Australiens "Big Four" Banken - die zu den sieben größten börsennotierten Unternehmen des Landes gehören - kontrollieren 75% des australischen Hypothekenmarktes in Höhe von 2 Billionen AUD.

In den vergangenen zwei Jahren haben die australischen Banken zunächst von einem Immobilienboom aufgrund der Covid-Beschränkungen und dann von Zinserhöhungen um insgesamt 400 Basispunkte profitiert.

Diese Euphorie ist nun weitgehend vorbei, da die hohen Lebenshaltungskosten die Fähigkeit der Kreditnehmer zur Rückzahlung von Krediten beeinträchtigen.

Macquarie, eine Investmentbank mit einem kleinen Privatkundengeschäft, sagte, dass die Kostenbasis der Banken wahrscheinlich weiterhin unter Druck bleiben wird, da mehr als 70% der Ausgaben auf das Personal entfallen.

"Die schwache Erfolgsbilanz der Branche beim Kostenmanagement, selbst in Zeiten gedämpfter Inflation, deutet darauf hin, dass das Kostenwachstum im aktuellen Umfeld weiterhin enttäuschend ausfallen dürfte", schreiben die Analysten in einer Notiz.

Macquarie fügte hinzu, dass es erwartet, dass die Ausgaben der Banken im Geschäftsjahr 2023 bis zum Geschäftsjahr 2025 um etwa 1% bis 7% steigen werden, wobei der drittgrößte Kreditgeber Westpac Banking Corp stärker betroffen sein dürfte als seine Konkurrenten.

Das Brokerhaus senkte seine Gewinnschätzungen für ANZ Group Holdings, CBA und NAB um etwa 1% bis zum Geschäftsjahr 2025, während die Herabstufungen für regionale Banken wie Bendigo and Adelaide Bank und Bank of Queensland deutlicher ausfielen.

Die Regionalbanken werden im aktuellen Umfeld weiterhin benachteiligt bleiben, da sie weiterhin investieren müssen, um mithalten zu können, so Macquarie, die die Kosten um bis zu 4% höher einschätzt als der Konsens.