Teddy Sagi hat am 9. Dezember 2022 ein unverbindliches Angebot zum Erwerb der verbleibenden 45,2% der Anteile an Kape Technologies PLC (AIM : KAPE) von Pierre Lallia und anderen zu einem Preis von ca. £540 Millionen abgegeben. Gemäß den Bedingungen des Angebots haben die Aktionäre von Kape das Recht, 265 Pence in bar für jede Kape-Aktie zu erhalten. Am 13. Januar 2023 wurde der Angebotspreis pro Aktie auf 285 Pence in bar erhöht. Am 20. April 2023 wurde der Angebotspreis je Aktie auf 290 Pence in bar erhöht und zum endgültigen Angebot erklärt. Vor dieser Transaktion hielt der Bieter eine Beteiligung von 54,8% an Kape Technologies.

Die zu zahlende Gegenleistung in bar wird durch neue Eigen- und Fremdkapitalfinanzierungen finanziert, die Folgendes umfassen: (i) eine Eigenkapitalzuführung in Höhe von bis zu 100.000.000 £, (ii) eine Fazilität in Höhe von 221,23 Mio. £, die von den Kreditgebern zur Verfügung gestellt wird, und (iii) zwei Überbrückungskredite in Höhe von 222,06 Mio. £ und 62,14 Mio. £. Nach Abschluss des Angebots werden die bestehenden Beschäftigungsrechte, einschließlich der Rentenansprüche, der Mitarbeiter von Kape in Übereinstimmung mit dem geltenden Recht vollständig gewahrt. Der Bieter wird nach dem Erwerb von 90% der Anteile an Kape ein Squeeze-out-Recht haben. Das Angebot unterliegt der Empfehlung des Vorstands von Kape, einer Mindestannahmequote von 70%, einer Due-Diligence-Prüfung, bestimmten regulatorischen Bedingungen, der FDI-Kommission, der Genehmigung durch Dritte und bestimmten weiteren Bedingungen. Zum 28. Februar 2023 ist der unabhängige Vorstand der Ansicht, dass das Angebot Kape erheblich unterbewertet. Am 30. März 2023 lag die behördliche Genehmigung vor. Am 28. April 2023 wurde das Angebot in jeder Hinsicht für bedingungslos erklärt. Mit Stand vom 5. Mai 2023 hat der Anbieter die Annahme von ca. 87,89% des bestehenden ausgegebenen Stammkapitals von Kape erhalten. Das Angebot wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen werden. Das Erhöhte und Endgültige Angebot wird am 19. Mai 2023 für Annahmen geschlossen.

Julian Wentzel, Assaf Shlush, Andrew Owens und Alex Thomas von der HSBC Bank plc agierten als Finanzberater und David Becker, Rob Mathews, Jeremy Edwards, Oliver Jefferies, Nick Bryans, Ben Wilkinson und James Thompson von Baker & McKenzie LLP agierten als Rechtsberater des Anbieters. Simon Fine, Toby Gibbs, Mark Percy, James Thomas und Iain Sexton von Shore Capital und Yishai Fransis, Simon Lindsay, David Ibáñez und Robert Farrington von Citigroup Global Markets Limited fungierten als Finanzberater von Kape Technologies. Julian Wentzel, Assaf Shlush, Andrew Owens, Alex Thomas, Sam McLennan und Louis Davies von HSBC waren als Finanzberater für Teddy Sagi bei der Transaktion tätig.

Teddy Sagi hat die Übernahme der verbleibenden 45,2% der Anteile an Kape Technologies PLC (AIM : KAPE) von Pierre Lallia und anderen am 19. Mai 2023 abgeschlossen. Nach erfolgreichem Abschluss des Übernahmeangebots hält Teddy Sagi nun rund 98,54 Prozent des bestehenden ausgegebenen Stammkapitals von Kape. Da Teddy Sagi Zusagen für mehr als 90% erhalten hat, beabsichtigt der Anbieter, zu gegebener Zeit seine Squeeze-out-Rechte auszuüben.