Indiev, Inc. schloss am 26. September 2022 einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme der Malacca Straits Acquisition Company Limited (NasdaqCM:MLAC) von der Malacca Straits Management Company Limited und anderen für ca. 810 Millionen Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion ab. Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhalten die Inhaber der ausstehenden INDIEV-Aktien Aktien von Malacca im Wert von 600 Millionen Dollar (vorbehaltlich von Anpassungen). Darüber hinaus können die Inhaber von INDIEV-Aktien bei Erreichen von Leistungsmeilensteinen bis zu 20.000.000 zusätzliche Aktien (ca. 200 Mio. USD zu aktuellen Preisen) erwerben. Gleichzeitig mit der Unterzeichnung der Vereinbarung hat Hai Shi, Gründer und Chief Executive Officer von INDIEV, eine Zeichnungsvereinbarung zum Kauf von Aktien von Malacca im Wert von 15 Millionen Dollar zu einem Preis von 10,00 Dollar pro Aktie (die oPIPE-Transaktion) unterzeichnet. Malacca wird vor dem Abschluss der Transaktion von den Cayman Islands in eine Delaware Corporation umgewandelt. Malacca wird in oINDI Electric Vehicles Inc. umbenannt und soll an der Nasdaq unter dem Tickersymbol oINEV notiert werden. o Die Führungskräfte von INDIEV, darunter Hai Shi, werden das kombinierte Unternehmen leiten. Es wird erwartet, dass INDIEV vor dem Abschluss der Transaktion einen fünfköpfigen Vorstand ernennen wird, der alle Corporate-Governance-Anforderungen für eine fortgesetzte Notierung am Nasdaq Capital Market erfüllt, einschließlich einer Mehrheit von unabhängigen Direktoren.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts aller behördlichen Genehmigungen, der Zustimmung zur geplanten Fusion durch die Aktionäre von INDIEV und Malacca, des Abschlusses aller kartellrechtlichen Verjährungsfristen, der Erfüllung des Mindesttests für materielle Vermögenswerte in Höhe von $ 5.000.001 durch Malacca, der Erklärung zur Registrierung durch die SEC, der Abgabe von Rücktrittserklärungen durch die Direktoren und leitenden Angestellten, der Aushändigung von Begleitdokumenten und der Genehmigung der Notierung der Aktien des kombinierten Unternehmens am Nasdaq Capital Market. Die Verwaltungsräte sowohl von INDIEV als auch von Malacca haben die geplante Fusion einstimmig genehmigt. Die Aktionärsversammlung von Malacca ist für den 12. Oktober 2022 anberaumt, um das Datum, bis zu dem Malacca einen ersten Unternehmenszusammenschluss vollziehen muss, vom 17. Oktober 2022 auf den 17. Juli 2023 zu verlängern. Malacca und Indiev haben mit bestimmten Aktionären Abstimmungsvereinbarungen getroffen, um für die Transaktion zu stimmen. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2023 erwartet. James A. Mercer von Sheppard Mullin Richter & Hampton, LLP war als Rechtsberater für INDIEV tätig. Matthew A. Gray und Stuart Neuhauser von Ellenoff Grossman & Schole LLP fungierten als Rechtsberater für Malacca Straits Acquisition und Malacca Straits Management. Maples Group fungierte als Rechtsberater für Malacca Straits Acquisition auf den Cayman Islands. Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transferagent, Advantage Proxy, Inc. agierte als Proxy Solicitor, Marshall & Stevens Incorporated agierte als Fairness Opinion Provider, FTI Consulting, Inc. (NYSE:FCN) und Ellenoff Grossman & Schole LLP agierten als Due Diligence Provider für Malacca Straits Acquisition.

Indiev, Inc. hat die Übernahme von Malacca Straits Acquisition Company Limited (NasdaqCM:MLAC) von Malacca Straits Management Company Limited und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 8. Juni 2023 abgesagt.