Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (NYSE:KW) und Fairfax Financial Holdings Limited (TSX:FFH) haben eine Vereinbarung über den Erwerb eines Portfolios von 74 Immobilienbaukrediten von der Pacific Western Bank zu einem Preis von ca. $2,4 Milliarden am 19. Mai 2023 getroffen. Der Kaufpreis in Höhe von ca. 2,4 Mrd. $, vorbehaltlich der üblichen Anteile und Anpassungen, (i) wird an Pacific Western gezahlt, um einen Gesamtbetrag von ca. 2,6 Mrd. $ zu erwerben, der derzeit im Rahmen der Darlehen aussteht; und (ii) ist der Preis für das gesamte Darlehensportfolio und spiegelt nicht unbedingt den Preis wider, der für jedes einzelne Darlehen gezahlt wird. Kennedy-Wilson hat mit Fairfax eine Vereinbarung über den gemeinsamen Kauf von 63 der Initial Loans getroffen (73 der Darlehen im Portfolio, für die Kennedy-Wilson auf seine Due-Diligence-Bedingung verzichtet hat). Der Kaufpreis für diese 63 Initial Loans und die Additional Loans (zwei zusätzliche Immobiliendarlehen von PacWest mit einem Gesamtwert von ca. 144 Mio. USD) beläuft sich auf insgesamt ca. 2,1 Mrd. USD, wovon Fairfax 95 % finanzieren und Kennedy-Wilson 5 % des Kaufpreises sowie die künftigen Finanzierungsverpflichtungen übernehmen wird. Darüber hinaus wird Kennedy-Wilson im Rahmen der Übernahme von Fairfax die üblichen Gebühren für die Vermögensverwaltung erhalten. Das Portfolio von 74 Immobilienbaudarlehen hat einen ausstehenden Gesamtbetrag von ca. 2,6 Milliarden Dollar. Kennedy-Wilson oder seine Beauftragten werden auch alle verbleibenden zukünftigen Finanzierungsverpflichtungen im Rahmen der erworbenen Darlehen in Höhe von ca. 2,7 Mrd. $ übernehmen. Im Zusammenhang mit der Transaktion wird Kennedy-Wilson insgesamt 20 Mio. $ auf ein Treuhandkonto eines Dritten einzahlen, das Kennedy-Wilson zurückerstattet wird, bis es gemäß den Bedingungen der Vereinbarung auf die Due Diligence verzichtet. Am 8. Juni 2023 schlossen Kennedy-Wilson Holdings, Inc. und Fairfax Financial Holdings den Erwerb von 53 der Darlehen ab (der erste Abschluss). Der für diese 53 Darlehen gezahlte Kaufpreis belief sich auf insgesamt ca. 1,6 Mrd. USD und wurde an PacWest gezahlt, um einen Gesamtsaldo von ca. 1,8 Mrd. USD zu erwerben, der derzeit im Rahmen der Initial Loans aussteht (mit verbleibenden zukünftigen Finanzierungsverpflichtungen von ca. 1,4 Mrd. USD).

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass Kennedy-Wilson die übliche Due-Diligence-Prüfung zufriedenstellend abschließt, die Pacific Western Bank bestimmte Zustimmungen und Verzichtserklärungen der Gegenparteien einholt und andere übliche Abschlussbedingungen erfüllt. Es wird derzeit erwartet, dass die Transaktion in mehreren Tranchen im zweiten und Anfang des dritten Quartals 2023 abgeschlossen wird.

Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (NYSE:KW) und Fairfax Financial Holdings Limited (TSX:FFH) haben am 7. Juli 2023 die Übernahme eines Portfolios von 74 Immobilienbaukrediten von der Pacific Western Bank abgeschlossen.