Bridgeport Partners LLC und Centerbridge Partners, L.P. haben eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Computer Services, Inc. (OTCPK:CSVI) (CSI) von Emeritus John A. Williams und anderen für $1,6 Milliarden am 20. August 2022 abgeschlossen. Im Rahmen der Vereinbarung erhalten die Aktionäre von CSI 58,00 $ pro Aktie in bar. Bridgeport Partners LLC und Centerbridge Partners, L.P. erhielten einen Equity Commitment Letter und einen Debt Commitment Letter zur Finanzierung der Übernahme. Nach Abschluss der Transaktion wird CSI ein privates Unternehmen und seine Stammaktien werden nicht mehr an einem öffentlichen Markt notiert sein. Nach Abschluss der Transaktion beabsichtigt CSI, seine Geschäftstätigkeit unter der Leitung von Chief Executive Officer David Culbertson und dem CSI-Führungsteam fortzusetzen, wobei der Hauptsitz des Unternehmens weiterhin in Paducah, Kentucky, liegen soll. Wenn die Vereinbarung wirksam gekündigt wird, zahlt CSI eine Kündigungsgebühr in Höhe von 49.842.548 $ und die Käufer zahlen eine Kündigungsgebühr in Höhe von 99.685.096 $ in bar.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der CSI-Aktionäre auf der Aktionärsversammlung des Unternehmens; die anwendbare Wartefrist gemäß dem HSR Act ist abgelaufen oder beendet, oder alle erforderlichen Zustimmungen dazu wurden eingeholt, und alle anderen Genehmigungen, Freigaben oder das Ablaufen von Wartefristen gemäß anderen Kartellgesetzen, die auf den Zusammenschluss anwendbar sind, wurden eingeholt oder gelten aufgrund des Ablaufs der anwendbaren Wartefristen als eingeholt; die FCC-Zustimmung wurde eingeholt und ist in vollem Umfang in Kraft; sowie behördliche Prüfungen und andere Bedingungen. Die Transaktion folgt einem soliden strategischen Überprüfungsprozess und wurde vom CSI-Vorstand einstimmig genehmigt. Die Vorstände von Bridgeport und Centerbridge haben der Transaktion einstimmig zugestimmt. Darüber hinaus haben sich alle Mitglieder des CSI-Vorstands und der Gründer und emeritierte Vorsitzende John A. Williams in Verbindung mit der Transaktion in einer Stimm- und Unterstützungsvereinbarung verpflichtet, für die Transaktion zu stimmen. Am 9. November 2022 haben die CSI-Aktionäre der Transaktion zugestimmt. Die Transaktion wird voraussichtlich im vierten Quartal des Kalenderjahres 2022 stattfinden. Ab dem 9. November 2022 wird der Abschluss der Transaktion für den 15. November 2022 erwartet.

Raymond James & Associates, Inc. und Moelis & Company LLC fungieren als Co-Finanzberater von CSI, und Brennan Ryan, John Jennings und Jeff Allred von Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP fungieren als deren Rechtsberater. Goldman Sachs & Co. LLC und Jefferies LLC fungieren als Finanzberater für Centerbridge und Bridgeport. Corey D. Fox, Maggie D. Flores und Dan Hoppe von Kirkland & Ellis LLP fungieren als Rechtsberater von Centerbridge. Aviditi Financial, LLC fungiert als Kapitalmarktberater für Bridgeport. Jennifer Haydel Britz, Michael J. Aiello, Sachin Kohli, Sarah C. Borden, Vynessa Nemunaitis von Weil, Gotshal and Manges LLP sind als Rechtsberater für Bridgeport tätig. Raymond James & Associates, Inc. und Moelis & Company LLC fungierten als Fairness Opinion Provider für den Vorstand von CSI.

Bridgeport Partners LLC und Centerbridge Partners, L.P. haben die Übernahme von Computer Services, Inc. (OTCPK:CSVI) (CSI) von Emeritus John A. Williams und anderen am 16. November 2022 abgeschlossen. Frank Martire, Gründer von Bridgeport, wird als Vorstandsvorsitzender von CSI fungieren und sich den derzeitigen Vorstandsmitgliedern Steve Powless und Culbertson anschließen. Jared Hendricks, Senior Managing Director bei Centerbridge, und Ben Jaffe, Managing Director bei Centerbridge, werden ebenfalls dem Vorstand von CSI beitreten.