 zurückgekauft.

Zum 30.9.2023 wurden 305.663 eigene Aktien (31.12.22: 480.921) bzw. 1,8% des gezeichneten Kapitals (31.12.22: 2,8%) gehalten, mit Anschaffungskosten von EUR 12,63 Mio (31.12.22: 19,85) oder EUR 41,31 pro Aktie (31.12.22: 41,28)

Gemäß IFRS werden eigene Aktien bilanziell als eingezogen behandelt und im Eigenkapital mit negativem Anschaffungswert angesetzt.

Risiken

Seit dem 31.12.2022 haben sich keine wesentlichen Änderungen bei den Risiken ergeben, die im Geschäftsbericht 2022 auf Seite 18/19 aufgeführte Risikoaufstellung ist also nach wie vor aktuell.

Software

Ausblick

Nach dem soliden Neunmonatsgeschäft kann das Nettogewinnziel von 164-181 Cent/Aktie für 2023 unverändert bestätigt werden.

Über die 2 Jahre 2022/23 kumuliert wären das +38-55 Cent Zuwachs auf die 2021 erzielten 126 Cent/Aktie, also mit +14-20% p.a. exakt die ursprüngliche Zweijahres-Prognose. Bei Zielerreichung ist eine Dividende von 155-165 Cent (Vj 140) geplant.

2024 erwarten wir ebenfalls ein Wachstum von +14-20% bzw. +24-34 Cent beim EPS und planen +15-25 Cent mehr Dividende.

Alle Zielsetzungen stehen unter Vorbehalt

Alle hier genannten Ziele stehen unter dem Vorbehalt, dass die Marktbedingungen in etwa so eintreten, wie sie in den Planungs- modellen angenommen wurden.

Es kann daher keine Garantie für das Erreichen der Ziele übernommen werden. Dies gilt insbesondere für den Fall einer globalen Eskalation des Ukraine-Konflikts.

Wessling, 19. Oktober 2023

Das geschäftsführende Direktorium

Software

Balance sheet development / Treasury stock

Total assets at Sep 30, 2023 amounted to EUR 176.44 mln (Dec 31, 2022: 187.45 / -6%). Shareholders' equity was EUR 92.01 mln (Dec 31, 2022: 85.75 / +7%), equity ratio amounted to 52.1% (Dec 31, 2022: 45.7%).

Since January 163,288 own shares were issued as share dividend at EUR 51.11 per share, amounting to EUR 8.35 mln. Further 14,063 own shares at EUR 55.00 per share totaling EUR 0.77 mln were swapped to non-voting preferred SOFiSTiK AG shares. On the other hand 2,093 M+M shares were bought back at an average EUR 45.83 per share, totally amounting to KEUR 96.

As of Sep 30, 2023, we held 305,663 shares of treasury stock (Dec 31, 2022: 480,921), carried at cost amounting to EUR 12.63 mln (Dec 31, 2022: 19.85) or EUR 41.31 / share (Dec 31, 2022: 41.28), representing 1.8% (Dec 31, 2022: 2.8%) of the issued capital.

According to IFRS treasury stock is treated in the balance sheet like retired shares and deducted from equity.

Risks

Since December 31, 2022, no significant changes to risks occured, so the list of existing risks disclosed in the annual report 2022 on pages 18/19 is still valid.

Outlook

After the solid first nine months, the 164-181Cents/share net profit guidance for full year 2023 still remains unchanged.

Accumulated over the two years 2022/23 this would result in +38-55 Cents surplus over the 126 Cents/share achieved in 2021, or +14-20% p.a. - exactly matching the original 2-year forecast.

When attaining this goal, we shall increase the dividend to 155-165 Cents (PY: 140).

For 2024 we also expect EPS to grow by +14-20% or +24-34 Cents and plan for +15-25 Cents dividend increase.

All estimates subject to error

All forward looking statements made herein are subject to market conditions occurring in line with estimations in the planning models set up by the management. Therefore no guarantee can be undertaken for meeting these estimates.

This applies in particular in the event of a global escalation of the Ukraine conflict.

