HORNBACH Baumarkt : Quartalsmitteilung Q3 2022/2023

HORNBACH Holding AG & Co. KGaA

Konzern

Q3/9M

2022/23

Quartalsmitteilung

zum 30. November 2022

2	HORNBACH HOLDING AG & CO. KGAA KONZERN MITTEILUNG ZU Q3 UND 9M 2021/22

HORNBACH HOLDING AG & CO. KGaA KONZERN

Mitteilung zum Q3 und 9M 2022/23 (1. März - 30. November 2022)

Kennzahlen HORNBACH Holding AG & Co. KGaA Konzern

(in Mio. € soweit nicht anders angegeben)

Nettoumsatz

davon in Deutschland

davon im übrigen Europa

Flächenbereinigtes Umsatzwachstum (DIY)1)

Handelsspanne (in % vom Nettoumsatz)

EBITDA

EBIT

Bereinigtes EBIT2)

Konzernergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Periodenüberschuss3)

Ergebnis je Aktie (unverwässert/verwässert in €)

Auszahlungen für Investitionen (CAPEX)

Q3

2022/23

1.546,3

803,7

742,7

7,2%

32,4%

102,0

48,9

48,9

36,6

26,7

1,71

44,4

Q3

2021/22

1.400,8

736,8

664,0

-0,1%

34,2%

106,1

55,9

55,9

47,5

37,7

1,98

71,4

Veränderung

in %

10,4

9,1

11,9

-3,8

-12,6

-12,6

-22,8

-29,2

-13,8

-37,9

9M

2022/23

5.009,7

2.626,0

2.383,6

3,4%

33,3%

486,6

324,8

326,3

297,2

224,0

13,08

158,6

9M

2021/22

4.693,2

2.518,1

2.175,0

2,3%

35,1%

541,8

393,1

393,1

360,4

274,1

13,66

138,3

Veränderung

in %

6,7

4,3

9,6

-10,2

-17,4

-17,0

-17,5

-18,3

-4,2

14,7

Sonstige Kennzahlen HORNBACH Holding AG & Co. KGaA Konzern (in Mio. € soweit nicht anders angegeben)

Bilanzsumme

Eigenkapital

Eigenkapital in % der Bilanzsumme

Mitarbeiter (Anzahl)4)

30. November 2022

4.533,0

1.947,8

43,0%

24.912

28. Februar 2022 Veränderung in %

4.305,7		5,3
1.761,3	10,6
40,9%
24.268	2,7

Bei Prozentangaben und Zahlen können Rundungsdifferenzen auftreten. Prozentangaben sind auf Basis T€ gerechnet.

1. flächen- und währungsbereinigt; Umsätze aller Märkte, die seit mindestens einem Jahr geöffnet sind, sowie die Umsätze der Online-Shops
2. bereinigt um nicht-operative Aufwendungen und Erträge
3. nach IFRS einschließlich Gewinnanteile anderer Gesellschafter
4. inklusive passive Beschäftigungsverhältnisse

Umsatz wächst im dritten Quartal deutlich - Erträge weiterhin über Vor-Corona-Niveau

• Weiterhin hohe Nachfrage nach Bau- und Heimwerkerbedarf: Konzernumsatz steigt im dritten Quartal (Q3) 2022/23 um 10,4 % auf 1.546,3 Mio. € (Vj. 1.400,8 Mio. €)
• • Bau- und Gartenmärkte (HORNBACH Baumarkt) erhöhen den Nettoumsatz in Q3 um 10,1% bzw. flächen- und währungs- bereinigt um 7,2 %
  • Onlineumsatz wächst in Q3 2022/23 um 11,8 %; der Onlineanteil (HORNBACH Baumarkt) liegt nach den ersten neun Monaten (9M) 2022/23 bei 14,5 % (Vj. 17,6 %)
  • Baustoffhandel (HORNBACH Baustoff Union) erhöht den Nettoumsatz in Q3 2022/23 um 15,8%
• Bereinigtes Betriebsergebnis (EBIT) in Q3 mit 48,9 Mio. € minus 12,6 % ggü. Vorjahr und in 9M mit 326,3 Mio. € minus 17,0 % ggü. Vorjahr - jedoch weiterhin deutlich über dem Vor-Pandemie-Jahr 2019/20
• Ertragsprognose für das GJ 2022/23 vom 13. Juni 2022 wird bestätigt: Leichtes Wachstum des Nettoumsatzes, Rückgang- des bereinigten EBIT im niedrigen zweistelligen Prozentbereich ggü. Vorjahr erwartet

