Mach Natural Resources LP (NYSE:MNR) hat eine Vereinbarung über den Erwerb von Öl- und Gasgrundstücken, Rechten und zugehörigen Vermögenswerten in Blaine, Caddo, Canadian, Custer, Dewey, Grady, Kingfisher und McClain Counties, Oklahoma von Paloma Partners IV, LLC, Excalibur Resources, LLC, Paloma Resources, LLC, Travis Peak Resources, LLC, TPR Mid-Continent, LLC für 820 Millionen Dollar am 10. November 2023 abgeschlossen. Der Gesamtbetrag in bar beläuft sich auf $815 Millionen, vorbehaltlich der üblichen Anpassungen beim Abschluss. In Verbindung mit der Vereinbarung und gleichzeitig mit deren Abschluss hat Mach Natural mit einem Konsortium von Finanzinstituten eine Schuldverpflichtungserklärung vom 10. November 2023 unterzeichnet, in der sich die Kreditgeber vorbehaltlich der Erfüllung der darin genannten Bedingungen verpflichtet haben, Mach Natural ein vorrangig besichertes Darlehen in Höhe von insgesamt 825 Millionen US-Dollar zu gewähren. Unter den in der Vereinbarung genannten Bedingungen erhält Mach Natural im Falle einer Kündigung 3 Millionen Dollar. Die Übernahme wird voraussichtlich am 29. Dezember 2023 abgeschlossen und am 1. September 2023 wirksam. Mit Stand vom 7. Dezember 2023 wird die Transaktion voraussichtlich im Dezember 2023 abgeschlossen sein. Cyril V. Jones, Christopher S.C. Heasley und Lindsey M. Jaquillard Kirkland & Ellis fungierten als Rechtsberater für Mach. Bryan Edward Loocke, Joclynn Marsh, Matt Dobbins, Hill Wellford, Evan Miller, Sarah Mitchell, David D?Alessandro, Becky Baker, Mike Marek, Jackson O?Maley, Todd Way, John Lynch und James Longhofer von Vinson & Elkins fungieren als Rechtsberater und RBC Richardson Barr fungiert als Finanzberater für Paloma Partners IV. Latham & Watkins fungiert als Rechtsberater für die Teilnehmer des Term Loan. Die Transaktion erhöht sowohl die Summe der für die Ausschüttung verfügbaren Barmittel als auch die erwartete Ausschüttung pro Anteil.

Mach Natural Resources LP (NYSE:MNR) hat am 28. Dezember 2023 den Erwerb von Öl- und Gasgrundstücken, Rechten und damit verbundenen Vermögenswerten in Blaine, Caddo, Canadian, Custer, Dewey, Grady, Kingfisher und McClain Counties, Oklahoma von Paloma Partners IV, LLC, Excalibur Resources, LLC, Paloma Resources, LLC, Travis Peak Resources, LLC, TPR Mid-Continent, LLC abgeschlossen. In Verbindung mit dem Abschluss der Akquisition schloss Mach eine Kreditvereinbarung über 825 Millionen Dollar (die ?Term Loan Facility?) zur Finanzierung des Kaufpreises mit einer Gruppe unter der Leitung von Chambers Energy Management und EOC Partners ab, zu der neben anderen Finanzinstituten auch Mercuria Investments US, Inc. und von Farallon Capital Management LLC verwaltete Fonds, die Macquarie Group und die Texas Capital Bank gehören, wobei die Texas Capital Bank als Verwaltungsstelle fungiert. Mach schloss außerdem eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 75 Millionen US-Dollar (die ?revolvierende Kreditfazilität?) unter der Leitung der MidFirst Bank ab. In Verbindung mit dem Abschluss der Akquisition verwendete Mach die Erlöse aus der Kreditfazilität und den Kassenbestand, um die bestehenden Beträge aus der zuvor ausstehenden revolvierenden Kreditvereinbarung zurückzuzahlen, und diese Vereinbarung wurde beendet. Zum Zeitpunkt des Abschlusses der Akquisition war die revolvierende Kreditfazilität nicht in Anspruch genommen. Latham & Watkins fungierte als Rechtsberater für den Arrangeur des Term Loan.