Wessling, October 19, 2023

The Managing Directors

5

Quartalsbericht Q3/2023

Quarterly report Q3/2023

Gewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft) / Statement of income (unaudited)

Beträge in TEUR

Amounts in KEUR

Q3/2023

%

Q3/2022

1-9/2023

%

1-9/2022

Umsatzerlöse

Revenues

67.836

100%

-5,3%

71.655

100%

242.214

100%

+6,1%

228.245

100%

Materialaufwand

Cost of materials

-29.891-44,1%

-15%

-35.064-48,9%

-116.212

-48,0%

+4,1%

-111.623-48,9%

Rohertrag

Gross margin

37.945

55,9%

+3,7%

36.591

51,1%

126.002

52,0%

+8,0%

116.622

51,1%

Personalaufwand

Personnel expenses

-23.596-34,8%

+5,1%

-22.451-31,3%

-73.500

-30,3%

+6,9%

-68.730-30,1%

Sonstiger betrieblicher Aufwand

Other operating expenses

-4.814

-7,1%

-7,9%

-5.228

-7,3%

-14.052

-5,8%

+4,8%

-13.410

-5,9%

Sonstige betriebliche Erträge

Other operating income

941

1,4%

-19%

1.158

1,6%

3.227

1,3%

+1,1%

3.191

1,4%

Betriebsergebnis EBITDA

Operating result EBITDA

10.476

15,4%

+4,0%

10.070

14,1%

41.677

17,2%

+11%

37.673

16,5%

Planmäßige Abschreibungen

Depreciation

-856

-1,3%

-4,1%

-893

-1,2%

-2.561

-1,1%

-4,6%

-2.685

-1,2%

Abschreibungen Leasing (IFRS 16)

Depreciation finance leasing

-1.411

-2,1%

+0,2%

-1.408

-2,0%

-4.321

-1,8%

+1,5%

-4.257

-1,9%

Abschreibungen aus Kaufpreisverteilung

Amortisation PPA

-129

-0,2%

+0%

-129

-0,2%

-388

-0,2%

+0%

-388

-0,2%

Betriebsergebnis EBIT

Operating result EBIT

8.080

11,9%

+5,8%

7.640

10,7%

34.407

14,2%

+13,4%

30.343

13,3%

Finanzergebnis

Financial result

-195

-0,3%

+236%

-58

-0,1%

-1.136

-0,5%

+131%

-491

-0,2%

Ergebnis vor Steuern

Result before taxes

7.885

11,6%

+4,0%

7.582

10,6%

33.271

13,7%

+11,5%

29.852

13,1%

Ertragsteuern

Taxes on income

-2.3981

-3,5%

+4,0%

-2.3061

-3,2%

-10.1151

-4,2%

+11,4%

-9.0761

-4,0%

Bilanz (ungeprüft) / Balance sheet (unaudited)

Beträge in TEUR

Amounts in KEUR

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Cash and cash equivalents

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Trade accounts receivable

Vorräte

Inventories

Sonstige kurzfristige Vermögensgegenstände

Prepaid expenses and other current assets

Kurzfristige Vermögensgegenstände, gesamt

Total current assets

Sachanlagevermögen

Property, plant and equipment

Immobilien

Real estate

Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände

Intangible assets

Geschäfts- und Firmenwert

Goodwill

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Other Investments

Nutzungsrechte Leasing (IFRS 16)

Right of use leasing contracts (IFRS 16)

Latente Steueransprüche

Deferred taxes

Langfristige Vermögenswerte, gesamt

Total non current assets

Vermögenswerte (Aktiva), gesamt

Total assets

Kurzfristige Darlehen und kurzfristiger

Short term debt and current portion

Anteil an langfristigen Darlehen

of long term debt

Kurzfr. Anteil Finanzleasingverbindlichkeiten (IFRS 16)

Current finance lease obligations (IFRS 16)