HORNBACH HOLDING AG & CO. KGAA KONZERN MITTEILUNG ZU Q3 UND 9M 2022/23

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Die hohe Nachfrage nach Bau- und Heimwerkerbedarf hielt auch im dritten Quartal (Q3) 2022/23 (1. September bis 30. Novem- ber 2022) an - sowohl von privaten als auch von professionellen Kunden. Der Konzern-Nettoumsatz übertraf das Rekordniveau des Vorjahresquartals um 10,4 % und stieg auf 1.546,3 Mio. € (Vj. 1.400,8 Mio. €). In den ersten neun Monaten (9M) 2022/23 (1. März bis 30. November 2022) ergab sich ein Umsatzwachstum in Höhe von 6,7 % auf 5.009,7 Mio. € (Vj. 4.693,2 Mio. €).

Im größten operativen Teilkonzern HORNBACH Baumarkt AG (DIY-Einzelhandel) stiegen die Nettoumsätze im Q3 2022/23 um 10,1% auf 1.430,4 Mio. € (Vj. 1.299,7 Mio. €) und in 9M 2022/23 um 6,4 % auf 4.667,1 Mio. € (Vj. 4.385,0 Mio. €). Flächen- und währungskursbereinigt erhöhte sich der Umsatz des Teilkonzerns in Q3 um 7,2 % (Vj. -0,1%) und in 9M um 3,4 % (Vj. 2,3 %). Im 3-Jahresvergleich gegenüber der Vor-Corona-Periode 2019/20 ergibt sich ein Anstieg des flächen- und währungskurs- bereinigten Umsatzes von 29,5%. Der Onlineumsatz inklusive Click & Collect wuchs in Q3 2022/23 um 11,8 %; der Onlinean- teil liegt nach den ersten neun Monaten (9M) des laufenden Geschäftsjahres 2022/23 bei 14,5% (Vj. 17,6 %).

Der Teilkonzern HORNBACH Baustoff Union steigerte den Nettoumsatz im Q3 2022/23 um 15,8 % auf 116,6 Mio. € (Vj. 100,7 Mio. €). Damit ergibt sich in 9M ein Wachstum von 11,7 % auf 343,2 Mio. €.

Das um nicht-operative Ergebniseffekte bereinigte Betriebsergebnis (EBIT) der HORNBACH-Gruppe ging im Q3 2022/23 um 12,6 % auf 48,9 Mio. € zurück (Vj. 55,9 Mio. €). In 9M 2022/23 lag das bereinigte EBIT mit 326,3 Mio. € um 17,0 % unter dem Rekordergebnis des Vorjahreszeitraums (393,1 Mio. €). Das Ergebnis je Aktie lag aufgrund des höheren Anteils an der HORN- BACH Baumarkt AG mit 13,08 € nur leicht unter dem Vorjahresniveau (Vj. 13,66 €).

Die am 13. Juni 2022 angepasste Ertragsprognose für das Gesamtjahr 2022/23 wird bestätigt. Für das bereinigte EBIT wird weiterhin ein Rückgang im niedrigen zweistelligen Prozentbereich gegenüber dem Rekordwert des Geschäftsjahres 2021/22 (362,6 Mio. €) erwartet. Die Umsatzprognose (leichter Anstieg ggü. Vorjahr mit 5.875 Mio. €) bleibt gegenüber der am 17. Mai 2022 veröffentlichten Prognose unverändert.

Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Saison- und kalenderbedingte Einflüsse

Der Herbst bot bei größtenteils sonnigem und warmem Wetter insgesamt günstige Witterungsbedingungen für die Umsetzung von Projekten im Haus und Garten. Konzernweit standen im dritten Quartal 2022/23 durchschnittlich 0,7 Verkaufstage weniger zur Verfügung als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Kumuliert im Neunmonatszeitraum 2022/23 (1. März bis 30. November 2022) waren es 0,1 Verkaufstage weniger als ein Jahr zuvor.

Umsatzentwicklung der HORNBACH-Gruppe

Der Konzern HORNBACH Holding AG & Co. KGaA umfasst die Teilkonzerne HORNBACH Baumarkt AG, HORNBACH Baustoff Union GmbH und HORNBACH Immobilien AG.

Der Umsatz der HORNBACH-Gruppe stieg im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2022/23 (1. September bis 30. November 2022) um 10,4 % auf 1.546,3 Mio. € (Vj. 1.400,8 Mio. €) und in den ersten neun Monaten um 6,7 % auf 5.009,7 Mio. €

(Vj. 4.693,2 Mio. €).

Teilkonzern HORNBACH Baumarkt AG

Im dritten Quartal 2022/23 wurde ein neuer Bau- und Gartenmarkt in Konstanta (Rumänien) eröffnet. Damit betreibt der HORN- BACH Baumarkt Teilkonzern zum 30. November 2022 insgesamt 170 Einzelhandelsfilialen mit insgesamt 2,02 Mio. qm Verkaufsflä- che, davon 98 in Deutschland und 72 im übrigen Europa. Im ersten Quartal 2022/23 waren bereits zwei neue Standorte in Nitra (Slowakei) und Enschede (Niederlande) hinzugekommen.

Der Nettoumsatz des Teilkonzerns stieg in Q3 2022/23 um 10,1 % auf 1.430,4 Mio. € (Vj. 1.299,7 Mio. €). In der Region Deutschland stiegen die Nettoumsätze um 8,2% auf 690,7 Mio. € (Vj. 638,6 Mio. €). In der Region übriges Europa stiegen die

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Nettoumsätze im Vergleich zum Vorjahresquartal um 11,9 % auf 739,6 Mio. € (Vj. 661,2 Mio. €). Flächen- sowie währungskurs- bereinigt [ Kurz-Glossar S. 9] erhöhte sich der Nettoumsatz in Q3 2022/23 um 7,2% (Vj. minus 0,1 %), unter Berücksichtigung von Währungskurseffekten der Nicht-Euro-Länder Rumänien, Schweden, Schweiz und Tschechien ergab sich ein Anstieg um 8,0 % (Vj. plus 0,4 %).

In 9M 2022/23 wuchs der Nettoumsatz des Teilkonzerns um 6,4 % auf 4.667,1 Mio. € (Vj. 4.385,0 Mio. €). Der Auslandsanteil am Konzernumsatz lag nach neun Monaten bei 50,9 % (Vj. 49,4 %). Flächen- sowie währungskursbereinigt erhöhten sich die Nettoum- sätze konzernweit um 3,4 % (Vj. plus 2,3 % ), einschließlich der Währungskurseffekte um 4,2 % (Vj. plus 2,6 %).

Flächenbereinigte Umsatzentwicklung1) (in %)

