Civitas Resources, Inc. (NYSE:CIVI) hat einen Kauf- und Verkaufsvertrag über den Erwerb bestimmter Öl- und Gasvorkommen im texanischen Midland-Becken von Vencer Energy, LLC zu einem Preis von ca. $2,2 Milliarden am 3. Oktober 2023 abgeschlossen. Das Gesamtentgelt für die Akquisition beläuft sich auf ca. 2,1 Mrd. $, bestehend aus ca. 7.181.527 Stammaktien, die an Vencer ausgegeben werden, und 1,55 Mrd. $ in bar, von denen 1 Mrd. $ bei Abschluss fällig wird. Die restlichen 550 Millionen Dollar werden am 3. Januar 2025 fällig. Civitas hat die Möglichkeit, die aufgeschobene Barzahlung auf den Abschluss der Akquisition vorzuziehen, wodurch sich der Gesamtkaufpreis um 50 Millionen Dollar auf 2,05 Milliarden Dollar verringern würde. Civitas plant, den Baranteil des Kaufpreises durch eine Kombination von Fremd- und Eigenkapitalfinanzierungen zu finanzieren. Civitas Resources beabsichtigt, vorbehaltlich der Marktbedingungen, vorrangige unbesicherte Schuldverschreibungen mit Fälligkeit im Jahr 2030 im Gesamtnennbetrag von 987,5 Millionen US-Dollar im Rahmen einer Privatplatzierung an berechtigte Käufer gemäß Rule 144A und Regulation S des Securities Act von 1933 anzubieten. Vorbehaltlich der Beendigung der Zulässigen Käufer-Absicherungsgeschäfte durch den Käufer gleichzeitig mit der Beendigung dieser Vereinbarung durch den Käufer, einen Betrag in Höhe der Absicherungsverluste im Zusammenhang mit den Zulässigen Käufer-Absicherungsgeschäften in Höhe von bis zu 100.000.000 USD, jedoch nicht mehr. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass alle Wartefristen, die gemäß dem HSR Act auf die in dieser Vereinbarung vorgesehenen Transaktionen anwendbar sind, abgelaufen sind oder beendet wurden. Die Akquisition wird voraussichtlich im Januar 2024 abgeschlossen und am 1. Januar 2024 wirksam. BofA Securities fungiert als federführender Finanzberater und J.P. Morgan Securities LLC und RBC Capital Markets bieten ebenfalls Finanzberatung an. Thomas K. Laughlin, Lindsey Jaquillard, Will Bos, Shan Khan, Julian Seiguer, Bryan Flannery, Ieuan List, Mark Dundon und Ryan Phelps von Kirkland & Ellis fungieren als Rechtsberater, und DrivePath Advisors fungiert als Kommunikationsberater für Civitas. James Garrett, Michael King, John Greer, Adam Kestenbaum, Krisa Benskin, Jim Cole, Jason Cruise, Catherine Ozdogan von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater für Vencer Energy, LLC.

Civitas Resources, Inc. (NYSE:CIVI) hat die Übernahme bestimmter Öl- und Gasvorkommen im Midland-Becken in Texas von Vencer Energy, LLC am 2. Januar 2024 abgeschlossen.