Ein Indikator dafür, wie bärisch oder bullisch Hedgefonds positioniert sind, zeigte, dass die Anleger pessimistischer wurden. Ihre Long-Positionen im Bankensektor im Verhältnis zu den Short-Positionen beendeten den Zeitraum vom 17. bis 23. März bei 1,28, was einem 10-Jahres-Tief entspricht. Anfang 2023 lag es bei 1,52, so Goldman.

Ein niedriges Verhältnis deutet auf einen eher bärischen Ausblick hin.

Die Angst vor einer Kreditklemme in einer möglichen Rezession veranlasste die Hedgefonds auch dazu, ihr Engagement in kreditabhängigen Unternehmen auf den niedrigsten Stand seit fast fünf Jahren zu reduzieren, so der Bericht, der sich auf die Bücher der Kunden von Goldman Sachs stützt.

"In acht der letzten neun Wochen wurden Finanzwerte netto verkauft, und in dieser Woche gab es die größten fiktiven Nettoverkäufe seit mehr als einem Jahr, angetrieben von Short- und Long-Verkäufen", so der Bericht.

Die Bank sagte, dass die Bücher ihrer Kunden in dieser Woche insgesamt einen leichten Nettoverkauf verzeichneten.

Nach dem Zusammenbruch der US-Kreditinstitute Silicon Valley Bank und Signature Bank und der von der Schweizer Regierung orchestrierten Übernahme der angeschlagenen Credit Suisse Anfang des Monats haben die globalen Regulierungsbehörden und Zentralbanken Maßnahmen ergriffen, um die nervösen Märkte zu beruhigen.

Trotz ihrer pessimistischen Haltung gegenüber Finanzwerten kauften Hedgefonds Aktien aus den Bereichen Gesundheitswesen, Technologie, Medien und Telekommunikation.