Geschäftsjahr

Teilkonzern HORNBACH Baumarkt AG: 2022/23

2021/22

2020/21

Deutschland: 2022/23

2021/22

2020/21

Übriges Europa: 2022/23

2021/22

2020/21

1. Quartal

5,3

4,3

17,5

4,4

-0,1

24,4

6,2

9,5

10,3

2. Quartal

-1,72,5

21,4

-2,91,7

24,1

-0,63,4

18,6

3. Quartal

7,2

-0,1

19,7

7,8

-4,3

25,5

6,7

4,5

14,0

9 Monate

3,4

2,3

19,5

2,9

-0,8

24,6

4,0

5,8

14,3

1. ohne Währungskurseffekte

Das Onlinegeschäft (inklusive Click & Collect) wuchs in Q3 2022/23 um 11,8 % auf 196,7 Mio. € (Vj. 176,0 Mio. €). In 9M 2022/23 ergab sich gegenüber dem von Verkaufsbeschränkungen geprägten Vorjahreszeitraum ein Umsatzrückgang von 12,1% auf 677,1 Mio. € (Vj. 770,4 Mio. €), da insbesondere Click & Collect durch die Öffnung der Märkte deutlich weniger stark genutzt wurde. Der Online-Anteil am Gesamtumsatz bewegte sich damit bei 14,5 % (Vj. 17,6 %) und lag immer noch deutlich über dem Vor-Corona-Niveau 2019/20 von 9,7 %.

Der von der GfK ermittelte Marktanteil des Teilkonzern HORNBACH Baumarkt in Deutschland reduzierte sich im Zeitraum Januar bis Oktober 2022 leicht auf 14,9 % (Vj. 15,2 %), nachdem der Teilkonzern in dem von coronabedingten Verkaufsbeschränkungen ge- prägten Vorjahr aufgrund seiner erfolgreichen Onlinestrategie deutliche Zugewinne verzeichnet hatte. Gegenüber dem gleichen Zeitraum im Kalenderjahr 2020 (13,9 %) ergibt sich weiterhin ein deutlicher Marktanteilsgewinn. Auch in der zweiten Kalenderjah- reshälfte 2022 (bis November) wuchs die HORNBACH Baumarkt AG wieder deutlich stärker als die deutsche Baumarktbranche insgesamt.

In den Niederlanden, der Schweiz und der Tschechischen Republik konnte der HORNBACH Baumarkt AG Teilkonzern auf Basis der GfK-Daten im Zeitraum Januar bis Oktober 2022 Marktanteile gewinnen. In Österreich lag der Marktanteil auf dem Vorjahresniveau. Für die übrigen Länder des Geschäftsgebiets liegen keine Branchendaten vor.

Teilkonzern HORNBACH Baustoff Union GmbH

Der Teilkonzern HORNBACH Baustoff Union GmbH (HBU), der sich schwerpunktmäßig auf die Bedürfnisse der Kunden aus dem professionellen Bauhaupt- und Baunebengewerbe sowie auf die privaten Bauherren konzentriert, betreibt derzeit 39 Baustoffhan- delsstandorte, darunter zwei grenznahe Standorte in Frankreich (Elsass/Lothringen) sowie 37 im Südwesten Deutschlands, inklu- sive zweier zum 1. Juli 2022 erworbener Standorte im Saarland. Im dritten Quartal 2022/23 erzielte die HBU ein Umsatzwachstum von 15,8 % auf 116,6 Mio. € (Vj. 100,7 Mio. €). Kumuliert nach neun Monaten steigerte der Teilkonzern den Nettoumsatz um 11,7 % auf 343,2 Mio. € (Vj. 307,2 Mio. €).

HORNBACH HOLDING AG & CO. KGAA KONZERN MITTEILUNG ZU Q3 UND 9M 2022/23

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Ertragslage

Die nachfolgenden Kommentierungen beziehen sich auf die Ertragsentwicklung im Gesamtkonzern der HORNBACH Holding AG & Co. KGaA.

Kennzahlen HORNBACH Holding AG & Co. KGaA Konzern	Q3	Q3	Veränderung	9M	9M	Veränderung
(in Mio. € soweit nicht anders angegeben)	2022/23	2021/22	in %	2022/23	2021/22	in %
Nettoumsatz	1.546,3	1.400,8	10,4	5.009,7	4.693,2	6,7
Rohertrag	500,5	479,4	4,4	1.667,6	1.646,0	1,3
Handelsspanne (in % vom Nettoumsatz)	32,4%	34,2%		33,3%	35,1%
EBITDA	102,0	106,1	-3,8	486,6	541,8	-10,2
Betriebsergebnis (EBIT)	48,9	55,9	-12,6	324,8	393,1	-17,4
Nicht-operative Erträge	0,0	0,0		-0,2	0,0
Nicht-operative Aufwendungen	0,0	0,0		1,7	0,0
Bereinigtes EBIT	48,9	55,9	-12,6	326,3	393,1	-17,0
Konzernergebnis vor Steuern (EBT)	36,6	47,5	-22,8	297,2	360,4	-17,5
Periodenüberschuss	26,7	37,7	-29,2	224,0	274,1	-18,3
Filialkosten in % vom Nettoumsatz	24,6	25,4		22,9	22,7
Voreröffnungskosten in % vom Nettoumsatz	0,1	0,4		0,1	0,3
Verwaltungskosten in % vom Nettoumsatz	4,7	4,7		4,1	4,0

