GK Software : 9-Monatsmitteilung 2021

Quartalsmitteilung

Januar - September 2021

The Retail Innovators

Konzernergebnisse im Überblick

					Veränderung
		30.9.2021	30.9.2020	31.12.2020	2021/2020
					in %
Umsatz	TEUR	95.741	85.251	117.560	12,3
Betriebsleistung	TEUR	95.741	85.649	118.391	11,8
Gesamtleistung	TEUR	101.370	87.927	122.688	15,3
EBIT	TEUR	14.233	5.577	10.535	155,2
EBIT-Marge (auf Umsatz)	%	14,9	6,5	9,0	-
EBITDA	TEUR	19.988	11.831	19.078	69,0
EBITDA-Marge (auf Umsatz)	%	20,9	13,8	16,2	-
EBT	TEUR	13.382	4.093	9.090	226,9
Jahresüberschuss	TEUR	10.877	2.972	6.266	>250
Ergebnis je Aktie (gewichtet)	EUR	5,03	1,43	3,04	-
Ergebnis je Aktie (verwässert)	EUR	4,71	1,43	3,00	-
Eigenkapitalquote	%	57,1	43,1	44,0	-
Mitarbeiter		1.071	1.154	1.162	-7,2

Inhaltsübersicht

1. GK Software wächst weiter erfolgreich in der Cloud

1. Finanzprognose und Ausblick

1. Konzernbilanz
2. Konzern-Gesamtergebnisrechnung
   9 Konzernkapitalflussrechnung

1. Finanzkalender

1. Impressum

Sehr geehrte Leserinnen und Leser,

wir legen Ihnen diese Quartalsmitteilung in einem bildschirmoptimierten Layout vor. Damit möchten wir das Dokument an verän- derte digitale Lese- und Nutzungsgewohn- heiten anpassen. Das Ziel ist es dabei, Ihnen die Benutzung des Berichtes so einfach wie mög- lich zu machen.

Trotz der Optimierung des Berichtes für das Lesen am Bildschirm, haben wir selbstverständ- lich darauf geachtet, dass das Dokument auch weiterhin gedruckt werden kann.

Wir hoffen, dass diese Änderungen Ihnen die Benutzung unseres Geschäftsberichtes noch angenehmer machen.

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2 Quartalsmitteilung 9M 2021 | GK Software SE

GK Software wächst weiter erfolgreich in der Cloud

Wachstum bei Umsatz und Ertrag erfolgreich fortgesetzt

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

wir freuen uns, Ihnen den ersten Zwischenbericht nach dem Anfang November 2021 durchgeführten Rebran- ding im neuen Corporate Design vorlegen zu können. Wir verbinden mit unserem neuen Brand das Ziel, die führende Position von GK im internationalen Wett- bewerb auch mit einer starken, modernen Marke zu demonstrieren. Unsere neue Marke verbinden wir mit einer Reihe von Kernwerten, für die alle Mitarbeiter stehen und die Maßstab unseres Agierens im interna- tionalen Wettbewerb sind. Einer dieser zentralen Werte, den wir seit vielen Jahren erfolgreich leben, ist dabei das Thema Wachstum, das sich vor allem an den wirt- schaftlichen Eckdaten und unserem Börsenwert, der sich seit unserem IPO versiebenfacht hat, messen lässt. Eng damit verbunden ist für uns das Thema Marktfüh- rerschaft, die wir durch Qualität, Zuverlässigkeit und weltweit führende Lösungen erreicht haben und weiter ausbauen werden. Die Basis dafür ist unsere Innova- tionskraft, die wir permanent aufs Neue einbringen, um frühzeitig die richtigen Lösungen zu entwickeln und die Trends im Handel mitzuprägen. Das gibt uns den Vor- sprung vor dem Wettbewerb, der es uns ermöglicht hat, in den letzten drei Jahren stärker als jeder Wett- bewerber auf der Welt zu wachsen. Für unsere hervor- ragende Position im Markt, für unsere technologische Stärke und unsere Erfolgsgeschichte stehen unser neuer Brand und unser neuer Claim "The Retail Innova- tors".

