KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) und CVC Capital Partners Limited erwägen ein gemeinsames Angebot für Telecom Italia S.p.A. (BIT:TIT), was dazu beitragen würde, die finanzielle Last für Europas größte fremdfinanzierte Übernahme zu teilen, so Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind. Die beiden Investmentfirmen haben Sondierungsgespräche über ein mögliches gemeinsames Angebot geführt, so die Personen, die nicht genannt werden wollten, weil die Informationen vertraulich sind.
KKR gehört seit Beginn der Pandemie zu den aktivsten Dealmakern weltweit. CVC prüft bereits seit einigen Monaten eine mögliche Übernahme von Telecom Italia, so die Personen. Die Private-Equity-Firmen diskutieren noch über die Vorteile einer Zusammenarbeit und es ist nicht sicher, ob sie ein gemeinsames Angebot abgeben werden, so die Personen. Die Überlegungen reichen von CVC als gleichberechtigter Partner bis hin zu einem Einstieg als Minderheitsinvestor, so die Personen. Advent International, das Gespräche über eine Partnerschaft mit CVC geführt hatte, hat sich aufgrund der Komplexität der Transaktion und der wahrgenommenen Unterstützung der italienischen Regierung für das KKR-Angebot zurückgehalten, so die Personen. Vertreter von KKR, CVC und Advent lehnten eine Stellungnahme ab. Die Pressestelle von Telecom Italia hat nicht sofort auf Anfragen per E-Mail reagiert. KKR hat ein vorläufiges Angebot in Höhe von €50,5 Cent pro Aktie für Telecom Italia unterbreitet, was einer Bewertung des Unternehmens von rund €10,8 Milliarden ($12,1 Milliarden) entspricht. CVC und Advent erklärten diese Woche, dass sie bereit sind, mit allen Beteiligten zusammenzuarbeiten, um herauszufinden, wie man Telecom Italia helfen kann. Vivendi SE, der größte Aktionär von Telecom Italia, hat das aktuelle Angebot von KKR bereits als zu niedrig bezeichnet. Der US-Übernehmer hat überlegt, um wie viel er sein Angebot erhöhen müsste, um die zurückhaltenden Investoren zu überzeugen, berichtete Bloomberg News am 26. November 2021. Der Vorstandsvorsitzende von Telecom Italia, Luigi Gubitosi, drängte den Vorstand des Unternehmens, schnell auf das Angebot von KKR einzugehen. In einem Brief an die Vorstandsmitglieder von Telecom Italia, den Bloomberg News einsehen konnte, schrieb Gubitosi, er sei bereit, zurückzutreten, wenn dies dazu beitragen würde, den Prozess der Bewertung des Angebots zu beschleunigen. Einschließlich der Nettoverschuldung von Telecom Italia in Höhe von 22 Milliarden Euro wäre eine Übernahme des Unternehmens nach Angaben von Bloomberg die bisher größte Übernahme durch Private Equity in Europa.