Im Rahmen der Transaktion, bei der die Gläubiger von Premier 1,23 Mrd. USD in bar erhalten, wird einer der ältesten unabhängigen Produzenten der Welt in eine von Private Equity finanzierte Gruppe eingegliedert, an der die Aktionäre von Premier einen Anteil von voraussichtlich 5,45 % erhalten werden.

Der größte Anteilseigner von Chrysaor, Harbour Energy, wird voraussichtlich knapp über 39 % an dem fusionierten Unternehmen halten, das weiterhin an der Londoner Börse notiert sein wird.

Die fusionierte Gruppe, die einen neuen Namen tragen wird, wird von Harbour Chief Executive Linda Cook geleitet werden, während Chrysaor CEO Phil Kirk das Europageschäft leiten wird. Der derzeitige CEO von Premier, Tony Durrant, wird keine Rolle spielen.

Die Aktien von Premier Oil stiegen bis 1405 GMT um etwa 5 % auf 15,93 Pence, haben aber im bisherigen Jahresverlauf immer noch mehr als 84 % verloren. Die Preise für Rohöl der Referenzsorte Brent sind in diesem Jahr auf bis zu 16 $ pro Barrel gefallen, da das Coronavirus die weltweite Nachfrage beeinträchtigt hat.

Premier, dessen Geschichte bis in die 1930er Jahre zurückreicht, hat sich 2017 nach dem letzten Ölpreiseinbruch einer Umschuldung unterzogen. Das Unternehmen hat derzeit eine Nettoverschuldung von 1,9 Milliarden US-Dollar und wies vor der Ankündigung eine Marktkapitalisierung von 182 Millionen US-Dollar auf.

Die Transaktion muss noch von den Aufsichtsbehörden sowie den Gläubigern und Aktionären von Premier genehmigt werden. "Der Vorstand beabsichtigt, den Aktionären diese Transaktion einstimmig zu empfehlen", sagte der Vorsitzende von Premier, Roy Franklin.

Die Gläubiger, die nach Angaben der Unternehmenssprecher zwischen 70 und 80 Cent pro geschuldetem Dollar erhalten werden, werden ebenfalls Anteile an der neuen Gruppe erhalten, wobei die Premier-Aktionäre insgesamt nicht mehr als 23 % halten werden.

Chrysaor, hinter dem die Private-Equity-Firmen Harbour und EIG stehen, hat sich durch den Aufkauf britischer Felder von Royal Dutch Shell und ConocoPhillips zu einem bedeutenden Nordseeproduzenten entwickelt und seit 2017 rund 5,7 Mrd. USD investiert.

Kirk sagte, dass die Gruppe zwar noch keinen "bedeutenden" Betrag an ihre Eigentümer ausgezahlt habe, dass aber geplant sei, mit der fusionierten Gruppe Dividenden zu zahlen.

"Unsere Investoren würden sich natürlich freuen, eines Tages eine Dividende zu bekommen", sagte der künftige CEO Cook bei einer Telefonkonferenz.

"Aber ich denke, sie sind auch mehr daran interessiert, dass wir ein nachhaltiges, dynamisches Portfolio mit viel Wachstum haben, so dass jede Dividende, die wir in der Zukunft ausschütten wollen, auch nachhaltig ist."

Chrysaor produziert knapp 200.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (boe/d). Zusammen mit der Produktion von Premier (ca. 70.000 boe/d) würde Chrysaor zum größten Öl- und Gasproduzenten in der britischen Nordsee aufsteigen und damit BP und Shell übertreffen.

Premier bringt außerdem eine 25 %ige Beteiligung an dem mexikanischen Flachwasser-Offshore-Projekt Zama sowie eine Produktion in Ostasien mit.

Von einem geplanten Kauf einiger BP-Felder werde man sich zurückziehen, sagte Premier's Durrant. Das neue Unternehmen wird auch in der Lage sein, Steuererleichterungen aus früheren Verlusten zu nutzen, die Premier angehäuft hat.

"Wir gehen davon aus, dass die Aktionäre von Premier von einer Fusion mit geringer Prämie profitieren werden, die durch ein wesentlich geringeres Bilanzrisiko und Steuersynergien begünstigt wird", so die Analysten von Jefferies in einer Mitteilung.

Ein Prospekt für die geplante umgekehrte Übernahme wird gegen Ende des Jahres erwartet, so Kirk und Durrant gegenüber Reuters.

Chrysaor hat die Banken BMO, Barclays, Premier RBC und Jefferies beauftragt, an dem Geschäft zu arbeiten, während Premier's größter Gläubiger ARCM mit Moelis und andere Gläubiger mit Lazard zusammenarbeiten.