Heidelberger Druckmaschinen : Zwischenmitteilung 2021/22 Erstes Quartal (537 KB)

Zwischenmitteilung 1. Quartal 2021/2022

PERSPEKTIVEN

Heidelberg-Konzern

ZWISCHENMITTEILUNG ZUM 1. QUARTAL 2021/2022

Zahlen

• Hohe Investitionsbereitschaft - Auftragseingang übersteigt mit 652 Mio € das Vor-Corona-Niveau
• Gegenüber dem Vorjahr um 39 Prozent gestiegener Auftragsbestand zum 30. Juni bildet gute Basis für Erreichung der Gesamtjahresziele
• Umsatz wächst aufgrund des zum Geschäftsjahresbeginn verbesserten Auftragsbestands auf 441 Mio €
• Operative Ertragskraft verbessert - EBITDA beträgt 15 Mio €
• Ergebnis nach Steuern liegt bei - 14 Mio €
• Free Cashflow mit 29 Mio € deutlich positiv
• Nettofinanzverschuldung sinkt auf 41 Mio €, Leverage mit 1,7 weiterhin auf niedrigem Niveau
• Prognose für das Geschäftsjahr 2021 / 2022 unverändert

Fakten

• Breite Markterholung in fast allen Märkten verzeichnet
• Heidelberg startet internationale Innovationsoffensive für die globale Druckindustrie
• Erfolgreiche China Print vor Ort und digital - Weltpremiere der neuen Speedmaster CX 104
• Produktion in Shanghai wird aufgrund starker Auslastung erweitert
• Heidelberg Digital Unit zum dritten Mal als eines der besten Digitallabore Deutschlands ausgezeichnet
• Boomendes Wallbox-Geschäft in eigene Gesellschaft ausgegründet
• Hauptversammlung erfolgreich virtuell durchgeführt - allen Tagesordnungspunkten zugestimmt

Hinweis

Rundungen können in Einzelfällen dazu führen, dass sich in dieser Zwischenmitteilung Werte nicht exakt zur angegebenen Summe addieren und dass Prozentangaben sich nicht exakt aus den dargestellten Werten ergeben.

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Q1

2021/2022

Zwischenmitteilung 1. Quartal 2021/ 2022

Kennzahlen im Überblick

Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf

Angaben in Mio €	Q1
	2020/2021
Auftragseingang	346
Auftragsbestand	605

652

840

Der Geschäftsverlauf der Heidelberger Druckmaschinen AG (Heidelberg) im ersten Quartal (1. April bis 30. Juni 2021) des Geschäftsjahres 2021 / 2022 zeigte aufgrund wachsender Zuversicht der Kunden und aufgrund verbesserter Rah- menbedingungen eine breite Markterholung. Eine gestie-

Umsatzerlöse	330
EBITDA1)	40

441 gene Innovations- und Investitionsbereitschaft ließen Auf-

15 tragseingang und Umsatz deutlich ansteigen.

