Die Konsolidierung in Chinas überfülltem Solarenergiesektor verdrängt kleinere Anbieter aus dem Markt, aber die überschüssigen Produktionskapazitäten - und weitere sind im Entstehen begriffen - drohen die Preise weltweit noch jahrelang niedrig zu halten.

Nach jahrelanger Subventionierung entfallen 80 % der Produktionskapazitäten für Solarmodule auf China. Dies hat zu einem Überangebot geführt, das einen Einbruch der Weltmarktpreise ausgelöst und Importzölle von Handelspartnern provoziert hat, um zu verhindern, dass sie von Billiganlagen überschwemmt werden.

US-Finanzministerin Janet Yellen, die diese Woche China besuchen wird, will Peking vor dem Schaden warnen, den die Subventionen für saubere Energieprodukte wie Solarmodule anrichten, die ihrer Meinung nach die globalen Märkte überschwemmen und eine Bedrohung für US-Unternehmen, Arbeitnehmer und die Weltwirtschaft darstellen.

Die Überkapazitäten in Chinas Solarindustrie sind sinnbildlich für die Herausforderungen, vor denen die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt steht. Ein hohes Maß an staatlich gelenkten Industrieinvestitionen und ein geringer Konsum der privaten Haushalte führen dazu, dass viele Sektoren mehr produzieren, als der heimische Markt aufnehmen kann.

Das Überangebot hat die Preise für fertige Solarpaneele in China bis 2023 um 42% sinken lassen, wodurch chinesische Paneele mehr als 60% billiger sind als in den USA hergestellte Anlagen, wobei einige reine Modulhersteller Aufträge mit negativen Margen annehmen, um ihren Marktanteil zu erhalten, so Wood Mackenzie-Analyst Huaiyan Sun.

Ende 2023 lag Chinas jährliche Produktionskapazität für fertige Solarmodule nach Angaben der China Photovoltaic Industry Association bei 861 Gigawatt (GW) Äquivalent und damit mehr als doppelt so hoch wie die weltweiten Modulinstallationen von 390 GW.

Nach Prognosen von Wood Mackenzie und Rystad Energy wird die Produktionskapazität in diesem Jahr voraussichtlich um weitere 500 bis 600 GW steigen, da chinesische Schwergewichte wie Longi, Jinko Solar und JA Solar weiterhin neue Anlagen bauen.

Die Expansion des Sektors wurde durch die politische Unterstützung der lokalen Regierung vorangetrieben und kommt nach Jahren eines halsbrecherischen Nachfragewachstums.

"Chinas geschätzte Wafer-, Zell- und Modulkapazitäten, die 2024 in Betrieb gehen werden, reichen aus, um die jährliche weltweite Nachfrage bis 2032 zu decken", sagte Xuyang Dong, Analyst für Energiepolitik in China bei Climate Energy Finance in Sydney.

Fast die Hälfte der chinesischen Solarmodulexporte im Jahr 2023 gingen nach Europa, wie Daten des Energie-Thinktanks Ember zeigen, wo mehrere Fabriken angekündigt haben, wegen der Importflut zu schließen.

Chinesische Solarpaneele unterliegen seit mehr als einem Jahrzehnt den US-Zöllen. Vor kurzem wurden weitere Zölle gegen mehrere chinesische Solarpanelhersteller verhängt, die ihre Paneele in Südostasien fertigen.

'ÜBERLEBEN DES STÄRKEREN'

Laut einer Studie des Think Tanks Carbon Brief hat die chinesische Solarindustrie im vergangenen Jahr 2,5 Billionen Yuan (346 Milliarden Dollar) an Investitionen, Gütern und Dienstleistungen erwirtschaftet und damit den größten Beitrag zum Wirtschaftswachstum des Landes geleistet, denn die Investitionen flossen in Strömen.

"Viele Nicht-Solarunternehmen in China wurden von den massiven, nachhaltigen Wachstumschancen des Solarmarktes und der günstigen politischen Unterstützung angelockt", sagte Dong von Climate Energy Finance, der erwartet, dass die meisten Pläne dieser Akteure nicht in Erfüllung gehen werden.

Laut der China Photovoltaic Industry Association haben mindestens acht Unternehmen zwischen Juni 2023 und Februar 2024 mehr als 59 GW an neuen Produktionskapazitäten gestrichen oder ausgesetzt, was 6,9 % der gesamten chinesischen Produktionskapazität für fertige Paneele im Jahr 2023 entspricht.

Nach Angaben des Beratungsunternehmens PV Infolink sank die Auslastung der Produktionskapazitäten für fertige Solarmodule im Februar 2024 auf 23 %, gegenüber mehr als 60 % ein Jahr zuvor.

Marius Mordal Bakke, Analyst für die Lieferkette in der Solarbranche bei Rystad, sagte, dass die größten vertikal integrierten Anbieter ihren Marktanteil vergrößern werden, während kleinere Anbieter verdrängt werden.

Die vier größten Modulhersteller, Jinko Solar, Trina Solar , Longi und JA Solar, haben alle integrierte Lieferketten für Zellen und Wafer.

Die Umstellung auf effizientere N-Typ-Module verschafft den Herstellern mit höherer Technologie einen Vorteil. N-Typ-Module enthalten oft zusätzliche chemische Elemente zum Silizium, wie z.B. Gallium, um eine bessere Leistung bei hohen Temperaturen oder schwachem Licht zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund ist die Konsolidierung "gut für die führenden Akteure und auch gut für die Kunden", sagte Dennis She, Vizepräsident von Longi, das kürzlich bekannt gab, dass es im April etwa 5 % seiner Mitarbeiter entlassen wird.

Analysten wiesen darauf hin, dass die Konsolidierung die Preise kurzfristig kaum stützen dürfte, was bedeutet, dass die von Yellen in dieser Woche geäußerten Dumping-Befürchtungen wahrscheinlich bestehen bleiben werden.

"Da das Angebot 2024 immer noch größer sein wird als die Nachfrage, ist ein nachhaltiger Anstieg der Komponentenpreise unwahrscheinlich, es sei denn, er wird durch politische Veränderungen unterstützt", so Bakke von Rystad, z.B. durch Reformen der Ausschreibungen für Solarkomponenten, die die Verkaufspreise über den Inputkosten halten.

China hat noch keine Pläne für derartige Änderungen angekündigt. Überkapazitäten bedeuten, dass die Käufer immer noch eine Verhandlungsmacht haben, was es für einzelne Hersteller schwierig macht, die Preise zu erhöhen, so Sun von Wood Mackenzie.

"Das Problem der Überkapazitäten wird kurzfristig nicht leicht zu lösen sein, da immer mehr Kapazitäten in Betrieb genommen werden", sagte Sun und beschrieb die Branche als "Überleben des Stärkeren".

($1 = 7,1817 Chinesischer Yuan Renminbi)