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Trade accounts payable

Kurzfristige Rückstellungen

Accrued expenses

30.09.2023

%

31.12.2022

33.768

+39%

24.367

30.760

-36%

47.779

5.555

+32%

4.196

4.763

-43%

8.366

74.846

42,4%

-12%

84.708

45,2%

5.503

+13%

4.859

17.783

+1%

17.560

20.162

+1%

19.943

47.874

0%

47.874

31

0%

31

9.115

-20%

11.340

1.131

0%

1.131

101.599

57,6%

-1%

102.738

54,8%

176.445

100%

-6%

187.466

100%

1.335

-89%

12.095

3.950

-21%

5.031

17.277

-30%

24.751

13.761

+4%

13.220

Ergebnis nach Steuern

Net result after taxes

5.487

8,1%

+4,0%

davon den Aktionären der

thereof attributable to

MuM SE zuzurechnen

M+M SE shareholders

4.813

7,1%

+13%

davon den Anteilen anderer

thereof attributable to

Gesellschafter zuzurechnen

minority shareholders

674

1,0%

-33%

Ergebnis je Aktie in EUR

Net income per share in EUR

0,2877

+13%

Durchschnittlich im Umlauf befindliche

Weighted average shares

Aktien in Mio Stück

outstanding in million

16,727

-0,1%

5.276 7,4%

4.277 6,0%

999 1,4%

0,2553

16,752

23.156

9,6%

+11,5%

20.776

9,1%

20.952

8,7%

+14%

18.394

8,1%

2.204

0,9%

-7,5%

2.382

1,0%

1,2511

+14%

1,0946

16,747

-0,3%

16,805

Umsatzabgrenzungsposten

Deferred revenues

Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern

Income tax payable

Sonstige kurzfristige Schulden

Other current liabilities

Kurzfristige Schulden, gesamt

Total current liabilities

Langfristige Darlehen

Long term debt, less current portion

Langfristige Finanzleasingverbindlichkeiten (IFRS 16)

Long term finance lease obligations (IFRS 16)

Grundschuldgesicherte Immobilienfinanzierung

Mortgage-secured real estate financing

Latente Steuerschulden

Deferred taxes

Pensionsrückstellungen

Pension accruals

5.680

+19%

4.791

8.826

+17%

7.548

12.875

+33%

9.677

63.704

36,1%

-17%

77.113

41,1%

9.290

-19%

11.462

5.299

-18%

6.442

2.305

-19%

2.830

3.608

-3%

3.713

139

+184%

49

1 Steuerquoten: 2023 (erwartet) 30.4% / 2022 (nachjustiert) 30.4% 1 Tax rates: 2023 (estimated) 30.4% / 2022 (restated) 30.4%

6

Software

Sonstige Rückstellungen

Other accruals

Langfristige Schulden, gesamt

Total non current liabilities

Gezeichnetes Kapital

Share capital

Kapital- und andere Rücklagen

Capital reserve and other reserves

Eigene Anteile

Treasury stock

Bilanzgewinn

Retained earnings

Kumuliertes übriges Eigenkapital

Other comprehensive income / loss

Anteile anderer Gesellschafter

Minority interest

Wechselkursdifferenzen

Currency exchange gains/losses

Eigenkapital, gesamt

Total shareholders' equity

Eigenkapital und Schulden (Passiva), gesamt

Total liabilities and shareholders' equity

Software

86

0%

86

20.727

11,7%

-16%

24.582

13,1%

17.149

0%

17.149

47.590

+2%

46.588

-12.628

-36%

-19.853

31.641

-7%

34.024

-509

0%

-509

7.247

+3%

7.063

1.524

+18%

1.289

92.014

52,1%

+7%

85.751

45,7%

176.445

100%

-6% 187.446

100%

7

Quartalsbericht Q3/2023

Kapitalflussrechnung (ungeprüft) / Statement of cash flows (unaudited)

Quarterly report Q3/2023

Segmentierung (ungeprüft) / Segmentation (unaudited)