in Prozent vom Umsatz	12,1	3,5	In den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres
Ergebnis der betrieblichen			2021 / 2022 hat Heidelberg seine Stellung als führender digi-
Tätigkeit (EBIT)	20	- 4	taler Plattformanbieter in der Druckbranche weiter ausge-
Finanzergebnis	- 13	- 8
baut und hierfür seine Branchenplattform Zaikio Procure-
Ergebnis vor Steuern	6	- 12	ment allen Druckereien frei zugänglich gemacht. Drucke-
Ergebnis nach Steuern	5	- 14	reien und ihre Lieferanten können so ihren Einkaufsprozess
Eigenkapital	157	82	digitalisieren und optimieren. Dieser Prozess bildet die
Nettofinanzverschuldung2)	122	41	Grundlage für vollautomatische Bestellungen auf Basis ver-
Leverage3)	- 0,6	1,7	schiedener Faktoren, zum Beispiel des aktuellen Papier-
Free Cashflow	- 63	29	oder Farbverbrauchs beziehungsweise des Lagerbestands.
Ergebnis je Aktie in €	0,02	- 0,05	So optimieren beide Seiten ihren digitalen Einkaufspro-
zess. Zudem hat Heidelberg die Digitalisierung seiner Kun-
Mitarbeiter zum Quartalsende,
		denbeziehungen in Verbindung mit nützlichen Mehrwert-
ohne Auszubildende	11.103	10.115
			diensten weiter ausgebaut und unter dem Namen ›Heidel-
1) Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Zinsen und Steuern und vor Abschreibungen	berg Plus‹ alle Elemente des Heidelberg EcoSystems in
2) Saldo der Finanzverbindlichkeiten abzüglich der flüssigen Mittel und der		einem digitalen Kundenportal zusammengefasst. Kunden
kurzfristigen Wertpapiere
3) Verhältnis der Nettofinanzverschuldung zum EBITDA der letzten vier Quartale	können nun mit Mobilgeräten den Betrieb der Maschinen
			überwachen, den Einkauf von Verbrauchsmaterialien täti-
Hinweise zu diesem Bericht		gen oder Servicetickets erstellen.
	Im Wachstumsmarkt Elektromobilität konnte Heidel-
			berg sein gesamtes und wachsendes Portfolio an Ladelösun-
Seit dem 1. April 2021 weist das Unternehmen die Ergebnis-	gen im Rahmen der digitalen Hannover Messe im April
kennzahlen EBIT und EBITDA inklusive des Restrukturie-	2021 präsentieren: Die Heidelberg Wallbox Home Eco für
rungsergebnisses aus. Die Vorjahreszahlen wurden entspre-	einfaches und schnelles Laden im privaten Bereich, die Hei-
chend angepasst.			delberg Wallbox Energy Control mit Lastmanagement für
Um gemäß dem im Rahmen der Neuausrichtung von	das sichere Laden von mehreren Elektrofahrzeugen im Ver-
Heidelberg eingeführten neuen Betriebsmodell den Fokus	bund sowie die neue Heidelberg Combox. Die Heidelberg
auf die jeweiligen Kundenbedürfnisse, Profitabilität und	Combox ermöglicht und erweitert über eine Netzwerk-
Potenziale besser abbilden zu können, berichtet Heidelberg	schnittstelle den Remote-Zugriff auf die Heidelberg Wall-
seit dem 1. April 2021 in einer neuen Segmentstruktur. Mit	box Energy Control und dient als benutzerfreundliches
den drei Segmenten Print Solutions, Packaging Solutions	Leitsystem im Lastmanagementverbund der bis zu 16 ange-
und Technology Solutions richtet Heidelberg die Geschäfts-	schlossenen Heidelberg Wallbox Energy Controls. Mit sei-
steuerung noch stärker entlang der Zielmärkte und ihrer	nen Angeboten an Wallboxen für das Laden im privaten
jeweiligen Kundenanforderungen aus. Die Vorjahreszahlen	und halböffentlichen Bereich gehört Heidelberg mittler-
wurden entsprechend angepasst.			weile zu den Marktführern in Deutschland und will mittels
			Erweiterung des Produktportfolios sowie durch internatio-
			nale Expansion und den Ausbau von Vertriebspartnerschaf-
			ten weiter wachsen.
			Mitte Juni 2021 hat Heidelberg die Kundenansprache in
			Großbritannien optimiert. Im Februar war bereits ein
			neues Logistikzentrum in Leighton Buzzard etabliert wor-

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Heidelberg-Konzern

den, um von dort aus die Kunden schneller und flexibler mit Ersatzteilen und Verbrauchsmaterialien bedienen zu können. Noch im Laufe des Jahres 2021 soll auch die Kun- denzentrale in den Westen von London verlegt werden. Damit sind künftig die Vertriebs- und Servicezentrale, die Backoffice-Funktionen, aber auch der Showroom von Heidelberg für alle Kunden noch bequemer und effizienter zu erreichen. Die bisherige Liegenschaft in Brentford - zwi- schen London City und dem Flughafen Heathrow gelegen

