Embracer Group AB (publ) (OM:EMBRAC B) hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Asmodée Editions SAS von PAI Partners und anderen Minderheitsaktionären für €2,8 Milliarden am 15. Dezember 2021 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen werden €350 Millionen an den Hauptaktionär PAI und bestimmte andere Minderheitsaktionäre in Form von neu ausgegebenen Embracer B-Aktien und etwa €2,4 Milliarden in bar und zur Refinanzierung von Schulden gezahlt. Die anderen Minderheitsaktionäre von Asmodee würden den Großteil ihrer Aktien im Voraus gegen Bargeld verkaufen und eine Minderheitsbeteiligung von ca. 4% der Aktien behalten, die Gegenstand von Verkaufs- und Kaufoptionen wären, die in den Jahren 2, 5 und 6 ausgeübt werden könnten, wodurch diese Aktionäre maximal 40.984.678 neu ausgegebene Embracer B-Aktien erhalten könnten. Vorbehaltlich des Abschlusses der Anhörung des zuständigen Betriebsrats der Asmodee-Gruppe zu dieser vorgeschlagenen Transaktion und der Ausübung der Verkaufsoption durch die Aktionäre von Asmodee würden Embracer und die Aktionäre von Asmodee einen Aktienkaufvertrag zum Abschluss der Transaktion abschließen. Asmodee’s CEO Stéphane Carville würde zusammen mit seinem Managementteam weiterhin die neue Unternehmensgruppe leiten. Asmodee wird seine Geschäftstätigkeit wie vor der Transaktion fortsetzen. Die Akquisition wird durch vorhandene Barmittel, verfügbare Kreditfazilitäten und neue Kreditfazilitäten der Nordea Bank, SEB und Swedbank finanziert. Die neue unbesicherte Kreditfazilität würde aus einem Laufzeitdarlehen in Höhe von 6 Milliarden SEK, das in 30 Monaten ausläuft, sowie aus Überbrückungskrediten in Höhe von 12 Milliarden SEK bestehen. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der behördlichen Fusionskontrollfreigabe und der Konsultation des Betriebsrats. Wenn die Put-Option von den derzeitigen Aktionären von Asmodee ausgeübt wird und vorbehaltlich der Genehmigung durch alle zuständigen Kartellbehörden, würde die Transaktion voraussichtlich in der ersten Hälfte des Kalenderjahres 2022 abgeschlossen werden. Die Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) und Natixis Partners und PricewaterhouseCoopers Corporate Finance France fungierten als Finanzberater und Clifford Chance France, Linklaters LLP und Denis Andres, Virginie Leprizé und Claire Kitabdjian von Arsène Taxand fungierten als Rechtsberater für PAI. HSBC agiert als alleiniger Finanz- und Strategieberater und Ernst & Young agiert als Finanz- und Steuerberater für Embracer bei der Transaktion. Benjamin Homo von Mayer Brown fungierte als Rechtsberater für das Management von Asmodee. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (OM:SEB A) unterstützte Embracer Group AB. Stéphane Davin, Antoine Caillard und Savéria Laforce von Baker & McKenzie LLP waren als Rechtsberater für Embracer Group AB tätig. Embracer Group AB (publ) (OM:EMBRAC B) hat am 17. Januar 2022 die Übernahme von 96% der Anteile an Asmodée Editions SAS von PAI Partners und anderen Minderheitsaktionären abgeschlossen. Alle Bedingungen für die Transaktion, einschließlich der behördlichen Genehmigungen wie der Fusionskontrollfreigabe, sind nun erfüllt. Diese Minderheitsaktionäre haben eine Minderheitsbeteiligung von etwa 4 Prozent der Aktien von Asmodee behalten, die Verkaufs- und Kaufoptionen unterliegt, die in den Jahren 2, 5 und 6 nach Abschluss der Transaktion ausgeübt werden können.