HelloFresh : Q3 Mitteilung / Q3 Finanzbericht 2022

HelloFresh SEQuartalsmitteilung Q3 2022

HelloFresh im Überblick

Kennzahlen

Leistungsindikatoren

Konzern

Aktive Kunden (in Mio.)

Anzahl der Bestellungen (in Mio.)

Bestellungen pro Kunde

Mahlzeiten (in Mio.)

Durchschnittlicher Bestellwert (EUR) (ohne

Retail)

Durchschnittlicher Bestellwert bei konstanten Wechselkursen (EUR) (ohne Retail)

USA

Aktive Kunden (in Mio.)

Anzahl der Bestellungen (in Mio.)

Bestellungen pro Kunde

Mahlzeiten (in Mio.)

Durchschnittlicher Bestellwert (EUR) (ohne

Retail)

Durchschnittlicher Bestellwert bei konstanten Wechselkursen (EUR) (ohne Retail)

International

Aktive Kunden (in Mio.)

Anzahl der Bestellungen (in Mio.)

Bestellungen pro Kunde

Mahlzeiten (in Mio.)

Durchschnittlicher Bestellwert (EUR) (ohne

Retail)

Durchschnittlicher Bestellwert bei konstanten Wechselkursen (EUR) (ohne Retail)

1. Jul -		1. Jul -		Verände-
30. Sep		30. Sep
		rung
2022	2021
7,51	6,94	8,2 %
29,03		27,59		5,2 %
3,87		3,98		(2,8 %)
243,3		227,3		7,0 %
63,7		51,3		24,2 %
57,2	51,3	11,5 %
3,67	3,48	5,5 %
15,06		14,12		6,7 %
4,10		4,06		1,1 %
118,2		108,1		9,4 %
76,1		55,9		36,1 %
65,0	55,9	16,3 %
3,84	3,46	11,0 %
13,97		13,47		3,7 %
3,64		3,90		(6,6 %)
125,0		119,2		4,9 %
50,4		46,5		8,4 %
48,7	46,5	4,7 %

1. Jan -		1. Jan -
30. Sep		30. Sep
2022	2021

95,87 87,85

800,4 720,4

49,10 44,80

384,0 340,4

46,77 43,05

416,4 379,9

Verände-

rung

9,1 %

11,1 %

9,6 %

12,8 %

8,6 %

9,6 %

- 2 -

HelloFresh SEQuartalsmitteilung Q3 2022

Kennzahlen

Ertragslage

Konzern

Umsatz (in EUR Mio.)

Umsatzwachstum bei konstanten Wechselkursen (in EUR Mio.)

Deckungsbeitrag (in EUR Mio.)*

Deckungsbeitrag (in % der Umsatzerlöse)*

AEBITDA (in EUR Mio.)

AEBITDA (in % der Umsatzerlöse)

USA

Umsatz (in EUR Mio.)

Umsatzwachstum bei konstanten Wechselkursen (in EUR Mio.)

Deckungsbeitrag (in EUR Mio.)*

Deckungsbeitrag (in % der Umsatzerlöse)*

AEBITDA (in EUR Mio.)

AEBITDA (in % der Umsatzerlöse)

International

Umsatz (in EUR Mio.)

Umsatzwachstum bei konstanten Wechselkursen (in EUR Mio.)

Deckungsbeitrag (in EUR Mio.)*

Deckungsbeitrag (in % der Umsatzerlöse)*

AEBITDA (in EUR Mio.)

AEBITDA (in % der Umsatzerlöse)

Vermögens- und Finanzlage des Konzerns

Nettoumlaufvermögen (in EUR Mio.)

Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit (in EUR Mio.)

Zahlungsmittel und Zahlungsmittel- äquivalente (in EUR Mio.)

Free Cashflow (in EUR Mio.)

