Endeavor Energy Partners prüft einen Verkauf, der den Wert des größten in Privatbesitz befindlichen Öl- und Gasproduzenten im Permian-Becken, dem wichtigsten US-Ölfeld, auf 25 bis 30 Milliarden Dollar steigern könnte, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten.

Der Verkauf käme fast 45 Jahre nachdem der texanische Ölmann Autry Stephens das Unternehmen, aus dem Endeavor wurde, gegründet hat. Der 85-jährige Wildcatter hat beschlossen, von einer Welle von Mega-Deals zu profitieren, die den Sektor überschwemmen, so die Quellen.

Stephens hat die Banker von JPMorgan Chase gebeten, einen Verkaufsprozess für Endeavor im ersten Quartal 2024 vorzubereiten, sagten die Quellen, wobei sie darauf hinwiesen, dass keine Transaktion sicher sei und darum baten, nicht identifiziert zu werden, da die Überlegungen vertraulich seien.

Stephens hat in der Vergangenheit Angebote von Interessenten für Endeavor in Erwägung gezogen, auch im Jahr 2018, wie Reuters berichtet hat. Er möchte nun die Zukunft des Unternehmens regeln, anstatt seinen Nachlass nach seinem Tod entscheiden zu lassen, an wen er es verkaufen soll, so die Quellen.

Endeavor und JPMorgan lehnten eine Stellungnahme ab.

Endeavor betreibt 350.000 Acres (1.416 Quadratkilometer) im Midland-Teil des Permian-Schieferbeckens, das sich zwischen West-Texas und dem östlichen New Mexico erstreckt.

Das Universum potenzieller, zahlungskräftiger Käufer für ein Unternehmen der Größe von Endeavor ist begrenzt. Die Konsolidierungswelle in der Branche, bei der die Produzenten versuchen, ihre Größe zu erhöhen und sich die besten Flächen zu sichern, zeigt jedoch, dass es unter den wenigen Käufern einen gewissen Appetit gibt.

Im Oktober schloss Exxon Mobil ein 60 Milliarden Dollar schweres Geschäft zum Kauf von Pioneer Natural Resources ab und Chevron kündigte eine 53 Milliarden Dollar schwere Vereinbarung zum Kauf von Hess an.

Bei diesen Transaktionen setzen die Erwerber ihre Aktien als Währung ein, anstatt ihre Barmittel anzuzapfen. Dadurch verfügen sie über genügend finanzielle Feuerkraft, um für Endeavor zu bieten, auch wenn sie versuchen, diese Übernahmen abzuschließen und zu integrieren. Exxon ist mit den Aktivitäten von Endeavor vertraut, da die beiden Unternehmen gemeinsam bis 2022 auf einem Teil des Landes von Endeavor bohren.

ConocoPhillips schloss im Oktober ein Geschäft in Höhe von 2,7 Milliarden Dollar ab, um eine 50%ige Beteiligung am Surmont-Ölsandprojekt in Kanada zu erwerben. ConocoPhillips hat auch Interesse an CrownRock gezeigt, das sich mehrheitlich im Besitz der Private-Equity-Gesellschaft Lime Rock Partners befindet und von einem anderen texanischen Wildcatter, Timothy Dunn, geleitet wird, wie Reuters berichtet. Der Verkaufsprozess für CrownRock ist noch nicht abgeschlossen.

Es ist unklar, ob Exxon, Chevron oder Conoco ein Angebot für Endeavor abgeben werden. Exxon und Chevron lehnten eine Stellungnahme ab.

In der letzten Zeit haben sich mehrere interessierte Parteien gemeldet, was die Entscheidung, einen Verkauf von Endeavor zu prüfen, beeinflusst hat, so zwei der Quellen.

Stephens, ein ehemaliger Schätzungsingenieur, der durch seine Auftritte in der TV-Dokumentationsserie Black Gold bekannt wurde, baute Endeavor auf, indem er die ungeliebten Anbauflächen seiner Konkurrenten erwarb und es schaffte, Öl und Gas profitabel zu fördern.

Um seine Produktionskosten zu senken, gründete Stephens seine eigenen Fracking-, Bau-, Trucking- und andere Dienstleistungsunternehmen und setzte sie ein.

Endeavor produzierte im zweiten Quartal 2023 331.000 Barrel Öläquivalent, 25% mehr als im entsprechenden Zeitraum 2022, so Fitch Ratings. Die Rating-Agentur prognostizierte letzten Monat, dass Endeavor im Jahr 2024 einen freien Cashflow von etwa 1 Milliarde Dollar erwirtschaften wird.