Deutsche Real Estate : Zwischenbericht per 30.06.2022

KONZERN-ZWISCHENBERICHT ZUM 1. HALBJAHR 2022 (30. JUNI 2022)

KONZERN-ZWISCHENLAGEBERICHT
2022
GRUNDLAGEN DES KONZERNS	4	UNTERNEHMEN
	4	KONZERNSTRUKTUR
	4	ORGANISATION, VERWALTUNG UND MITARBEITER
	4	ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENEN
		IMMOBILIENBESTANDES
	4	STEUERUNGSSYSTEM
	5	ENTWICKLUNG DES AKTIENPREISES
	5	HAUPTVERSAMMLUNG
WIRTSCHAFTSBERICHT	5	KONJUNKTURELLE RAHMENBEDINGUNGEN UND
		ENTWICKLUNG DER IMMOBILIENWIRTSCHAFT
	6	GESCHÄFTSENTWICKLUNG DES KONZERNS DER
		DEUTSCHE REAL ESTATE AG
ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENS-,	6	ERTRAGSLAGE
FINANZ- UND ERTRAGSLAGE
	8	VERMÖGENSLAGE
	9	FINANZLAGE
	9	NACHTRAGSBERICHT
	10	GESAMTAUSSAGE DES VORSTANDS ZUR
		WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
CHANCEN- UND RISIKOBERICHT	10
PROGNOSEBERICHT	10	ENTWICKLUNG DER RAHMENBEDINGUNGEN
	10	ERWARTETE GESCHÄFTSENTWICKLUNG

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KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 12 KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG

13 KONZERNBILANZ

14 KONZERNEIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG

16 KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG

17 ANHANG ZUM KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS

23 VERSICHERUNG DES GESETZLICHEN VERTRETERS

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KONZERN-ZWISCHENLAGEBERICHT

FÜR DAS 1. HALBJAHR 2022

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

UNTERNEHMEN

Die Deutsche Real Estate Aktiengesellschaft (Deutsche Real Estate AG), Berlin, und ihre Tochtergesellschaften (zusammen der Konzern Deutsche Real Estate AG) sind auf den Ankauf und das aktive Asset Management von Gewerbeimmobilien spezialisiert und verwalten zum Bilanzstichtag ein Portfolio von 26 eigenen Objekten mit einer Gesamtfläche von 301.118 m². Ferner wurden im ersten Halbjahr 2022 zusätzlich weitere 4 Objekte im Fremdbesitz verwaltet.

Die Deutsche Real Estate AG notiert an den Börsen Hamburg, Frankfurt am Main und Berlin im regulierten Markt sowie an den Börsen Düsseldorf, München und Stuttgart im Freiverkehr.

Das Kerngeschäft ist dabei auf die Bestandshaltung und Verwaltung von Gewerbeimmobilien an verschiedenen Standorten in Deutschland konzentriert. Die Betreuung des Immobilienbestandes erfolgt durch Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die bei einer Tochtergesellschaft angestellt sind. Neben dem Sitz in Berlin bestehen Niederlassungen in Frankfurt am Main und Hamburg.

KONZERNSTRUKTUR

Die Deutsche Real Estate AG nimmt im Konzern die Funktion einer Management-Holding wahr. Dabei werden die zentralen Funktionen wie Objektbetreuung, Rechnungslegung, Finanzierung, Personal, Recht und Verwaltung durch die 100 %-ige Tochtergesellschaft DRESTATE Services GmbH erbracht.

ORGANISATION, VERWALTUNG UND MITARBEITER

Als Vorstände der Deutsche Real Estate AG waren bis zum 30. Juni 2022 unverändert Herr Boaz Rosen sowie Herr Matthias Kobek bestellt. Am 29. Juni 2022 wurde durch den Aufsichtsrat Frau Maya Miteva als weiteres Vorstandsmitglied ab dem 1. Juli 2022 bestellt. Die Vorstandsmitglieder Herr Boaz Rosen und Herr Matthias Kobek sind mit Auslaufen ihrer Verträge zum 31. Juli 2022 als Vorstände ausgeschieden.

Sämtliche zentralen Dienstleistungsfunktionen für die Konzerngesellschaften werden durch die 100 %-ige Tochtergesellschaft DRESTATE Services GmbH erbracht. Daher sind mit Ausnahme des Vorstands sämtliche Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter des Konzerns bei dieser Gesellschaft beschäftigt. Zum 30. Juni 2022 beläuft sich die Mitarbeiterzahl im Konzern auf 27 Personen (31. Dezember 2021: 30 Personen) und zwei Vorstandsmitglieder.

ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENEN IMMOBILIENBESTANDES

Zum 30. Juni 2022 befinden sich 26 (31. Dezember 2021: 26) Immobilien mit einer vermietbaren Fläche von 301.118 m² im Bestand.

Die Leerstandsquote beläuft sich Ende Juni 2022 stichtagsbezogen auf 29,3 % nach 30,2 % zum 31. Dezember 2021. Unter Berücksichtigung von bereits bis Ende Juni 2022 beendeten bzw. neu abgeschlossenen Mietverträgen ergibt sich eine bereinigte Leerstandsquote von 17,0 %. Bei den bereits abgeschlossenen Mietverträgen ist zu beachten, dass bei mehreren Mietern aufgrund von Baumaßnahmen frühestens ab dem vierten Quartal 2022 mit einem Einzug zu rechnen ist.