1. Jul -		1. Jul -		Verände-		1. Jan -		1. Jan -		Verände-
30. Sep		30. Sep		30. Sep		30. Sep
		rung			rung
2022	2021		2022	2021
1.860,2	1.415,5	31,4 %		5.732,7	4.413,4	29,9 %
1.669,0		1.415,5		17,9 %		5.295,2		4.413,4		20,0 %
454,9	318,0	43,1 %		1.437,9	1.128,0	27,5 %
24,5 %		22,5 %		2,0 pp		25,1 %		25,6 %		(0,5 pp)
71,8		79,8		(10,0 %)		317,1		396,8		(20,1 %)
3,9 %		5,6 %		(1,7 pp)		5,5 %		9,0 %		(3,5 pp)
1.146,5	789,3	45,3 %		3.412,6	2.438,7	39,9 %
979,3		789,3		24,1 %		3.033,4		2.438,7		24,4 %
292,9	178,9	63,7 %		908,5	639,1	42,2 %
25,4 %		22,6 %		2,8 pp		26,5 %		26,1 %		0,4 pp
75,7		48,7		55,4 %		271,2		232,4		16,7 %
6,6 %		6,2 %		0,4 pp		7,9 %		9,5 %		(1,6 pp)
713,7	626,1	14,0 %		2.319,9	1.974,3	17,5 %
689,7		626,1		10,2 %		2.261,8		1.974,3		14,6 %
173,3	144,0	20,3 %		556,0	503,4	10,4 %
24,0 %		22,9 %		1,1 pp		23,8 %		25,4 %		(1,6 pp)
31,7		52,3		(39,4 %)		141,7		223,3		(36,5 %)
4,4 %		8,3 %		(3,9 pp)		6,1 %		11,3 %		(5,2 pp)
(427,5)	(319,3)				(427,5)	(319,3)
88,1		85,2				265,2		396,3
603,7	955,1				603,7	955,1
(52,3)	17,7				(86,7)	250,2

*ohne Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen

HelloFresh liefert eine herausragende Performance in beiden Segmenten im dritten Quartal:

• Die Zahl der aktiven Kunden stieg auf 7,51 Mio., was einem Wachstum von 8,2 % im Vergleich zum dritten Quartal 2021 entspricht.
• Der durchschnittliche Bestellwert stieg weiter auf EUR 63,7, wozu beide Segmente beigetragen haben.
• Der Konzernumsatz im dritten Quartal 2022 betrug EUR 1.860,2 Mio., was einem Umsatzwachstum von 31,4 % auf Euro-Basis und 17,9 % auf Basis konstanter Wechselkurse im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Beide Segmente trugen maßgeblich zu diesem Wachstum bei. Das Segment International erzielte ein Umsatzwachstum von 10,2 % und das Segment USA ein Umsatzwachstum von 24,1 %, jeweils auf Basis konstanter Wechselkurse.
• Der Deckungsbeitrag betrug im dritten Quartal 2022 EUR 454,9 Mio., verglichen mit EUR 318,0 Mio. im dritten Quartal 2021. Als Prozentsatz der Umsatzerlöse entspricht dies 24,5 % im dritten Quartal 2022 gegenüber 22,5 % im Vorjahr, vor allem aufgrund der kontinuierlichen Produktivitätssteigerungen in der Produktion, trotz deutlicher Inflationstendenzen in beiden Segmenten.

- 3 -

HelloFresh SEQuartalsmitteilung Q3 2022

• AEBITDA im dritten Quartal 2022 betrug EUR 71,8 Mio. im Vergleich zu EUR 79,8 Mio. im Vorjahreszeitraum, was höhere Marketingausgaben widerspiegelt.
• Beide Segmente lieferten ein starkes Quartal mit einer positiven AEBITDA-Marge: International mit 4,4 % und USA mit 6,6 % vom jeweiligen Umsatz.
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente blieben zum Quartalsende mit EUR 603,7 Mio. auf einem hohen Niveau.

