LuxHygenix Inc. hat am 29. November 2021 eine Absichtserklärung zur Übernahme von Gstaad Capital Corp. (TSXV:GTD.H) in einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Gemäß den Bedingungen werden Gstaad Capital und LuxHygenix einen endgültigen Aktientauschvertrag abschließen, wonach die Gegenleistung für den Erwerb aller ausstehenden Aktien von LuxHygenix durch die Ausgabe von fünf Stammaktien von Gstaad für jeweils eine ausgegebene und ausstehende Aktie von LuxHygenix erbracht wird. Alle bestehenden Wandelschuldverschreibungen von LuxHygenix werden vor dem Abschluss der Transaktion in Aktien von LuxHygenix umgewandelt. Gstaad hat außerdem zugestimmt, 5.000.000 Performance Escrow Shares auszugeben, die anteilig an jeden der fünf Gründungspartner auf der Grundlage ihrer bestehenden Beteiligung an LuxHygenix ausgegeben werden, sofern die finanziellen Leistungsziele erreicht werden. Sollten die Leistungsziele von LuxHygenix bis zum 30. April 2025 nicht erreicht werden, werden keine weiteren Leistungsaktien ausgegeben. Die TSX-V kann verlangen, dass ein Teil der Stammaktien, die für die Übernahme von LuxHygenix ausgegeben werden, einem Treuhandkonto oder Einschränkungen beim Weiterverkauf unterliegen. Gemäß der Absichtserklärung und in Verbindung mit der Transaktion wird Gstaad bei Abschluss eine vermittelte Privatplatzierung durchführen, um mindestens 6.600.000 CAD zu einem von dem Unternehmen und LuxHygenix festzulegenden Preis aufzubringen. Nach erfolgreichem Abschluss der Transaktion wird das Unternehmen voraussichtlich als Tier 2 Technologie-Emittent an der TSX Venture Exchange unter einem zwischen Gstaad Capital und LuxHygenix zu vereinbarenden Namen notiert werden und das bestehende Geschäft von LuxHygenix fortführen.

Es wird erwartet, dass der Vorstand von Gstaad Capital zum Zeitpunkt des Abschlusses neu zusammengesetzt wird und aus sechs Direktoren besteht, darunter Melvyn Slater, James Jaskie, Michael Johnson, Paul Larkin und Andrew Bowering, und dass ein unabhängiger Direktor ernannt wird, der noch vor dem Abschluss benannt wird.

Der Abschluss der Transaktion unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich des zufriedenstellenden Abschlusses der Due-Diligence-Prüfung, der Aushandlung und des Abschlusses einer endgültigen Vereinbarung, des Abschlusses der gleichzeitigen Finanzierung, des Erhalts aller erforderlichen Zustimmungen von Aktionären, Aufsichtsbehörden und Dritten, einschließlich der Zustimmung der TSX-V und der Aktionäre von LuxHygenix, sowie der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen.

LuxHygenix Inc. hat die Übernahme von Gstaad Capital Corp. (TSXV:GTD.H) in einer Reverse-Merger-Transaktion im Oktober 2023 annulliert.