Finanzen Covivio

Aktien

659094

FR0000064578

COV

Gewerbliche REITs

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:35:16 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
46,6 ^EUR	+3,93 %		+7,23 %	-4,27 %

23.04.	COVIVIO : Ein ordentliches Q1 24 ist nicht genug
22.03.	Destabilisierter französischer Wohnimmobilienmarkt.

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	8.809	7.103	6.813	5.199	4.872	4.668	-	-
Unternehmenswert ¹	19.029	18.153	17.785	5.199	11.797	11.109	10.982	11.039
KGV	11,5 x	19,1 x	7,37 x	8,39 x	-3,34 x	47 x	9,34 x	10,6 x
Rendite	4,74 %	4,78 %	5,19 %	6,76 %	6,78 %	7,32 %	7,38 %	7,5 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	9,16 x	8,19 x	11,5 x	8,57 x	7,91 x	4,34 x	4,28 x	4,17 x
Unternehmenswert / Umsatz	19,8 x	20,9 x	29,9 x	8,57 x	19,2 x	10,3 x	10,1 x	9,85 x
Unternehmenswert / EBITDA	21,6 x	25,9 x	32,6 x	9,73 x	21,4 x	19,5 x	18,7 x	17,7 x
Unternehmenswert / FCF	192 x	-139 x	24,8 x	-	-	8,99 x	14,3 x	26,7 x
FCF Yield	0,52 %	-0,72 %	4,03 %	-	-	11,1 %	6,97 %	3,75 %
Price to Book	1,06 x	0,83 x	0,79 x	0,55 x	-	0,63 x	0,64 x	0,65 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	87.041	94.261	94.369	93.764	100.084	100.162	-	-
Referenzkurs ²	101,2	75,35	72,20	55,45	48,68	46,60	46,60	46,60
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	17.02.21	22.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	961,3	866,8	594,6	606,8	615,6	1.076	1.091	1.120
EBITDA ¹	881,7	701,8	545,6	534,3	551	570,2	586,3	625,3
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	816,7	636,7	498	517,5	530	660,8	660,8	765,4
Umsatzrendite	84,96 %	73,45 %	83,75 %	85,28 %	86,09 %	61,43 %	60,57 %	68,31 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	838,8	413,9	1.014	711,8	-1.554	-464,6	248,8	-
Nettoergebnis ¹	747	359,8	923,6	620,7	-1.419	118	499,2	464,7
Nettomarge	77,71 %	41,51 %	155,33 %	102,29 %	-230,47 %	10,97 %	45,76 %	41,47 %
Gewinn pro Aktie ²	8,770	3,937	9,791	6,606	-14,55	0,9905	4,990	4,380
Free Cash Flow ¹	99,19	-130,6	716,3	-	-	1.236	766	414
FCF-Marge N	10,32 %	-15,07 %	120,47 %	-	-	114,9 %	70,22 %	36,95 %
FCF Conversion (EBITDA)	11,25 %	-	131,29 %	-	-	216,76 %	130,66 %	66,21 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	13,28 %	-	77,56 %	-	-	1.047,32 %	153,46 %	89,1 %
Dividende pro Aktie ²	4,800	3,600	3,750	3,750	3,300	3,409	3,440	3,493
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	17.02.21	22.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	479,2	268	431,6	292,8	301,8	270,1	336,7	307,7	307,9	561,4	586,4	579,7	605,8
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	248,9	249,1	261,1	-	269,6	260,4	446,1	452,9	463,3	470,9
Umsatzrendite	-	-	-	85,01 %	82,54 %	96,67 %	-	87,62 %	84,57 %	79,45 %	77,23 %	79,91 %	77,74 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	21.07.20	17.02.21	21.07.21	22.02.22	21.07.22	21.02.23	20.07.23	15.02.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	10.220	11.050	10.972	-	6.925	6.442	6.315	6.371
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	11,59 x	15,74 x	20,11 x	-	12,57 x	11,3 x	10,77 x	10,19 x
Free Cash Flow ¹	99,2	-131	716	-	-	1.236	766	414
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	9,42 %	4,26 %	4,62 %	-	-	5,69 %	5,8 %	5,93 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,98 %	1,36 %	1,48 %	-	-	2,67 %	2,74 %	2,73 %
Aktiva ¹	25.053	26.552	62.566	-	-	4.413	18.211	17.033
Buchwert je Aktie ²	95,30	91,00	91,00	101,0	-	73,40	72,60	71,40
Cash Flow pro Aktie ²	9,710	6,760	6,900	-	-	6,100	5,900	5,860
Capex ¹	674	631	698	-	-	843	592	157
Capex / Umsatz	70,14 %	72,83 %	117,31 %	-	-	78,33 %	54,28 %	13,99 %
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	17.02.21	22.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Covivio

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

46,6 EUR

Mittleres Kursziel

52,41 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12,47 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
COVIVIO	-4,27 %	4,98 Mrd.
REALTY INCOME CORPORATION	-6,46 %	46,25 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-8,31 %	20,33 Mrd.
SEGRO PLC	-3,56 %	13,07 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+16,05 %	11,53 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,85 %	9,68 Mrd.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-0,83 %	8,48 Mrd.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-14,19 %	8,38 Mrd.
KLÉPIERRE	+1,38 %	7,63 Mrd.
FIBRA UNO	-18,42 %	5,53 Mrd.

Sonstige gewerbliche REITs