Die in Toronto ansässige Buyout-Gruppe hat Optionen wie einen vollständigen oder teilweisen Verkauf ihrer 90,7%igen Beteiligung an Emerald diskutiert, sagten die Personen, die anonym bleiben wollten. Es könnte Ende des Jahres oder Anfang nächsten Jahres einen Auktionsprozess einleiten, fügte eine der Personen hinzu.

Die Quellen wiesen darauf hin, dass sich die Überlegungen noch in einem frühen Stadium befinden und dass ein Abschluss nicht sicher ist.

Ein Sprecher von Onex bestätigte den Erhalt einer Anfrage von Reuters, gab aber keine weitere Stellungnahme ab. Emerald reagierte nicht auf Anfragen für einen Kommentar.

Eine Übernahme würde auf eine Erholung der Bewertungen auf dem Veranstaltungsmarkt folgen. Der britische Eventveranstalter Hyve Group hat im Juni einem Angebot von 524 Millionen Pfund (650 Millionen Dollar) von den Private-Equity-Firmen Providence und Searchlight zugestimmt, während Informa im März ankündigte, den kleineren Rivalen Tarsus für 940 Millionen Dollar zu kaufen.

Zu den möglichen Bietern könnten strategische Käufer oder Private-Equity-Firmen gehören, die Emerald als Plattform für eine "Buy-and-Build"-Strategie zur Konsolidierung des fragmentierten Sektors nutzen könnten, so zwei der Quellen.

Im Falle eines Verkaufs könnte das 15- bis 16-fache des Gewinns vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) oder etwa 1,5 Milliarden Dollar erzielt werden, so eine der Personen.Emerald mit Sitz in Kalifornien und einer Marktkapitalisierung von 264 Millionen Dollar produziert mehr als 140 Messen pro Jahr, die Branchen wie Einzelhandel, Lebensmittel, Luxus, Sport und Technologie umfassen.

Onex erwarb das Unternehmen 2013 von Nielsen Holdings für 950 Millionen Dollar - damals hieß es noch Nielsen Expositions - und brachte es 2017 an die New Yorker Börse.

Das Unternehmen hielt an dem Geschäft während der COVID-19-Pandemie fest, als die Veranstaltungsbranche plötzlich zum Stillstand kam, was sich stark auf die Einnahmen und Erträge des Unternehmens auswirkte.

Emerald strebt nun ein bereinigtes EBITDA von mehr als 100 Mio. $ und einen Umsatz von 400 Mio. $ für das Gesamtjahr 2023 an, wie aus den Ergebnissen des zweiten Quartals hervorgeht.

Der Umsatz lag im ersten Halbjahr 2023 bei 208,8 Mio. $, ein Anstieg von 22% gegenüber 169,9 Mio. $ im Vorjahr, der zum Teil auf einen Anstieg der Abonnementdienste, neu eingeführte Veranstaltungen und Übernahmen zurückzuführen ist.

($1 = 0,8068 Pfund)