Nachdem wir Ihnen bereits zum 1. Halbjahr außer- ordentlich starke Zahlen vermelden konnten, freuen wir uns, Ihnen die Fortsetzung dieses Trends auch im dritten Quartal berichten zu dürfen. Nach neun Monaten des Geschäftsjahres erreichte der Umsatz 95,74 Mio. Euro und übertraf, trotz des Wegfalls der Umsätze der AWEK microdata, ab dem Ende des 2. Quartals, damit den Wert des Vorjahresvergleichszeitraumes um 12,3 Prozent (9M 2020: 85,25 Mio. Euro). Wie in den Vorquar- talen wuchs das EBITDA noch stärker und überstieg mit 19,99 Mio. Euro den Vergleichswert von 2020 um 8,16 Mio. Euro (9M 2020: 11,83 Mio. Euro). Damit konnten wir den seit Ende 2019 begonnenen Trend einer deut- lichen Ergebnissteigerung fortsetzen und bestätigen. So erreichten wir in den ersten neun Monaten ein Operatives Ergebnis (EBIT) in Höhe von 14,23 Mio. Euro, nachdem dieses im Vorjahr zum gleichen Zeitpunkt noch bei 5,58 Mio. Euro gelegen hatte. Zu beachten ist dabei, dass darin in Höhe von 2,75 Mio. Euro ein einma- liger Ertrag aus dem Verkauf der AWEK microdata ent- halten ist. Das Periodenergebnis verbesserte sich auf dieser Basis deutlich und betrug 10,88 Mio. Euro (9M 2020: 2,97 Mio. Euro).

In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäfts- jahres konnten wir bereits zwölf neue Abschlüsse in unserem CLOUD4RETAIL-Kerngeschäft verzeichnen. Darunter sind neun Verträge mit neuen Kunden und drei mit Bestandskunden. Im Bereich des Neugeschäftes waren wir auch im 3. Quartal weiterhin sehr erfolg-

reich, nachdem wir bereits in den ersten beiden Quar- talen einen großen Auftrag im südlichen Afrika, einen Projektvertrag bei einem osteuropäischen Mineralöl- konzern sowie weitere Kunden aus Deutschland und Mexiko gewinnen konnten. Im 3. Quartal ragen vor allem zwei Cloud-Verträge mit Neukunden heraus, die wir in den USA abschließen konnten. Allein im Rahmen dieser beiden Aufträge werden wir rund 10.000 neue Systeme in den USA ausstatten. Die Verträge der ersten neun Monate stehen für insgesamt rund 50.000 neue Instal- lationen (ohne das Projekt bei dem Mineralölkonzern in Osteuropa). Die Hälfte der Neuprojekte in diesem Bereich sind SaaS-Projekte, deren Total Contract Value (Mindestauftragsvolumen über die vertragliche Min- destlaufzeit) sich auf einen deutlich zweistelligen Millio- nenbetrag beläuft. Auch im Bereich AIR (Artificial Intelligence for Retail) konnten wir im Berichtszeitraum fünf neue Verträge abschließen, drei davon mit Neukunden. Zudem bestätigt die jüngste RBR-Studie unsere füh- rende Position im Markt nun zum dritten Mal in Folge. GK behauptet nun den Spitzenplatz bei den POS-Software-Neuinstallationen des Einzelhandels weltweit seit 2019 und baut so fortlaufend unsere installierte Basis und Marktanteile weltweit aus.1

Sehr erfreulich verläuft weiterhin die Entwicklung im Bereich Deutsche Fiskal. Diese hat seit dem Hochfahren der Systeme bislang über 12 Milliarden Signaturen in

1 RBR, Global POS Software Study, 2021

3 Quartalsmitteilung 9M 2021 | GK Software SE

Echtzeit ausgeliefert und dabei eine Verfügbarkeit von 100 Prozent (ohne Wartungsfenster) erreicht. Sowohl mit der Stabilität der Lösung als auch mit Geschwindig- keit und Volumen der Transaktionen haben wir damit einen neuen Industriestandard gesetzt, der auch die Basis für die Entwicklung von GK SPOT bildet. Wir erwarten in Kürze die Zertifizierung der ersten hundert- prozentig rechtssicheren Android-Variante, die das Portfolio der Deutschen Fiskal erweitern wird. Auch im dritten Quartal hat es einen deutlichen Zuwachs der Anzahl der Systeme gegeben.

