American Tower Investments LLC hat am 14. November 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von CoreSite Realty Corporation (NYSE:COR) für 7,5 Mrd. $ getroffen. Gemäß den Bedingungen der Gegenleistung erwirbt American Tower CoreSite im Rahmen eines Übernahmeangebots zu einem Preis von 170 US-Dollar pro Aktie ohne Zinsen und vorbehaltlich aller anwendbaren Steuereinbehalte, netto in bar an den Verkäufer. Der Gesamtbetrag der Gegenleistung für die Transaktion, einschließlich der Übernahme und/oder Rückzahlung von CoreSites bestehenden Schulden bei Abschluss, beläuft sich auf etwa 10,1 Milliarden US-Dollar. Gemäß den Bedingungen der endgültigen Vereinbarung wird American Tower über eine hundertprozentige Tochtergesellschaft ein Übernahmeangebot für alle Stammaktien von CoreSite unterbreiten, dem eine Fusion folgen wird, um alle nicht angedienten Aktien zum gleichen Preis wie im Übernahmeangebot zu erwerben. Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens der REIT-Fusion wird jede unmittelbar vor diesem Zeitpunkt ausgegebene und in Umlauf befindliche Stammaktie (mit Ausnahme von (i) bestimmten Aktien mit Verfügungsbeschränkung und (ii) Stammaktien, die sich im Besitz von CoreSite befinden, in das Recht umgewandelt, einen Barbetrag in Höhe des Angebotspreises zu erhalten, und jede ausgegebene und in Umlauf befindliche Partnerschaftseinheit, die von jedem Kommanditisten (außer CoreSite) der Partnerschaft gehalten wird, wird in das Recht umgewandelt, einen Barbetrag in Höhe des Angebotspreises zu erhalten. American Tower beabsichtigt, die Transaktion in einer Weise zu finanzieren, die mit der Aufrechterhaltung seines Investment-Grade-Ratings vereinbar ist, und hat eine zugesagte Finanzierung von bis zu 10,5 Mrd. USD in Form von Überbrückungskrediten von der J.P. Morgan Chase Bank, N.A. erhalten, die über ausreichend sofort verfügbare Barmittel verfügt, um alle Verpflichtungen im Rahmen des Vertrags zu erfüllen und die in diesem Vertrag vorgesehenen Transaktionen durchzuführen, einschließlich der Zahlung des Fusionspreises und jeglicher Rückzahlung von Schulden oder anderer Verbindlichkeiten, die bei Abschluss zu zahlen oder zu tilgen sind, sowie jeglicher anderer Beträge, die in Verbindung mit der Durchführung der in diesem Vertrag vorgesehenen Transaktionen zu zahlen sind. Mit Wirkung vom 8. Dezember 2021 wurde der Bridge Commitment Letter vollständig gekündigt, da im Rahmen der vorrangigen unbesicherten revolvierenden Kreditfazilität in mehreren Währungen, der vorrangigen unbesicherten revolvierenden Kreditfazilität und des unbesicherten Darlehens von 2019 Beträge in Höhe von 10,5 Mrd. USD zur Verfügung standen. Die Zusagen unter der vorrangigen unbesicherten revolvierenden Kreditfazilität in mehreren Währungen, der vorrangigen unbesicherten revolvierenden Kreditfazilität und dem unbesicherten Laufzeitdarlehen 2019 wurden auf 6,0 Mrd. US-Dollar, 4,0 Mrd. US-Dollar bzw. 1,0 Mrd. US-Dollar erhöht. Nach dem Vollzug des Angebots wird CoreSite als hundertprozentige Tochtergesellschaft von American Tower fortbestehen. Die leitenden Angestellten von American Tower werden die leitenden Angestellten des überlebenden Unternehmens sein. Im Falle einer Kündigung wird CoreSite eine Kündigungsgebühr in Höhe von 300 Millionen Dollar in bar an American Tower zahlen. Das Übernahmeangebot unterliegt dem Angebot von mindestens einer Mehrheit der ausstehenden CoreSite-Stammaktien und bestimmten anderen üblichen Bedingungen. Die Transaktion steht außerdem unter dem Vorbehalt, dass die Anzahl der gültig angedienten, erhaltenen und nicht gültig zurückgezogenen Stammaktien zusammen mit den Stammaktien, die sich im wirtschaftlichen Eigentum der Muttergesellschaft oder einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Muttergesellschaft befinden, mindestens eine Mehrheit aller ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien bei Ablauf des Angebots darstellt, (i) der Erhalt eines Real Estate Investment Trusts durch die Muttergesellschaft(i) der Erhalt eines REIT-Gutachtens (Real Estate Investment Trust) durch die Muttergesellschaft in Bezug auf CoreSite und (ii) das Ausbleiben eines wesentlichen nachteiligen Effekts für die Gesellschaft (wie in der Vereinbarung und dem Verschmelzungsplan definiert). Für die Genehmigung der Transaktionen ist keine Zustimmung der Inhaber einer Klasse oder Serie von Aktien oder anderen Beteiligungen der Muttergesellschaft oder einer der Mutterparteien erforderlich. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten sowohl von American Tower als auch von CoreSite Realty einstimmig genehmigt. Das Angebot begann am 29. November 2021 und wird am 27. Dezember 2021 auslaufen, sofern es nicht verlängert wird. Es wird erwartet, dass die Transaktion den AFFO pro Aktie von American Tower zunächst leicht und im Laufe der Zeit zunehmend steigern wird. American Tower geht davon aus, dass es seine starke finanzielle Position nutzen wird, um die attraktive Entwicklungspipeline von CoreSites in den USA weiter zu beschleunigen und gleichzeitig das Potenzial für eine internationale Expansion im Bereich der Rechenzentren zu prüfen. J.P. Morgan Securities LLC, Houlihan Lokey, Inc. und CDX Advisors dienen als Finanzberater und Benet J. OReilly und Kimberly R. Spoerri von Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP dienen als Hauptrechtsberater von American Tower. Evercore Group L.L.C. fungiert als alleiniger Finanzberater und hat eine Fairness Opinion für CoreSite erstellt. Adam O. Emmeric und Zachary S. Podolsky von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz fungieren als Hauptrechtsberater des Unternehmens. Innisfree M&A Incorporated fungierte als Informationsvermittler und American Stock Transfer & Trust Company, LLC fungierte als Verwahrer und Transferagent für CoreSite Realty. Fred Green von Weil, Gotshal & Manges LLP fungierte als Rechtsberater der Evercore Group L.L.C. American Tower Investments LLC hat die Übernahme von CoreSite Realty Corporation (NYSE:COR) am 27. Dezember 2021 abgeschlossen. Bis zum Ablauf des Angebots am 27. Dezember 2021 wurden insgesamt 31,4 Millionen Aktien gültig angedient und nicht gültig zurückgezogen, was etwa 71,15 % der zum Ablauf des Angebots im Umlauf befindlichen Aktien entspricht. Die Anzahl der im Rahmen des Angebots gültig angedienten und nicht gültig zurückgezogenen Aktien erfüllte die Mindestandienungsbedingung, und alle anderen Bedingungen des Angebots wurden erfüllt oder es wurde darauf verzichtet. American Tower hat alle Aktien, die im Rahmen des Angebots gültig angedient und nicht gültig zurückgezogen wurden, unwiderruflich zur Zahlung angenommen. American Tower beabsichtigt, die Übernahme von CoreSite durch eine Fusion einer seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaften mit und in CoreSite am 28. Dezember 2021 abzuschließen. Im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss wird jede unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens des Zusammenschlusses ausgegebene und in Umlauf befindliche CoreSite-Stammaktie (mit Ausnahme bestimmter Aktien mit Verfügungsbeschränkung und Aktien, die von bestimmten Tochtergesellschaften von American Tower gehalten werden) in das Recht umgewandelt, 170,00 US-Dollar pro Aktie in bar zu erhalten, was dem im Rahmen des Übernahmeangebots gezahlten Betrag pro Aktie entspricht. Nach Vollzug des Zusammenschlusses werden die CoreSite-Aktien von der Börse genommen und nicht mehr an der NYSE gehandelt.