Bei Prozentangaben und Zahlen können Rundungsdifferenzen auftreten. Prozentangaben sind auf Basis T€ gerechnet.

3. Quartal 2022/23 (1. September bis 30. November 2022)

Dies sind die wesentlichen Daten zur Ertragslage der HORNBACH-Gruppe im dritten Quartal:

• Der warenwirtschaftliche Rohertrag erhöhte sich um 4,4 % auf 500,5 Mio. € (Vj. 479,4 Mio. €). Gestiegene Einkaufspreise und Transportkosten wurden zum Teil durch höhere Verkaufspreise ausgeglichen. Die Handelsspanne [ Kurz-Glossar S.9], der warenwirtschaftliche Rohertrag in Prozent vom Nettoumsatz, verringerte sich auf 32,4 % (Vj. 34,2 %).
• Die Filialkosten stiegen aufgrund höherer Betriebs-, Personal- und Werbekosten um 7,1 % auf 380,9 Mio. € (Vj. 355,7 Mio. €). Die Filialkostenquote [ Kurz-Glossar S. 9] ging auf 24,6 % zurück (Vorjahr: 25,4 %). Die Personalkosten (ohne Prämien) in den Filialen erhöhten sich expansionsbedingt und durch Lohnanpassungen um 7,3 %. Die Betriebskosten stiegen im Quartals- vergleich um 10,1 %, unter anderem durch höhere Energiepreise.
• Die Voreröffnungskosten gingen im dritten Quartal 2022/23 von 5,9 Mio. € auf 1,3 Mio. € zurück, wodurch sich die Voreröff- nungskostenquote [ Kurz-Glossar S. 9] von 0,4 % auf 0,1 % reduzierte.
• Die Verwaltungskosten stiegen um 10,3 % auf 72,2 Mio. € (Vj. 65,5 Mio. €). Die Verwaltungskostenquote [ Kurz-Glossar S. 9] lag mit 4,7 % auf dem Niveau des Vorjahres.
• Das Ergebnis vor Zinsen, Abschreibungen und Steuern (EBITDA) [ Kurz-Glossar S. 10] ging im dritten Quartal 2022/23 um 3,8 % auf 102,0 Mio. € zurück (Vj. 106,1 Mio. €).
• Das um nicht-operative Ergebniseffekte bereinigte Betriebsergebnis (bereinigtes EBIT) [ Kurz-Glossar S. 9] erreichte mit 48,9 Mio. € nicht das hohe Niveau des Vorjahres (55,9 Mio. €), lag aber deutlich über dem Niveau des Vor-Corona-Jahres 2019/20 (41,8 Mio. €). Im Berichtsquartal gab es genauso wie im Vorjahr keine nicht-operativen Effekte. Das bereinigte EBIT entspricht daher dem EBIT [ Kurz-Glossar S. 10].
• Das Finanzergebnis ging von minus 8,5 Mio. € auf minus 12,3 Mio. € zurück. Dies resultiert aus der Veränderung der Wäh- rungseffekte von plus 2,4 Mio. € auf minus 0,3 Mio. € sowie der Veränderung des Zinsergebnisses von minus 10,9 Mio. € auf minus 12,0 Mio. €.
• Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) [ Kurz-Glossar S. 10] ging im Vergleich zum Vorjahresquartal um 22,8 % auf 36,6 Mio. € (Vj. 47,5 Mio. €) zurück.