JULIUS BÄR GRUPPE AG Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): Zwischenbericht
Interim Management Statement für die ersten zehn Monate 2022*
21.11.2022 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Julius Bär auf gutem Weg, die Profitabilitätsziele 2022 zu erreichen, trotz
schwierigen Marktbedingungen - Nachhaltige Erholung beim Netto-Neugeld im
Jahresverlauf - Verbesserung der Bruttomarge dank höheren Zinsen
Zürich, 21. November 2022 - Im zehnmonatigen Berichtszeitraum gelang es Julius
Bär, dem marktbedingten Rückgang der verwalteten Vermögen mit einer deutlichen
Verbesserung ihrer Bruttomarge entgegenzuwirken. Auch dank der konsequenten
Umsetzung der Ertrags- und Kostenmassnahmen in den ersten beiden Jahren des
aktuellen Strategiezyklus bleiben die für 2022 gesetzten Ziele für die
Cost/Income Ratio, die Vorsteuermarge und die Rendite auf dem CET1 Kapital
(RoCET1) in Reichweite. Die deutliche Verbesserung der Netto-Neugeldzuflüsse,
die gegen Ende des ersten Halbjahres 2022 begonnen hatte, setzte sich von Juli
bis Oktober 2022 fort. Julius Bär verfügt weiterhin über eine solide
Kapitalausstattung und geht derzeit davon aus, das laufende
Aktienrückkaufprogramm wie geplant bis Ende Februar 2023 abzuschliessen.
Steigende Zinsen tragen zur Verbesserung der Bruttomarge bei
Im Zeitraum von Juli bis Oktober nahm die Bruttomarge auf nahezu 91 Basispunkte
(Bp) zu. Dies führte zu einer Bruttomarge für die ersten zehn Monate des Jahres
2022 von 85 Bp, eine Steigerung von 3 Bp gegenüber den 82 Bp für das gesamte
Jahr 2021. Die Bruttomargenbeiträge des Erfolgs aus dem Zinsgeschäft und des
Erfolgs aus Finanzinstrumenten bewertet zu FVTPL** erhöhten sich aufgrund der
gestiegenen Zinsen signifikant. Diese Entwicklung konnte den Effekt der
Kundenaktivität auf die Bruttomarge mehr als ausgleichen. Die Kundenaktivität
normalisierte sich zwar von den Tiefständen im Mai und Juni 2022, erreichte
aber nicht die Volumen des Gesamtjahres 2021.
Nachhaltige Erholung beim Netto-Neugeld - Verwaltete Vermögen von CHF 429 Mrd.
Die Verbesserung bei den Nettozuflüssen, die gegen Ende der ersten Jahreshälfte
eingesetzt hatte, verstärkte sich in den nachfolgenden vier Monaten trotz eines
weiteren Abbaus von Fremdfinanzierungen durch Kunden. Das Netto-Neugeld von
CHF 4.1 Mrd. seit Ende Juni 2022 (3% annualisiert) machte die Nettoabflüsse von
CHF 1.1 Mrd. im ersten Halbjahr 2022 mehr als wett. Damit resultierte im
bisherigen Jahresverlauf ein Netto-Neugeldzufluss von CHF 3 Mrd.
Per 31. Oktober 2022 verringerten sich die verwalteten Vermögen (AuM) gegenüber
dem Jahresende 2021 um CHF 52 Mrd. oder 11% auf CHF 429 Mrd. Dies ist
hauptsächlich eine Folge der rückläufigen Entwicklung an den globalen Aktien-
und Anleihenmärkten (Effekt von CHF 67 Mrd.) und, in geringem Masse (CHF 7
Mrd.), der kleineren Unternehmensveräusserungen im Jahresverlauf. Teilweise
wurde die Entwicklung wettgemacht durch einen positiven Währungseffekt (CHF 19
Mrd.) - hauptsächlich aufgrund anhaltender Aufwertung des US-Dollars gegenüber
dem Schweizer Franken seit Anfang Jahr - und durch die bereits erwähnte
Erholung der Netto-Neugeldzuflüsse (CHF 3 Mrd.).
In den ersten zehn Monaten 2022 wurden CHF 1 Mrd. AuM zu Custody-Vermögen
umklassifiziert als Folge von Sanktionen, die im Zusammenhang mit der
russischen Invasion in der Ukraine gegen Kunden verhängt worden waren.
Ziele 2022 für Cost/Income Ratio und Vorsteuermarge in Reichweite
In den ersten zehn Monaten 2022 lag die adjustierte Cost/Income Ratio leicht
über 66% (Gesamtjahr 2021: 64%) und die adjustierte Vorsteuermarge geringfügig
unter 26 Bp (Gesamtjahr 2021: 28 Bp). Die Zielwerte per Ende des aktuellen
Strategiezyklus 2020-2022 befinden sich demgegenüber bei <67% bzw. 25-28 Bp.
Dank der Verbesserung der Bruttomarge im Jahresverlauf sowie der positiven
Effekte der Ertrags-, Produktivitäts- und Effizienzmassnahmen der ersten beiden
Zyklusjahre bleibt das Erreichen dieser Ziele in Reichweite - trotz des
Rückgangs der Kundenvermögen in diesem Jahr.
Solide Kapitalausstattung - RoCET1 deutlich über dem Ziel 2022
Im März 2022 hatte Julius Bär ein neues 12-monatiges Programm zum Rückkauf von
Aktien der Julius Bär Gruppe AG zu einem Anschaffungswert von bis zu
CHF 400 Mio. lanciert. Bis Ende Oktober wurden insgesamt 5'175'072 Aktien im
Gesamtwert von CHF 247 Mio. zurückgekauft. Julius Bär geht derzeit davon aus,
das Rückkaufprogramm wie geplant bis Ende Februar 2023 abzuschliessen.