• wurde im Juni 2021 an den Immobilienentwickler Fair- view New Homes Ltd. verkauft. Heidelberg erwartet, dass die Transaktion mit einem vereinbarten Kaufpreis im mitt- leren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich im letzten Kalenderquartal 2021 vollzogen wird.
  Ebenfalls im Juni 2021 wurde die Heidelberg Digital Unit zum dritten Mal in Folge als eines der besten Digital- labore Deutschlands mit dem Capital Award in der Katego- rie ›Kerngeschäftsnahe Innovation‹ ausgezeichnet. Aus- schlaggebend war die Entwicklung der Performance Advisor Technology (PAT), eines neuen Bausteins der Heidelberg Cloud. Die Technologie beruht auf Künstlicher Intelligenz (KI). Dank Big Data und eines entsprechenden Algorithmus ist PAT in der Lage, wesentliche Abweichun- gen von einem Normzustand, die die Leistung einer Bogen- offsetmaschine beeinträchtigen könnten, zu erkennen.
  Unter dem Motto ›It's SHOWTIME!‹ hat Heidelberg ab Ende Juni 2021 eine internationale Innovationsoffensive gestartet und so auch unter den immer noch herausfor- dernden Rahmenbedingungen die Entwicklung von Inno- vationen für die globale Druckindustrie konsequent voran- getrieben. Das Unternehmen präsentierte im Rahmen eines digitalen Kundenevents zahlreiche Neuheiten und Weiterentwicklungen in den Geschäftsfeldern Commer- cial, Verpackung und Etiketten. In Form von kurzen Livestreams wurden intelligente Lösungen gezeigt, mit denen Druckereien ihre Wettbewerbsfähigkeit weiter ver- bessern können. Die Veranstaltung fand zeitlich versetzt in acht Sprachen und parallel zur Druckfachmesse China Print in Peking statt. Dort feierte Heidelberg erfolgreich und mit großem Kundeninteresse die Weltpremiere seiner neuen Bogenoffsetdruckmaschine Speedmaster CX 104. Mit dieser neuen Maschine unterstreicht das Unternehmen seine starke Position im größten Wachstumsmarkt der Branche. Bereits vor dem Serienstart der CX 104 lagen Hei- delberg weltweit Bestellungen von mehr als 500 Druckwer- ken dieser Baureihe vor, der Großteil davon aus China. Als Ergänzung zu dem Liveauftritt von Heidelberg in Peking gab es eine digitale Ausstellung des Messestandes mit einer VR-3D-Ausstellungshalle in sozialen Medien, zahlreiche Livestreamings, B2B-E-Commerce-Angebote und die Shows

im Web. Dabei interagierten mehr als 25.000 Fachbesucher mit der digitalen Heidelberg-Show. Durch dieses Konzept der ›digitalen Ausstellung‹ konnten trotz der durch die Pandemie verursachten Reisebeschränkungen alle Kunden vor Ort und online umfassend informiert und einbezogen werden.

Ende des Berichtsquartals konnte der Ende 2020 im Rahmen der Standort- und Strukturoptimierungen ange- kündigte Verkauf einer Fläche von rund 130.000 Quadrat- metern am Standort Wiesloch-Walldorf vollzogen werden. Der Kaufpreis in Höhe eines mittleren zweistelligen Millio- nen-Euro-Betrags wurde im Berichtsquartal verbucht. Dem Abgangsgewinn aus der Transaktion im hohen einstelligen Millionen-Euro-Bereich stehen Kosten für Rückbau- und Umzugsmaßnahmen in fast gleicher Höhe gegenüber. Künftig verringern sich durch die Verdichtung des Stand- ortes die Betriebskosten nachhaltig.

Umsatzentwicklung und Ertragslage

Konzern-Zwischen-Gewinn- und Verlustrechnung

Angaben in Mio €		Q1 2020/2021		Q1 2021/2022
Umsatzerlöse	330		441
Bestandsveränderung der
Erzeugnisse/andere aktivierte
Eigenleistungen	44		68
Gesamtleistung	373		510
EBITDA	40		15
Abschreibungen	20		19
Ergebnis der betrieblichen
Tätigkeit (EBIT)		20			- 4
Finanzergebnis		- 13			- 8
Ergebnis vor Steuern	6			- 12
Steuern vom Einkommen
und vom Ertrag		2			3
Ergebnis nach Steuern		5			- 14

• Der Auftragseingang im ersten Quartal des Geschäfts- jahres 2020 /2021 lag mit 652 Mio € fast 90 Prozent über dem Vorjahreswert von 346 Mio € und zeigte in allen Regionen aufgrund der weiter steigenden Zuver- sicht und Investitionsbereitschaft eine deutliche Stei- gerung gegenüber dem Vorjahreszeitraum und auch gegenüber dem ersten Quartal des Vor-Corona-Jahres 2019/2020 (615 Mio €).

