Die wichtigsten europäischen Börsen werden am Freitag zur Eröffnung leicht im Plus erwartet, da sie immer noch von der Hoffnung auf eine Beruhigung der geldpolitischen Straffung durch die Zentralbanken unterstützt werden, aber die Quartalsberichte der großen Banken an der Wall Street dürften zu einer gewissen Vorsicht führen.

Die Index-Futures deuten auf einen Anstieg von 0,21% für den CAC 40 in Paris hin, der am Donnerstag zum dritten Mal in Folge ein Allzeithoch erreichte. Für den Dax in Frankfurt wird ein Anstieg von 0,29% erwartet und für den FTSE 100 in London ein Anstieg von 0,17%. Der EuroStoxx 50 könnte um 0,21% zulegen.

Nach der Bank of Canada (BoC), der australischen Zentralbank und der Bank of South Korea beschloss am Freitag auch die Monetary Authority of Singapore (MAS), zum ersten Mal seit April 2021 eine Pause bei der Erhöhung der Zinssätze einzulegen.

Die Veröffentlichung mehrerer Indikatoren, die auf eine Verlangsamung der Inflation in den USA hindeuteten, nährte in den letzten Sitzungen die Hoffnung auf ein baldiges Ende der geldpolitischen Straffung durch die Fed.

Die Futures-Kontrakte deuten mit einer Wahrscheinlichkeit von 68% auf eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im Mai hin, während die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Erhöhung der Kreditkosten nach diesem Zeitpunkt praktisch gleich Null ist. Laut FedWatch-Barometer wird sogar eine Zinssenkung um 50 Basispunkte zum Jahresende erwartet.

Der Beginn der Berichtssaison in den USA mit den Veröffentlichungen von JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo und BlackRock könnte jedoch den Risikoappetit dämpfen.

Analysten erwarten, dass die Quartalsergebnisse der S&P-500-Unternehmen im Jahresvergleich um 5,2% zurückgehen werden, während sie laut Refinitiv-Daten zu Jahresbeginn mit einem Wachstum von 1,4% gerechnet hatten.

In Europa wird nach dem unerwartet guten Umsatz von LVMH im ersten Quartal von den Anlegern erwartet, dass Hermès ebenfalls über den Erwartungen liegende Quartalsumsätze meldet.

Auf makroökonomischer Ebene wird der Markt um 06.45 Uhr GMT die endgültigen Verbraucherpreise in Frankreich erfahren, während in den USA die monatlichen Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion am Nachmittag erwartet werden.

IN WALL STREET

Die New Yorker Börse beendete den Donnerstag mit einem deutlichen Plus, da die Hoffnung besteht, dass die Fed die Zinserhöhung beenden wird.

Der Dow Jones Index stieg um 1,14% oder 383,19 Punkte auf 34.029,69 Punkte.

Der breiter gefasste S&P-500 stieg um 54,27 Punkte oder 1,33% auf 4.146,22 Punkte.

Der Nasdaq Composite stieg um 236,94 Punkte (1,99%) auf 12.166,27 Punkte.

Bei den Einzelwerten schloss Delta Air Lines im Minus, da der Gewinn im ersten Quartal unter den Erwartungen der Analysten lag. Harley-Davidson wurde durch den Weggang der Finanzdirektorin Gina Goetter Ende April belastet.

IN ASIEN

An der Tokioter Börse stieg der Nikkei Index um 1,2% auf 28.493,47 Punkte und der breiter gefasste Topix Index stieg um 0,54% auf 2.018,72 Punkte bei Börsenschluss. Der japanische Markt wurde insbesondere von den guten Ergebnissen von Fast Retailing, dem Eigentümer von Uniqlo, angetrieben, der um 8,49% nach oben sprang.

In China stieg der Shanghai SSE Composite um 0,53% und der CSI 300 gewann 0,51%.

Der MSCI-Index für Aktien aus Asien und dem Pazifikraum (ohne Japan) stieg um 0,6%.

CHANGES/TAXE

Der Dollar, der gegenüber einem Korb von Referenzwährungen auf ein Jahrestief gefallen ist, fällt um 0,17%, insbesondere aufgrund des Rückgangs der Erzeugerpreise in den USA.

Der Euro notierte bei 1,1068 Dollar (+0,22%), nachdem er zuvor ein neues Jahreshoch von 1,1075 Dollar erreicht hatte.

Die Geldmärkte rechnen mit weiteren Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank (EZB) um mindestens 50 Basispunkte, während in den USA eine Pause eingelegt wird.

Die Rendite der 10-jährigen US-Treasuries blieb nahezu unverändert bei 3,4355% und die Rendite der deutschen Bundesanleihen mit gleicher Laufzeit wurde bei 2,372% gehandelt.

ÖL

Die Ölpreise stiegen aufgrund von Anzeichen eines Rückgangs der russischen Produktion und einer Verknappung des Angebots in Erwartung des Monatsberichts der Internationalen Energieagentur (IEA) im Laufe des Tages, der die Aussichten für die weltweite Nachfrage klären wird.

Brent gewinnt 0,26% auf 86,31 USD pro Barrel und leichtes US-Rohöl (West Texas Intermediate, WTI) 0,35% auf 82,45 USD.

(verfasst von Claude Chendjou, herausgegeben von Matthieu Protard)

von Claude Chendjou