Im Vergleich zu Ende 2021 ging das CET1 Kapital zurück. Die anhaltend starke
Ertragskraft wurde durch die Dividendeneinbehaltung (im Einklang mit der Anfang
Jahr aktualisierten Dividendenpolitik), durch das laufende
Aktienrückkaufprogramm und den vorübergehenden Effekt der Wertveränderungen bei
den zu FVOCI*** bewerteten finanziellen Vermögenswerten (Treasury-Portfolio)
mehr als ausgeglichen. Letzteres ist weitgehend auf die rückläufige Entwicklung
der globalen Anleihenmärkte seit Jahresbeginn zurückzuführen und wird sich im
Laufe der Zeit mit der Fälligkeit der Anleihen umkehren. Gleichzeitig haben
sich die risikogewichteten Aktiven leicht erhöht. Infolgedessen sank die BIZ
CET1 Kapitalquote der Gruppe per Ende Oktober 2022 auf 13.9% (Ende 2021:
16.4%). Die BIZ Gesamtkapitalquote von 22.2% (Ende 2021: 24.0%) widerspiegelt
die Entwicklungen beim CET1 Kapital sowie die Rückzahlung und erfolgreiche
Neuemission von AT1-Anleihen zu Beginn des Jahres. Auf diesen Niveaus liegen
die BIZ CET1 Quote und die BIZ Gesamtkapitalquote der Gruppe weiterhin deutlich
über den eigenen Untergrenzen der Gruppe von 11% bzw. 15% und auch deutlich
über den regulatorischen Anforderungen von 8.1% bzw. 12.3%.
Anfang dieses Jahres wurde die Kapitalrückgabepolitik von Julius Bär durch die
Einführung eines Schwellenwerts für Rückkäufe erweitert: Künftig wird das
gesamte CET1 Kapital, das am Ende eines Geschäftsjahres eine BIZ CET1 Quote von
14% wesentlich übersteigt, durch ein neues Aktienrückkaufprogramm im
darauffolgenden Jahr ausgeschüttet, sofern sich keine Möglichkeiten für
strategisch sinnvolle und finanziell attraktive M&A-Transaktionen ergeben.
Die adjustierte RoCET1für die ersten zehn Monate 2022 blieb deutlich über dem
für 2022 angestrebten Zielwert von >30%.
* Basierend auf ungeprüfter Betriebsrechnung. Diese Medienmitteilung enthält
bestimmte Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt sind.
Ihre Definitionen finden sich online im Dokument 'Alternative
Performance-Kennzahlen' unter www.juliusbaer.com/APM.
** Erfolgswirksam zum Fair Value bewertet (Fair Value through Profit or Loss)
*** Zum Fair Value durch das sonstige Ergebnis bewertet (Fair Value through
Other Comprehensive Income)
Kontakte
Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888
Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256
Wichtige Termine
2. Februar 2023: Veröffentlichung und Präsentation des Jahresergebnisses 2022
20. März 2023: Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2022, einschliesslich
des Vergütungsberichts 2022
20. März 2023: Veröffentlichung des Nachhaltigkeitsberichts 2022
13. April 2023: Generalversammlung, Zürich
Über Julius Bär
Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine
erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die persönliche
Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unser gesamtes Handeln
orientiert sich an unserem übergeordneten Ziel: Mehrwert zu schaffen, der über
das Finanzielle hinausgeht. Per Ende Oktober 2022 beliefen sich die verwalteten
Vermögen auf CHF 429 Milliarden. Die Bank Julius Bär & Co. AG, die renommierte
Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste
operative Gesellschaft der Julius Bär Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss
Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI)
sind, der die 30 grössten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.
Julius Bär ist in über 25 Ländern und an rund 60 Standorten präsent. Mit
Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in
Bangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Madrid,
Mailand, Mexiko-Stadt, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo, Schanghai,
Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte Ausrichtung, unsere
objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius Bär,
unsere solide finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische Managementkultur
machen uns zur internationalen Referenz im Wealth Management.
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.juliusbaer.com
Disclaimer für zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG («das Unternehmen») umfasst
zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder aktuellen
Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen
Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten,
Strategien, Möglichkeiten und das Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt,
widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die keine
historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese Aussagen
durch die Verwendung von Worten wie «könnte», «wird», «sollte», «erwartet»,
«beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht», «plant», «sagt
voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche Aussagen werden auf der
Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht, welche sich als falsch
herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im jetzigen Zeitpunkt als
angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten, Annahmen
und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass das tatsächliche
Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten und
Möglichkeiten der Gesellschaft bzw. der Märkte, welche die Gesellschaft bedient
oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen zukunftsgerichteten
Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu solchen Abweichungen
führen können, sind unter anderem: Veränderungen des Geschäfts- oder
Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorische Entwicklungen, die
allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der Europäischen Union und
anderswo sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft, auf Entwicklungen in der
Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren. Zusätzliche Faktoren können die
tatsächlichen Resultate, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich
beeinflussen. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten wird den Lesern davon
abgeraten, sich unangemessen auf derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu
verlassen. Die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren,
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und beabsichtigen auch nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher
in dieser Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen
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Ereignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen diese zukunftsgerichteten
Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch anwendbares Recht oder
regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.
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Sprache: Deutsch
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