Die durchschnittliche gewichtete Rest-Mietvertragslaufzeit hat sich - stichtagsbezogen - von 3,6 Jahre zum Ende 2021 auf 3,9 Jahre Mitte 2022 leicht verbessert.

STEUERUNGSSYSTEM

Mittelpunkt der Unternehmenspolitik ist die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswertes sowie der Ertragskraft. Die werterhöhende Bewirtschaftung steht dabei für den Konzern der Deutsche Real Estate AG als Bestandshalter im Vordergrund. Das konzerninterne und einheitliche Planungs- und Controllingsystem

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gewährleistet unter Berücksichtigung der Größe des Konzerns, dass Ressourcen effizient eingesetzt und überwacht werden können.

Hinsichtlich der Kennzahlen verweisen wir auf die Ausführungen im zusammengefassten Lage- und Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2021.

ENTWICKLUNG DES AKTIENPREISES

Die Entwicklung am deutschen Aktienmarkt war im ersten Halbjahr 2022 durch einen Abwärtstrend aufgrund des Krieges in der Ukraine sowie durch die stark steigenden Inflationsraten geprägt. Insgesamt hat der Dax 40 gegenüber dem Kursniveau Ende 2021 bis Ende Juni 2022 rund 19,6 % verloren. Der Index DAXSubsector Real Estate der Deutsche Börse AG notierte Ende Juni 2022 um rund 36,9 % niedriger als Ende 2021.

Der Aktienkurs der Deutsche Real Estate AG konnte sich dieser allgemeinen Marktentwicklung nicht entziehen. Der Tiefstkurs im ersten Halbjahr 2022 wurde mit € 11,80 u.a. am 16. Mai 2022 erreicht und der Höchstkurs mit

• 14,20 am 14. Januar 2022. Die Aktie beendete das erste Halbjahr 2022 mit einem Kurs von € 12,10 Ende Juni und damit rund 14,8 % unter dem Vorjahresschlusskurs von € 14,20. An der Börse ist die Deutsche Real Estate AG Ende Juni 2022 mit € 249,0 Mio. (Ende Dezember 2021: € 292,3 Mio.) bewertet worden.

HAUPTVERSAMMLUNG

Die diesjährige ordentliche Hauptversammlung der Deutsche Real Estate AG fand als virtuelle Hauptversammlung ohne physische Präsenz am 19. Mai 2022 statt.

Alle Tagesordnungspunkte, darunter auch die Ausschüttung einer Dividende für das Geschäftsjahr 2021, wurden mit deutlicher Mehrheit beschlossen.

WIRTSCHAFTSBERICHT

KONJUNKTURELLE RAHMENBEDINGUNGEN UND ENTWICKLUNG DER IMMOBILIENWIRTSCHAFT

Konjunkturelle Rahmenbedingungen

Das erste Halbjahr war in Deutschland nach den im ersten Quartal ausgelaufenen Eindämmungsmaßnahmen gegen die COVID-19-Pandemie geprägt durch den Krieg in der Ukraine. Die Auswirkungen des Krieges führten zu weiter stark steigenden Energie- und Materialkosten und damit auch zu einem weiteren deutlichen Anstieg der Inflationsraten. Einhergehend mit den weltweit steigenden Inflationsraten haben die Zentralbanken die Zinswende eingeleitet. Die Bundesregierung hat im April ihre Prognose für das Jahr 2022 von einem Wachstum in Höhe von 3,6 % auf nunmehr 2,2 % reduziert. Die EU-Kommission geht in ihrer Prognose vom Juli 2022 nur noch von einem Wachstum in Deutschland von 1,4 % aus. Im ersten Quartal ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) gegenüber dem Vorquartal nach Angabe des Statistischen Bundesamtes (DESTATIS) - preis-, saison- und kalenderbereinigt - noch um 0,8 % gewachsen. Im zweiten Quartal hat sich das Wachstum entsprechend der ermittelten Daten von DESTATIS auf nur noch 0,1 % reduziert.

Deutscher Immobilienmarkt

Die Entwicklung der einzelnen deutschen Immobilienmärkte war im ersten Halbjahr 2022 positiv.

Investmentmarkt

Der Investmentumsatz in Immobilien (ohne Wohnimmobilien) belief sich nach einer Erhebung von Jones Lang Lasalle (JLL) im ersten Halbjahr 2022 auf € 27,8 Mrd. Mehr als die Hälfte des Umsatzes entfiel dabei auf Büroimmobilien.

Vermietungsmärkte

In den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 belief sich der Flächenumsatz auf dem Vermietungsmarkt für Büroimmobilien nach einer Studie von JLL an den sieben wichtigsten Bürostandorten München, Frankfurt am Main, Berlin, Hamburg, Düsseldorf, Köln und Stuttgart auf rund 1,9 Mio. m² und war damit rund 45 % höher als im Vorjahreszeitraum. Der Leerstand hat sich gegenüber dem Stand Ende 2021 weiter leicht erhöht und beträgt zum

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