Ertragslage des Konzerns

Konzerngesamtergebnisrechnung für das dritte Quartal 2022

In EUR Mio.			1. Jul - 30. Sep				1. Jan - 30. Sep
2022		2021			Verände-		2022		2021			Verände-
				rung				rung
Umsatzerlöse		1.860,2	1.415,5			31,4 %		5.732,7	4.413,4			29,9 %
Beschaffungskosten		(644,5)		(489,8)			31,6 %		(1.978,1)		(1.509,8)			31,0 %
% der Umsatzerlöse		(34,6 %)		(34,6 %)			0,0 pp		(34,5 %)		(34,2 %)			(0,3 pp)
Vertriebskosten		(768,0)		(613,8)			25,1 %		(2.337,5)		(1.790,4)			30,6 %
% der Umsatzerlöse		(41,3 %)		(43,4 %)			2,1 pp		(40,8 %)		(40,6 %)			(0,2 pp)
Deckungsbeitrag		447,6		311,9			43,5 %		1.417,0		1.113,3			27,3 %
% der Umsatzerlöse		24,1 %		22,0 %			2,0 pp		24,7 %		25,2 %			(0,5 pp)
Deckungsbeitrag*		454,9		318,0			43,1 %		1.437,9		1.128,0			27,5 %
% der Umsatzerlöse		24,5 %		22,5 %			2,0 pp		25,1 %		25,6 %			(0,5 pp)
Marketingkosten		(333,8)		(209,5)			59,4 %		(980,7)		(640,9)			53,0 %
% der Umsatzerlöse		(17,9 %)		(14,8 %)			(3,1 pp)		(17,1 %)		(14,5 %)			(2,6 pp)
Marketingkosten*		(331,2)		(209,1)			58,4 %		(972,9)		(640,6)			51,9 %
% der Umsatzerlöse		(17,8 %)		(14,8 %)			(3,0 pp)		(17,0 %)		(14,5 %)			(2,5 pp)
Allgemeine Verwaltungskosten, sonstige		(112,6)		(61,0)			84,8 %		(304,6)		(165,9)			83,6 %
Erlöse und Aufwendungen
% der Umsatzerlöse		(6,1 %)	(4,3 %)			(1,7 pp)	(5,3) %	(3,8 %)			(1,6 pp)
Allgemeine Verwaltungskosten, sonstige		(102,9)		(58,5)			75,9 %		(276,6)		(164,4)			68,2 %
Erlöse und Aufwendungen*
% der Umsatzerlöse		(5,5 %)	(4,1 %)			(1,4 pp)	(4,8 %)	(3,7 %)			(1,1 pp)
EBIT		1,2		41,4			(97,0 %)		131,7		306,4			(57,0 %)
% der Umsatzerlöse		0,1 %		2,9 %			(2,9 pp)		2,3 %		6,9 %			(4,6 pp)
Abschreibungen		44,6		25,5			74,6 %		113,1		65,9			71,7 %
EBITDA		45,8		67,0			(31,6 %)		244,8		372,3			(34,2 %)
% der Umsatzerlöse		2,5 %		4,7 %			(2,3 pp)		4,3 %		8,4 %			(4,2 pp)
Sondereffekte		6,4		4,0			62,5 %		15,7		7,8			101,0 %
Aufwendungen für anteilsbasierte		19,6		8,9			121,4 %		56,6		16,6			240,4 %
Vergütungen
AEBITDA		71,8	79,8			(10,0 %)		317,1	396,8			(20,1 %)
% der Umsatzerlöse		3,9 %		5,6 %			(1,8 pp)		5,5 %		9,0 %			(3,5 pp)
AEBIT		27,20		54,3			(49,9 %)		204,0		330,9			(38,3 %)
% der Umsatzerlöse		1,5 %		3,8 %			(2,4 pp)		3,6 %		7,5 %			(3,9 pp)

*Ohne Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen.

Mit einem Umsatzwachstum von 31,4 % auf Euro-Basis und 17,9 % auf Basis konstanter Wechselkurse hat HelloFresh auch im dritten Quartal 2022 im Vergleich zum dritten Quartal 2021 ein starkes Umsatzwachstum erzielt. Infolgedessen stieg der Konzernumsatz von EUR 1.415,5 Mio. im dritten Quartal 2021 auf EUR 1.860,2 Mio. in diesem Quartal. Das Umsatzwachstum ist im Wesentlichen zurückzuführen auf (i) einen Anstieg aktiver Kunden um 8,2 % gegenüber dem Vorjahr, die verglichen mit 6,94 Mio. im Vorjahreszeitraum im dritten Quartal 2022 7,51 Mio. erreichten, sowie einen korrespondierenden Anstieg von Bestellungen; (ii) einen Anstieg des durchschnittlichen Bestellwerts durch die höhere Akzeptanz von Zusatzprodukten aufgrund des fortgesetzten Ausbaus von HelloFresh Market und eine höhere Anzahl von

- 4 -

HelloFresh SEQuartalsmitteilung Q3 2022

Premiummahlzeiten pro Bestellung sowie Preiserhöhungen in einigen Märkten, und (iii) eine anhaltende Aufwertung des US-Dollars, was zu vorteilhaften Währungseffekten bei den Umsätzen im Segment USA geführt hat.

