HBM HEALTHCARE INVESTMENTS AG Jahresgewinn von CHF 756 Millionen; Erhöhung der beantragten Barausschüttung auf total CHF 12.50 je Aktie.
EQS Group-Ad-hoc: HBM Healthcare Investments AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
HBM Healthcare Investments erzielt im Geschäftsjahr 2020/2021 einen
Jahresgewinn von CHF 756 Millionen; Erhöhung der beantragten Barausschüttung
auf total CHF 12.50 je Aktie.
07.05.2021 / 07:05 CET/CEST
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Medienmitteilung
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HBM Healthcare Investments erzielt im Geschäftsjahr 2020/2021 einen
Jahresgewinn von CHF 756 Millionen; Erhöhung der beantragten Barausschüttung
auf total CHF 12.50 je Aktie - Medienmitteilung inkl. Jahresrechnung (PDF)
Zug, 7. Mai 2021
HBM Healthcare Investments erzielte im Geschäftsjahr 2020/2021 mit CHF 756
Millionen den höchsten Gewinn seit Gründung vor zwanzig Jahren. Der innere Wert
je Aktie (NAV) stieg im Berichtsjahr um mehr als die Hälfte an (+52 Prozent);
die HBMN-Aktien rentierten mit 79 Prozent.
Hauptgewinntreiber waren Börsengänge und Übernahmen aus dem Portfolio der
privaten Unternehmen. Damit stellt die Gesellschaft im Jubiläumsjahr den Erfolg
ihrer Investitionsstrategie eindrücklich unter Beweis. Insgesamt investierte
HBM Healthcare Investments in zwanzig Jahren rund CHF 2 Milliarden in mehr als
160 private Unternehmen und unterstützte so die Entwicklung zahlreicher
medizinischer Innovationen.
Der Verwaltungsrat beantragt aufgrund des guten Geschäftsgangs eine deutlich
höhere Barausschüttung von insgesamt CHF 12.50 je Aktie in Form einer
Nennwertrückzahlung. Davon entfallen CHF 9.50 auf die ordentliche Auszahlung
(bisher CHF 7.70) und CHF 3.00 auf eine einmalige Jubiläumszahlung.
Rekordgewinn von CHF 756 Millionen
Mit CHF 756 Millionen erzielte HBM Healthcare Investments im Geschäftsjahr
2020/2021 den höchsten Gewinn seit ihrer Gründung. Der innere Wert je Aktie
(NAV) stieg im Berichtsjahr um 52 Prozent. Die Aktionäre erzielten
einschliesslich Ausschüttung gar eine Rendite von 79 Prozent.
Die privaten Unternehmen (einschliesslich der börsenkotierten Unternehmen, die
aus dem Portfolio der privaten Unternehmen stammen) legten insgesamt um CHF 662
Millionen zu. Der Mehrwert resultierte hauptsächlich aus den zwölf Börsengängen
(BioAtla CHF 94 Millionen, Harmony Biosciences CHF 79 Millionen, Cathay Biotech
CHF 76 Millionen, ALX Oncology CHF 49 Millionen, Instil Bio CHF 36 Millionen,
Übrige CHF 76 Millionen) und den sieben Unternehmensverkäufen im Berichtsjahr
(Viela Bio, Forbius und Corvidia je CHF 22 Millionen, Übrige CHF 18 Millionen).
Die Summe der übrigen Neubewertungsgewinne belief sich auf CHF 168 Millionen.
Davon entfallen CHF 123 Millionen auf Marktpreisveränderungen kotierter Titel
(SpringWorks CHF 49 Millionen, Pacira BioSciences CHF 30 Millionen, Übrige CHF
44 Millionen) und CHF 45 Millionen auf Wertanpassungen bei privaten Unternehmen
im Rahmen der Bewertungsrichtlinien. Darin enthalten sind Wertberichtigungen
von CHF 16 Millionen, welche bei einigen kleineren Investitionen aufgrund von
unzureichenden Studienergebnissen vorgenommen wurden.
Der Wert der Fondsinvestitionen stieg um CHF 49 Millionen. Dazu trugen
hauptsächlich zwei Fonds bei: HBM Genomics (CHF 23 Millionen, primär durch den
Börsengang von Seer) und 6 Dimensions Capital (CHF 19 Millionen, verschiedene
Börsengänge und Übernahme von Viela Bio).