Die Feststellung, dass sich die weltweite Pandemie als Akzelerator für die Digitalisierung des Einzelhandels auswirkt, behält weiterhin uneingeschränkte Gültig- keit. Zahlreiche Händler weltweit experimentieren mit innovativen Formaten, neuen Technologien und erwei- terten Kundenservices. Dabei haben einige Themen wie Mobile Self Scanning, d.h. das Scannen und Bezahlen mit einem Industriegerät oder dem Smartphone eine rasante Entwicklung erfahren. Mehrere GK-Kunden nutzen dabei unsere Services und Lösungen, um den Konsumenten diesen Service anbieten zu können. Laut RBR zählen wir auch in diesem Segment zu den wich- tigsten Anbietern und belegen nach der Anzahl der Ins- tallationen weltweit Platz vier aller Anbieter.1 Ein wei- teres Thema, dass gegenwärtig viele Händler bewegt,

1 RBR, Mobile Self-Scanning und Checkout-Free Study, 2021. Untersucht wurden die Marktanteile von über 60 Anbietern in den 23 wichtigsten Ländern.

sind vollständig bedienerlose Stores, die per Computer Vision und anderer intelligenter Technologien auto- matisch erkennen, welcher Kunde, welches Produkt in seinen Warenkorb legt. Um die Möglichkeiten dieser Technologie zu zeigen und auch in der Praxis zu testen, haben wir an unserem Hauptstandort einen voll funk- tionsfähigen Scanless Store für unsere Mitarbeitenden eingerichtet. Hier zeigen wir, wie sich moderne Handels- konzepte auf der Basis unserer offenen CLOUD4RETAIL Plattform umsetzen lassen.

Schwerpunkt unserer Entwicklungsarbeit sind weiterhin die Themen GK SPOT und Mobile Consumer Cloud. Wir konnten bereits erste funktionale Ausprägungen und Entwicklungsstufen von GK SPOT mit mehreren Groß- kunden diskutieren und dabei gemeinsam das künftige Profil der Lösung weiter schärfen. Wir sind überzeugt, durch Big Data die Grundlage für neue Kundeninterak- tionen in Echtzeit zu schaffen und damit in neue Dimen- sionen von Customer Experience und Retail Excellence vorzustoßen.

Für den verbleibenden Rest des Geschäftsjahres 2021 sind wir zuversichtlich und gehen davon aus, dass wir die anvisierten Ziele erreichen oder übererfüllen können. Wir sind unter den veränderten Rahmenbe- dingungen erfolgreich vertrieblich aktiv und führen intensive Gespräche mit potenziellen Kunden aus dem In- und Ausland. Wie immer bestehen Ungewissheiten, ob laufende Ausschreibungen zeitlich planmäßig abge-

schlossen werden und welche weiteren Wachstums- impulse aus dem Bestandskundengeschäft entstehen bzw. ob hier Entscheidungsprozesse längerfristig wegen der Umstände verzögert werden könnten.

Nach den sehr erfolgreichen neun Monaten und guten Vorzeichen für den Rest des Jahres halten wir auch unsere im Geschäftsbericht 2020 abgegebene Mittel- fristprognose bis 2023 unverändert aufrecht.

Marktumfeld

Die Aussichten für den Einzelhandel im Jahr 2021 sind gegenwärtig je nach Branche unterschiedlich zu bewerten. Aktuell erwartet der Handelsverband Deutschland (HDE) für 2021 ein Wachstum um 1,5 Pro- zent im Vergleich zum Vorjahr.2 Allerdings gibt es Han- delssegmente, die einen deutlichen Rückgang erlitten haben. So wird für die vom Lockdown betroffenen Bereiche insgesamt ein Umsatzrückgang von 11 Pro- zent erwartet. Dem gegenüber rechnet der Online- Handel mit einem Plus von knapp 15 Prozent. Beim stationären Handel werden vor allem der Lebensmittel- einzelhandel, aber auch Baumärkte oder Einrichtungs- häuser voraussichtlich auf der Gewinnerseite stehen. Ein Gesamtumsatzvolumen von knapp 435,4 Milliarden

2 https://einzelhandel.de/presse/aktuellemeldungen/13400-neues-hde-szenario-fuer-2021-20-prozent-plus-im-online-handel

4 Quartalsmitteilung 9M 2021 | GK Software SE

Euro prognostiziert GfK für den deutschen stationären Einzelhandel im Jahr 2021. Dies entspricht einem Anstieg von 12,3 Milliarden Euro und damit einem nomi- nalen Plus von 2,9 Prozent im Vergleich zum revidierten Wert des Vor-Corona-Jahrs 2019.1 Diese Entwicklungen sind in ähnlicher Form weltweit in allen bedeutenden Einzelhandelsmärkten zu beobachten und werden Aus- wirkungen auf das Investitionsverhalten des Handels haben. Es ist davon auszugehen, dass damit langfris- tige Entwicklungen eingeleitet wurden, aus denen sich neue Möglichkeiten für GK Software ergeben, da Digi- talisierung und Omnichannel-Retailing einen weiteren Schub erfahren werden.