Quartalsbericht Q1/2000

Beträge in TEUR

Amounts in KEUR

1-9/2023

1-9/2022

Ergebnis nach Steuern

Net result after tax

23.156

20.776

Zinsergebnis

Interest result

307

102

Wertminderung / Abschreibungen

Depreciation and amortization

7.271

7.330

Sonstige zahlungsunwirksame

Erträge / Aufwendungen

Other non cash income / expenses

784

2.410

Zu-/Abnahme der Rückstellungen

und Wertberichtigungen

Increase/decrease in provisions and accruals

619

-6

Gewinn/Verlust aus dem Abgang

von Anlagevermögen

Losses/gains on the disposal of fixed assets

-86

-30

Veränderungen des Nettoumlaufvermögens

Change in net working capital

16.563

3.860

Aus betrieblicher Tätigkeit

erwirtschaftete (eingesetzte) Zahlungsmittel

Net cash provided by (used in) operating activities

48.614

34.442

Erwerb von Tochterunternehmen,

abzüglich erworbener Zahlungsmittel

Purchase of subsidiaries, net of cash

-50

-562

Erwerb von Immobilien

Purchase of real estate

-103

-5

Erwerb von sonstigem Anlagevermögen

Purchase of other fixed assets

-4.060

-3.108

Verkauf von sonstigem Anlagevermögen

Sale of other fixed assets

201

83

Aus der Investitionstätigkeit erwirtschaftete

(eingesetzte) Zahlungsmittel

Net cash provided by (used in) investing activities

-4.012

-3.592

Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen

Proceeds from issuance of share capital

1.603

1.760

Zins-Ein-/Auszahlungen

Interest proceeds/payments

-317

-128

Ein-/Auszahlungen Kauf/Verkauf eigener Anteile

Purchase/disposal of treasury stock

6.645

-14.791

Dividendenauszahlung an MuM-Aktionäre

Dividend payment to M+M shareholders

-23.335

-20.149

Dividendenauszahlung an andere Gesellschafter

Dividend payment to minority shareholders

-1.993

-1.885

Ein-/Auszahlungen aus der Aufnahme/Rück-

führung von kurz- und langfristigen Darlehen

Proceeds from short or long term borrowings

-13.460

13.249

Veränd. Finanzleasingverbindlichkeiten IFRS 16

Change in finance lease obligations (IFRS 16)

-4.318

-4.267

Aus der Finanzierungstätigkeit erzielte

Net cash provided by (used in)

-26.211

(eingesetzte) Zahlungsmittel

financing activities

-35.175

Wechselkursbedingte Veränderungen

Net effect of currency translation

der liquiden Mittel

in cash and cash equivalents

-26

232

Erhöhung/Verminderung der Zahlungsmittel

Net increase/decrease in

4.871

und Zahlungsmitteläquivalente

cash and cash equivalents

9.401

Zahlungsmittel und Zahlungsmittel-

äquivalente zu Beginn der Periode

Cash and cash equivalents at beginning of period

24.367

19.995

Zahlungsmittel und Zahlungsmittel-

äquivalente am Ende der Periode

Cash and cash equivalents at end of period

33.768

24.866

8

Software

Beträge in TEUR / Amounts in KEUR

M+M Software

Systemhaus / VAR Business

1-9/2023

%

1-9/2022

1-9/2023

%

1-9/2022

Umsatzerlöse / Revenue

78.984

100%

+8,8%

72.589

100%

163.230

100%

+4,9%

155.656

100%

Anteil am Konzern-Umsatz / Group revenue share

32,6%

31,8%

67,4%

68,2%

Materialaufwand / Cost of materials

-7.330

-9,3%

+7,8%

-6.799

-9,4%

-108.882-66,7%

+3,9%

-104.824-67,3%

Rohertrag / Gross Margin

71.654

90,7%

+8,9%

65.790

90,6%

54.348

33,3%

+6,9%

50.832

32,7%

Anteil Konzern-Rohertrag / Group gross margin share

56,9%

56,4%

43,1%

43,6%

Personalaufwand / Personnel expenses

-39.095-49,5%

+8,7%

-35.950-49,5%

-34.405-21,1%

+5,0%

-32.780-21,1%

Sonstiger betrieblicher Aufwand / Other opex

-8.616-10,9%

+0,8%

-8.550-11,8%

-5.436

-3,3%

+12%

-4.860

-3,1%

Sonstige betriebliche Erträge / Other op income

1.325

1,7%

+21%

1.092

1,5%

1.902

1,2%

-9,4%

2.099

1,3%

Planmäßige Abschreibungen / Depreciation

-1.462

-1,9%

-5,2%

-1.543

-2,1%

-1.099

-0,7%

-3,8%

-1.142

-0,7%

Abschreibung / Depreciation Leasing (IFRS 16)

-1.627

-2,1%

+1,6%

-1.601

-2,2%

-2.694

-1,7%

+1,4%

-2.654

-1,7%

Abschr. Kaufpreisverteilung / Amortisation PPA

-388

-0,5%

0%

-388

-0,5%

0

0,0%

0

0,0%

Betriebsergebnis / Operating result EBIT

21.791

27,6%

+16%

18.850

26,0%

12.616

7,7%

+10%

11.493

7,4%

Anteil am Konzern-EBIT / Group EBIT share

63,3%

62,1%

36,7%

37,9%

Entwicklung Konzern-Eigenkapital (ungeprüft) / Development of shareholders' equity (unaudited)