Aus dem Portfolio der börsenkotierten Unternehmen resultierte ein Wertzuwachs
von CHF 276 Millionen. Der grösste Beitrag in Höhe von CHF 68 Millionen stammt
aus der Übernahme von Immunomedics durch Gilead. Weitere positive
Wertentwicklungen verzeichneten Argenx mit CHF 38 Millionen und Rocket
Pharmaceuticals und Biohaven Pharmaceuticals mit je CHF 21 Millionen.
Die Absicherungspositionen für Markt- und Fremdwährungsrisiken belasteten das
Ergebnis mit CHF 57 Millionen bzw. CHF 12 Millionen. Aus den übrigen
Vermögenswerten resultiert eine Wertminderung von netto CHF 1 Million.
Die Verwaltungsgebühren von CHF 26 Millionen stehen im Einklang mit dem Anstieg
des Nettovermögens und der Marktkapitalisierung. Aufgrund der im Berichtsjahr
erzielten hohen Wertsteigerung über die High Water Mark ist eine
erfolgsabhängige Entschädigung von CHF 121 Millionen an den Investitionsberater
und eine variable Vergütung von CHF 8 Millionen an den Verwaltungsrat fällig.
Die übrigen Administrationskosten und der Finanzaufwand liegen stabil bei
insgesamt unter CHF 6 Millionen.
Nettovermögen übersteigt CHF 2 Milliarden
Das Nettovermögen stieg im Berichtsjahr um CHF 0.7 Milliarden auf CHF 2.15
Milliarden an. Das investierte Gesamtvermögen von CHF 2.4 Milliarden1) ist zu
18 Prozent in private Unternehmen, 9 Prozent in Fonds, 58 Prozent in
börsenkotierte Unternehmen und 1 Prozent in übrige Aktiven investiert. Rund
zwei Drittel der börsenkotierten Unternehmen stammen aus dem Portfolio der
privaten Unternehmen. Der Anteil der flüssigen Mittel1) beläuft sich auf 14
Prozent des Nettovermögens.
Die Marktabsicherung wurde im ersten Kalenderquartal reduziert und entspricht
per Ende März rund 7 Prozent des Portfolios der börsenkotierten Unternehmen.
Der Umfang der Währungsabsicherung des US-Dollars gegenüber dem Schweizer
Franken beträgt rund 53 Prozent.
CHF 270 Millionen in private Unternehmen investiert
HBM Healthcare Investments investierte im Berichtsjahr CHF 211 Millionen in 24
neue private Unternehmen. Davon sind CHF 176 Millionen einbezahlt und CHF 35
Millionen sind als Investitionsverpflichtungen verbucht. Weitere CHF 59
Millionen wurden als Folgefinanzierungen an bestehende private Unternehmen
überwiesen.
Im zurückliegenden ersten Kalenderquartal 2021 wurden sechs Neuinvestitionen in
private Unternehmen getätigt:
* IO Biotech mit Sitz in Kopenhagen, Dänemark, erhielt eine Investitionszusage
von EUR 20 Millionen (EUR 8 Millionen einbezahlt). Das Unternehmen verfügt über
eine Pipeline von Immuntherapien zur Behandlung von Krebserkrankungen.
* Mineralys Therapeutics in Philadelphia, USA, erhielt eine Zusage über USD 10
Millionen (USD 6.7 Millionen einbezahlt). Mineralys testet einen Wirkstoff zur
Behandlung von Bluthochdruck in Phase II der klinischen Entwicklung.
Weitere Investitionsbeträge von je USD 5 bis 7.5 Millionen gingen an die
Unternehmen Visen Pharmaceuticals (Entwicklung und Vermarktung der
endokrinologischen Therapien für seltene Krankheiten von Ascendis Pharma in
China); eGenesis Bio (Gen-Editierungstechnologie im Bereich der
Xenotransplantation); Pyxis Oncology (Portfolio von potenten Biologika für
schwer zu behandelnde Krebsarten) und FogPharma (Entwicklungsplattform auf
Grundlage von zellpenetrierenden Miniproteinen (CPMPs) für innovative
Krebsmedikamente).
Betreffend der in den vorhergehenden Quartalen getätigten Neuinvestitionen wird
auf die entsprechenden Quartalsberichte verwiesen.