Mitarbeiter

Nachdem GK Software zum Jahresende noch 1.162 Mitarbeiter beschäftigt, sind gegenwärtig 1.071 Mit- arbeiter (Stand 30. September 2021, Vorjahr 1.154 und damit 83 weniger als zum Ende des Vorjahresver- gleichszeitraumes für die Gruppe tätig.

1 https://www.gfk.com/de/insights/stationaerer-einzelhandelsumsatz-in-deutsch-land-waechst-2021-um-12-komma-3-milliarden-euro-im-vergleich-zu-vor-corona

Segmentberichterstattung

Der Gruppenumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres von 85,25 Mio. Euro auf 95,74 Mio. Euro oder um etwas mehr als 12 Prozent an.

Getragen wurde diese Entwicklung vor allem von unserem Kerngeschäftsfeld CLOUD4RETAIL, dessen Umsätze sich zum Ende September 2021 auf 92,06 Mio. Euro beliefen und den Vorjahreswert von 80,11 Mio. Euro sogar um fast 15 Prozent übertrafen. Planmäßig rück- läufig waren hingegen - nicht zuletzt auch wegen des Verkaufs der AWEK microdata GmbH Ende Mai 2021 - die Umsätze des Segmentes IT-Services. Sie betragen in der Berichtsperiode noch 3,28 Mio. Euro nach 5,14 Mio. Euro im Vorjahr. Darin sind für das laufende Jahr 1,40 Mio. Euro an Umsätzen der AWEK microdata mit Dritten enthalten (für 9M 2020 betrugen diese Umsätze noch 2,47 Mio. Euro).

Auch das bisherige Geschäftsjahr 2021 war von zahl- reichen vertrieblichen Erfolgen gekennzeichnet. Ent- sprechend sind die Umsätze mit unseren Standard- plattformen weitergewachsen. Während im Vorjahr für klassische, unbefristete Lizenzeinräumungen (sog. "perpetual licenses") und in Subskription erfolgte, zeit- lich befristete Nutzungsrechte in Höhe von insgesamt 6,60 Mio. Euro erfasst worden waren, betrugen diese Erlöse im Berichtszeitraum mit 15,97 Mio. Euro und

damit fast das Zweieinhalbfache des Vorjahreswertes. Treiber dieser Entwicklung ist das Subskriptionsge- schäft, für das im Vorjahr in den ersten neuen Monaten noch Umsätze von 3,32 Mio. Euro verzeichnet wurden, während sich der Wert im Berichtszeitraum auf überaus erfreuliche 7,76 Mio. Euro beläuft. Dieser Anstieg ist auf die erfolgreiche Lösung der Deutschen Fiskal zurückzu- führen, deren monatliche Erlöse sich gegenwärtig auf ca. 0,51 Mio. Euro belaufen.

An dieser Stelle mag ein Wort zu den Auswirkungen der in zunehmendem Maße auf Kundenwunsch abgeschlos- senen Software-as-a-Service-Verträge geboten sein:

Jeder Vertriebserfolg führt für das CLOUD4RETAIL-Pro- dukt zu einem Implementierungsprojekt. Diese Projekte

• deren Dauer stark variieren kann - führen aber immer in der Regel nach drei bis sechs Monaten zu einem den grundsätzlichen Spezifikationen des Kunden entspre- chenden produktiv einsetzbaren System ("Pilot"), wobei die Entscheidung des Zeitpunktes des produktiven Ein- satzes dem Kunden obliegt. Unsere Verträge sehen daher grundsätzlich einen bestimmten Zeitpunkt vor, ab dem die Berechnung der regelmäßig geschuldeten Beträge beginnt. Es kann dabei eine Koppelung an die Anzahl tatsächlich verwendeter Systeme geben. "Perpe- tual License-Verträge" berücksichtigen bei der Umsatz- realisierung die Erstellung des Pilotsystems, wenn der Vertrieb im Direktvertrieb erfolgte; für den Partnerver- trieb den Zeitpunkt, an dem der Vertriebspartner dem Verwender das Nutzungsrecht einräumt.

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