Die Kreditnehmer haben Schwierigkeiten, ihre Kredite zurückzuzahlen, nachdem die dreijährige chinesische Nullzins-Politik die Wirtschaft in Mitleidenschaft gezogen hat und Peking Druck auf die Kreditgeber ausgeübt hat, die Schuldenlast von Privatpersonen und Unternehmen durch Zinssenkungen zu verringern.

Die Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), der weltweit größte kommerzielle Kreditgeber nach Vermögenswerten, verzeichnete Ende März eine Nettozinsmarge (NIM) - ein Schlüsselindikator für die Rentabilität einer Bank - von 1,77%, verglichen mit 1,92% zum Ende des Vorquartals.

Die Agricultural Bank of China Ltd (AgBank), die Bank of China (BoC), die China's Bank of Communications Co Ltd (BoCom) und die China Construction Bank Corp (CCB) folgten diesem Beispiel und verzeichneten alle einen Rückgang ihrer NIM.

Und dieser Trend dürfte sich in diesem Jahr fortsetzen.

"Chinesische Banken werden wahrscheinlich einen weiteren Druck auf die NIM erleben, der durch die Anpassung der Hypothekenzinsen an niedrigere Zinssätze und den anhaltenden Wettbewerb bei den Einlagen sowie durch anhaltende politische Richtlinien zur Senkung der Kosten für Kreditnehmer, insbesondere für Kleinst- und Kleinunternehmen, verursacht wird", sagte Elaine Xu, Direktorin für APAC Financial Institution bei Fitch Ratings.

"Die Nachfrage nach Hypotheken- und Bauträgerkrediten für Wohnimmobilien bleibt weiterhin schwach und dürfte das gesamte Kreditwachstum und den NIM belasten", so Xu weiter.

Gary Ng, Senior Economist bei der Natixis Corporate and Investment Bank, sagte, dass der Bankensektor unter Druck geraten könnte, da sich China auf einen gemeinsamen Wohlstand einstellt, da der Sektor einer der profitabelsten des Landes ist.

Alle Kreditgeber verzeichneten ein flaches bis rund 5%iges Wachstum des Nettogewinns, wobei die BoCom mit über 5% den höchsten Nettogewinn im ersten Quartal verzeichnete. Die AgBank lag mit 1,75% an zweiter Stelle, während die anderen Kreditinstitute im gleichen Zeitraum ein flaches Wachstum des Nettogewinns verzeichneten.

Die Quoten notleidender Kredite (NPL) blieben stabil, wobei die meisten Kreditgeber Ende März gegenüber dem Ende des Vorquartals unverändert blieben, obwohl die Quote der BoC leicht von 1,32% Ende März auf 1,18% Ende Dezember letzten Jahres zurückging.

Während die notleidenden Kredite stabil zu sein scheinen, könnten die NPLs nach Ansicht der Analysten später ihren Höhepunkt erreichen.

"Wir gehen davon aus, dass die NPLs im Immobilienbereich im Jahr 2024 ihren Höhepunkt erreichen werden, da der Erholungsprozess Zeit braucht, insbesondere in den chinesischen Städten der unteren Klassen", sagte Ming Tan, Direktor bei S&P Global Ratings.