Beträge in TEUR

Gezeichnetes

Kapital-

Bilanz-

Kumuliertes

Eigene

Wechsel-

Aktionären

Anteile

Eigen-

Kapital

Rücklage

gewinn/

übriges

Anteile

kurs-

der M+M

anderer

kapital

-verlust

Eigenkapital

differenzen

zurechenbar

Gesellschafter

Amounts in KEUR

Subscribed

Capital

Profit/

Other

Treasury

Currency

attributable

Minority

Total

Capital

Reserve

Loss

comprehensive

stock

conversion

to M+M SE

interest

equity

income/loss

shareholders

Stand 31.12.2021 / As of Dec 31, 2021

17.149

45.120

28.132

-1.131

-4.126

1.181

86.323

6.476

92.801

Eigene Anteile / Treasury stock

13

-19.659

-19.646

-19.646

Dividende / Dividend

1.760

-20.120

3.932

-14.428

-2.767

-17.195

Nettoergebnis / Net result

26.012

26.012

2.895

28.907

Veränd. Minderheiten / Minority interest change

-305

-305

459

154

Kumuliertes übriges Eigenkapital aus Pensionsbewertung

Other comprehensive income from pension assessment

622

622

622

Wechselkursdifferenzen / Currency conversion

108

108

108

Stand 31.12.2022 / As of Dec 31, 2022

17.149

46.588

34.024

-509

-19.853

1.289

76.686

7.063

85.751

Eigene Anteile / Treasury stock

-96

-96

-96

Dividende / Dividend

1.603

-23.335

6.741

-14.991

-1.981

-16.972

Nettoergebnis / Net result

20.952

20.952

2.204

23.156

Veränd. Minderheiten / Minority interest change

-601

580

-21

-39

-60

Wechselkursdifferenzen / Currency conversion

235

235

235

Stand 30.9.2023 / As of Sep 30, 2023

17.149

47.590

31.641

-509

-12.628

1.524

84.765

7.247

92.014

9

Software

Quartalsbericht Q3/2023

Quarterly report Q3/2023

Quartalsbericht Q1/2000

Anhang

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Es werden die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt wie im letzten Jahresabschluss zum 31.12.2022. Für die Berechnung der Ertragssteuern wird für 2023 ebenso wie für die Vorjahreszahlen die im Gesamtjahr 2022 erzielte effektive Steuerquote von 30,4% verwendet.

Notes

Accounting and valuation methods

The same accounting and valuation methods are applied as in the last annual report of Dec 31, 2022.

Income tax calculation is based on the actual 2022 annual tax rate amounting to 30.4% both for 2023 and PY figures.

Investitionen

Seit dem 1.1.2023 wurde in Höhe von

EUR 4,01 Mio (Vj 3,59) investiert, primär in die Erneuerung des Anlagevermögens.

Dividende

Auf der Hauptversammlung am 11.5.2023 wurde die Ausschüttung einer Dividende von EUR 1,40 je Aktie (Vj 1,20) beschlossen, wahlweise in bar oder als Aktiendividende.

Capital expenditure

Since Jan 1, 2023, capital expenditure amounting to EUR 4.01 mln (PY: 3.59) was mainly spent on the renewal of fixed assets.

Dividend

The annual shareholders' meeting held on May 11, 2023, decided to pay out a dividend amounting to EUR 1.40 (PY: 1.20) per share, optionally in cash or as a share dividend.

Termine

14.

März 2024

Geschäftsbericht 2023

14.

März 2024

Analystenkonferenz

18.

April 2024

Quartalsbericht Q1/ 2024

8. Mai 2024

Hauptversammlung

18.

Juli 2024

Halbjahresbericht 2024

18.

Oktober 2024

Quartalsbericht Q3/2024

10

Forschung & Entwicklung

Research & Development

Die Aufwendungen für Software-Entwicklung

Expenses for development of software

betrugen EUR 18,56 Mio (Vj 17,41).

amounted to EUR 18.56 mln (PY: 17.41).

Der Gesamtbetrag der Ausschüttung belief sich auf EUR 14,99 Mio (Vj 14,43) in bar sowie 163.288 eigene Aktien (Vj 110.142) gegen Einbringung von Dividendenansprüchen in Höhe von EUR 8,34 Mio (Vj 5,69).

The total amount of the dividend payment was EUR 14.99 mln (PY: 14.43) in cash and 163,288 treasury shares (PY: 110,142) by contribution of dividend rights amounting to EUR 8.34 mln (PY: 5.69).

Events

March 14, 2024

Annual report 2023

March 14, 2024

Analysts' conference

April 18, 2024

Quarterly report Q1/ 2024

May 8, 2024

Shareholders' meeting

July 18, 2024

Half year report 2024

Oct 18, 2024

Quarterly report Q3 / 2024

11

Software

Software

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MUM - Mensch und Maschine Software SE published this content on 17 October 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 19 October 2023 07:06:34 UTC.