Der Deckungsbeitrag (ohne Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen) ist im dritten Quartal 2022 auf 24,5 % des Umsatzes im Vergleich zu 22,5 % im dritten Quartal 2021 gestiegen. Die Beschaffungskosten im Konzern blieben stabil auf dem Niveau von 34,6 % der Umsatzerlöse im dritten Quartal 2022 im Vergleich zum dritten Quartal 2021, trotz gewisser inflationsbedingter Preissteigerungen für Zutaten. Einen Anstieg verzeichneten die Vertriebskosten im dritten Quartal 2022, welche um 2,1 Prozentpunkte der Umsatzerlöse angestiegen sind. Ursächlich hierfür sind vor allem die kontinuierlichen Produktivitätssteigerungen in der Produktion, trotz deutlicher Inflationstendenzen in den meisten Kategorien.

Marketingausgaben (ohne Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen) stiegen prozentual im Verhältnis zum Umsatz in diesem Berichtszeitraum um 3,0 Prozentpunkte auf 17,8 %, verglichen mit 14,8 % im Vorjahreszeitraum. Der Anstieg ist teilweise auf eine Normalisierung der Ausgaben für Marketingzwecke im dritten Quartal 2022 gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres zurückzuführen, welcher noch wesentlich durch Auswirkungen von COVID-19 beeinflusst war. Darüber hinaus ist dies auch das Ergebnis etwas höherer Kundengewinnungskosten, die auf ein unsicheres makroökonomisches Umfeld zurückzuführen sind, aber auch eines höheren relativen Anteils von Factor75- Kunden in den USA, die einen über dem Gruppendurchschnitt liegenden durchschnittlichen Bestellwert aber auch höhere Kundengewinnungskosten haben.

Die allgemeinen Verwaltungskosten und sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen (einschließlich Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen) erhöhten sich von 4,3 % des Umsatzes im dritten Quartal 2021 auf 6,1 % des Umsatzes im dritten Quartal 2022. In absoluten Zahlen sind die Kosten von EUR 61,0 Mio. im dritten Quartal 2021 auf EUR 112,6 Mio. im aktuellen Quartal 2022 angestiegen. Die allgemeinen Verwaltungskosten und sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen (ohne Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen) haben sich im Verhältnis zu den Umsatzerlösen von 4,1 % im dritten Quartal 2021 auf 5,5 % im dritten Quartal 2022 erhöht. Ausschlaggebend für diese Entwicklung ist der weitere Ausbau von Schlüsselfunktionen, insbesondere unserer Technik- und Datenteams sowie anderer zentraler Funktionen.

Der Konzern weist im dritten Quartal 2022 ein EBIT in Höhe von EUR 1,2 Mio., was einer positiven Marge von 0,1 % entspricht, verglichen mit einer positiven Marge von 2,9 % im dritten Quartal 2021. Dies ist auf die oben beschriebenen Faktoren zurückzuführen.

Sondereffekte im dritten Quartal 2022 beziehen sich hauptsächlich auf die Reorganisationsinitiativen in den USA sowie die akquisitionsbezogenen Management-Earnout-Programme bei Factor75 und YouFoodz.

Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen belaufen sich im dritten Quartal 2022 auf EUR 19,6 Mio., verglichen mit EUR 8,9 Mio. im Vorjahreszeitraum. Der Anstieg ist in erster Linie (i) auf eine Änderung des Programms während des ersten Quartals 2022 zurückzuführen, die zur Verbuchung von Ausgaben nach einem gestaffelten Erdienungszeitplan im Vergleich zum linearen Erdienungszeitplan führt, der für die in den Vorjahren gewährten Programme noch immer verwendet wird, sowie (ii) auf eine höhere Anzahl von Teilnehmern an dem Programm.

Das AEBITDA beträgt EUR 71,8 Mio., was einer positiven Marge von 3,9 % entspricht, verglichen mit dem AEBITDA von EUR 79,8 Mio. im dritten Quartal 2021.

Das AEBIT beträgt EUR 27,2 Mio., was einer positiven Marge von 1,5 % entspricht, verglichen mit dem AEBIT von EUR 54,3 Mio. im dritten Quartal 2021.

- 5 -