Nebst den direkten Investitionen wurden im Berichtsjahr neue
Investitionsverpflichtungen für zwei primär in China tätige Fonds gesprochen:
USD 25 Millionen gehen an 120 Capital (ehemals 6 Dimensions Capital) und USD 15
Millionen an C-Bridge Healthcare Fund V.
Deutliche Erhöhung der Barausschüttung auf CHF 12.50 je Aktie
Das sehr gute Geschäftsergebnis und der positive Ausblick erlauben eine
deutliche Erhöhung der Barausschüttung. Der Verwaltungsrat schlägt der
Generalversammlung vor, die ordentliche Auszahlung um knapp einen Viertel, von
bisher CHF 7.70 auf neu CHF 9.50 je Aktie zu erhöhen.
Zusätzlich sollen die Aktionäre in den Genuss einer einmaligen Jubiläumszahlung
von CHF 3.00 kommen. Die beantragte Auszahlung beläuft sich somit auf insgesamt
CHF 12.50 je Aktie in Form einer verrechnungssteuerfreien Nennwertrückzahlung.
Ausblick
Das sorgfältig zusammengestellte Portfolio von HBM Healthcare Investments ist
sehr gut ausbalanciert und setzt sich bei den grösseren Investitionen aus
Qualitätsunternehmen zusammen, die in ihren Bereichen hervorragend positioniert
sind. Diese Unternehmen sind damit interessante Kandidaten für eine Übernahme,
können aber auch eigenständig bestehen und erheblichen Mehrwert schaffen.
Zusätzlich hält die Gesellschaft kleinere Investitionen in vielversprechenden
Unternehmen in früheren Entwicklungsphasen mit entsprechend hohem
Wertschöpfungspotenzial. Diese Investitionen werden eng verfolgt und über Zeit
aufgestockt, sofern deren Potenzial weiterhin als intakt eingeschätzt wird.
Im vergangenen Geschäftsjahr wurde das Portfolio mit einer Vielzahl
interessanter Neuinvestitionen ergänzt.
Der fundamentale Ausblick auf den Gesundheitssektor ist weiterhin ungetrübt.
Die Innovationskraft der Unternehmen und der in vielen Bereichen nach wie vor
ungedeckte medizinische Bedarf bieten zahlreiche attraktive
Investitionsgelegenheiten. Das Umfeld für Finanzierungen, Börsengänge und
Firmenübernahmen schätzt die Gesellschaft unverändert als gut ein. Dies alles
begünstigt die Investitionsstrategie von HBM Healthcare Investments und dürfte
damit auch in den kommenden Jahren zu entsprechendem Mehrwert führen.
Im Anhang zu dieser Medienmitteilung befindet sich die Bilanz und
Erfolgsrechnungnach IFRS, die Angaben zum Portfolio sowie eine Übersicht
zur konsolidierten Finanzlage inklusive einer Überleitung zur
IFRS-Jahresrechnung. Der detaillierte Geschäftsbericht wird am 27. Mai 2021
veröffentlicht und kann ab diesem Datum auf der Webseite der Gesellschaft
abgerufen werden.
1) Nach Abzug der Verbindlichkeit aus Marktabsicherungen in Höhe von CHF 0.1
Milliarden.
Kontakt
Für weitere Auskünfte wenden Sie sich bitte an Dr. Andreas Wicki, +41
41 710 75 77, or at andreas.wicki@hbmhealthcare.com.
Profil der HBM Healthcare Investments AG
HBM Healthcare Investments investiert im Sektor Gesundheit. Die Gesellschaft
hält und bewirtschaftet ein internationales Portfolio erfolgversprechender
Unternehmen in den Bereichen Humanmedizin, Biotechnologie, Medizinaltechnik und
Diagnostik sowie verwandten Gebieten. Die Hauptprodukte vieler dieser
Unternehmen sind in fortgeschrittener Entwicklung oder bereits am Markt
eingeführt. Die Portfoliounternehmen werden eng begleitet und in ihrer
strategischen Ausrichtung aktiv unterstützt. HBM Healthcare Investments ist
dadurch eine interessante Anlagealternative zu Investitionen in grosse Pharma-
und Biotechnologieunternehmen. HBM Healthcare Investments wird von einem
internationalen Aktionariat getragen und ist an der SIX Swiss Exchange kotiert
(Symbol: HBMN).
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ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf oder zur Zeichnung von
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1193721 07.05.2021 CET/CEST