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Zwischenmitteilung 1. Quartal 2021/ 2022

• In der Folge stieg auch der Auftragsbestand spürbar an und betrug zum 30. Juni 2021 840 Mio € (30. Juni 2020: 605 Mio €).
• Auch die Umsatzerlöse lagen dementsprechend mit 441 Mio € über dem stark durch Corona-Lockdowns belasteten Vorjahreswert von 330 Mio €, jedoch noch unter dem ersten Quartal des Vor-Corona-Jahres 2019/2020 (502 Mio €).
• Das EBITDA betrug 15 Mio € (Vorjahresquartal:
  40 Mio €), die EBITDA-Marge lag bei 3,5 Prozent, nach 12,1 Prozent im Vorjahresquartal. Im Vorjahreszeit- raum hatten ein Ertrag in Höhe von rund 73 Mio € aus der Neuordnung der betrieblichen Altersversorgung für die Beschäftigten der Unternehmen in Deutsch- land sowie die Notwendigkeit der Kompensation von Beschäftigungseinbrüchen durch Kurzarbeit positiv

gewirkt. Das gestiegene Umsatzvolumen und Einspa- rungen aus der Transformation des Unternehmens konnten im ersten Quartal des Berichtsjahres eine Ver- besserung des operativen Ergebnisses bewirken. Es konnte gegenüber dem ersten Quartal des Vor-Corona- Jahres 2019 / 2020 (11 Mio € inklusive Restrukturie- rungsergebnis) trotz des noch geringeren Umsatzes gesteigert werden. Das EBIT betrug - 4 Mio € (Vorjah- resquartal: 20 Mio €).

• Das Finanzergebnis konnte im Wesentlichen aufgrund gesunkener Finanzierungkosten durch die Rückfüh- rung der Unternehmensanleihe im September 2020 und die weiter reduzierten Finanzverbindlichkeiten auf - 8 Mio € verbessert werden (Vorjahresquartal: - 13 Mio €).
• Inklusive Einkommen- und Ertragsteuern von 3 Mio € (Vorjahresquartal: 2 Mio €) betrug das Ergebnis nach Steuern - 14 Mio € (Vorjahresquartal: 5 Mio €).

Vermögenslage

Aktiva							Passiva
Angaben in Mio €	31.3.2021		30.6.2021		Angaben in Mio €	31.3.2021		30.6.2021
Anlagevermögen	902		874		Eigenkapital	109		82
Vorräte	542		610		Rückstellungen	1.253		1.242
Forderungen aus								davon Pensions‑
Lieferungen und Leistungen	246		211			rückstellungen	946		955
Forderungen aus							Finanzverbindlichkeiten	271		214
Absatzfinanzierung	44		42		Verbindlichkeiten aus
Flüssige Mittel	204		173
		Lieferungen und Leistungen	146		159
Sonstige Aktiva		231			242		Sonstige Passiva	390		455
Summe Aktiva		2.169			2.152
		Summe Passiva	2.169		2.152

• Das Anlagevermögen ist im Berichtsquartal vor allem aufgrund der Reklassifizierung der Immobilie in Groß- britannien (Brentford) in die sonstigen Aktiva (zur Ver- äußerung bestimmte Vermögenswerte) gesunken und betrug 874 Mio €.
• Die Vorräte stiegen bedingt durch das hohe Bestellvolu- men auf 610 Mio € an.
• Das Net Working Capital ist zum 30. Juni 2021 durch konsequentes Bestands- und Forderungsmanagement sowie höhere Anzahlungen auf Bestellungen auf
  465 Mio € gesunken (30. Juni 2020: 617 Mio €; 31. März
  2021: 505 Mio €).
• Die flüssigen Mittel reduzierten sich im Wesentlichen aufgrund der Tilgung von Finanzverbindlichkeiten.

• Das Eigenkapital verringerte sich im Wesentlichen bedingt durch die Absenkung des Rechnungszinssat- zes für Pensionen im Inland (von 1,4 Prozent zum 31. März 2021 auf 1,3 Prozent zum 30. Juni 2021) sowie aufgrund des Quartalsfehlbetrags und betrug zum Quartalsende 82 Mio €. Die Eigenkapitalquote lag damit bei rund 4 Prozent.
• Aufgrund der Absenkung des Rechnungszinssatzes für die inländischen Pensionen stiegen die Pensions­ rückstellungen zum Stichtag 30. Juni 2021 leicht. Die Rückstellungen insgesamt betrugen 1.242 Mio € (31. März 2021: 1.253 Mio €).
• Die Finanzverbindlichkeiten verringerten sich zum Stichtag auf 214 Mio €. Die Nettofinanzverschuldung sank zum Quartalsende auf 41 Mio € (31. März 2021: 67 Mio €, 30. Juni 2020: 122 Mio €).
• Der Leverage lag zum Stichtag 30. Juni 2021 bei 1,7 (Vorjahresquartal: - 0,6).

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