Hier sind einige Statistiken über Australiens verschuldete Haushalte, deren Stärke entscheidend für das zentrale Szenario der Reserve Bank of Australia wäre, dass die Wirtschaft im nächsten Jahr auf eine weiche Landung zusteuert.

UNTER DEN AM HÖCHSTEN VERSCHULDETEN

Australiens Haushalte sind die am zweithöchsten verschuldeten der Welt. Die Gesamtverschuldung lag im vergangenen Jahr bei 119% des Bruttoinlandsprodukts (BIP) und damit an zweiter Stelle nach der Schweiz, wie Daten des Internationalen Währungsfonds zeigen.

Im Verhältnis zum Einkommen ist die Verschuldung der privaten Haushalte in den letzten Jahrzehnten beträchtlich gestiegen und wird laut OECD im Jahr 2021 211% des verfügbaren Nettoeinkommens betragen, das ist der fünfthöchste Wert weltweit. Im Vergleich dazu lag das Verhältnis im Jahr 1995, als die OECD-Daten begannen, bei 96,5%.

Die Erschwinglichkeit ist so schlecht wie nie zuvor. Nach Angaben von ANZ und CoreLogic lag der nationale Medianwert einer Wohnung im ersten Quartal dieses Jahres schätzungsweise beim 8,5-fachen des mittleren jährlichen Haushaltseinkommens, was einen Rekordwert darstellt.

COVID BOOM

Nach einem anfänglichen Einbruch zu Beginn der COVID-19-Pandemie stiegen die australischen Immobilienwerte zwischen Ende März 2020 und Februar 2022 um 24,6 %, da Hunderttausende von Australiern die extrem niedrigen Zinsen nutzten, um in einen der am wenigsten erschwinglichen Immobilienmärkte der Welt einzusteigen.

Wenn ihre Festzinskredite im nächsten Jahr auslaufen, droht ihnen ein Anstieg der Zinssätze von derzeit 2-3% auf 5-6%. Mehr als 40% der Kreditnehmer haben auf dem Höhepunkt des Marktes im letzten Jahr Festzinskredite aufgenommen, verglichen mit 15% vor COVID.

RateCity, eine Website zum Vergleich von Hypotheken, schätzt, dass bei den vier großen australischen Banken - CBA, NAB, Westpac und ANZ - im nächsten Jahr Festzinsdarlehen im Wert von insgesamt über 270 Milliarden Dollar auslaufen, wobei der Höhepunkt der Ablösung von Festzinsdarlehen etwa in der Mitte des nächsten Jahres erreicht wird.

Ein Drittel der Festzinskredite wird 2024 und später auslaufen.

RÜCKZAHLUNGEN STEIGEN SPRUNGHAFT AN

In ihrem im Oktober veröffentlichten Finanzstabilitätsbericht geht die RBA davon aus, dass fast 60% der Kreditnehmer mit Festzinskrediten mit einer Erhöhung ihrer Mindestrückzahlungen um mindestens 40% rechnen müssen.

Bei Kreditnehmern mit Festzinskrediten, die bis Ende 2023 auslaufen, würden sich die monatlichen Rückzahlungen nach Angaben der RBA im Durchschnitt um etwa 650 Dollar oder 45% erhöhen.

Dies basiert auf der Annahme, dass die Zinssätze bis Ende 2023 um kumulative 350 Basispunkte auf 3,6% steigen werden, was weitgehend den aktuellen Markterwartungen entspricht.

Nach den bereits erfolgten Zinserhöhungen schätzt RateCity, dass ein Hausbesitzer mit einem Hauskredit von 500.000 A$, 750.000 A$, 900.000 A$ und 1.100.000 A$ jetzt 834 A$, 1.251 A$, 1.501 A$ und 1.834 A$ mehr zurückzahlen muss als vor der ersten Zinserhöhung.