Finanzen China Railway Group Limited Hong Kong S.E.

Aktien

A0M8JF

CNE1000007Z2

390 Schwere Baukonstruktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:10 26.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
4,33 ^HKD	-0,69 %		+3,84 %	+24,43 %

28.05.	China Railway Construction tilgt am 27. Juni 3,97%-ige Wertpapiere im Wert von 1 Milliarde Dollar	MT
17.05.	China Railway Construction schließt Tunnelbau in Saudi-Arabien ab	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	139.050	119.432	132.027	129.563	129.985	149.768	-	-
Unternehmenswert ¹	204.993	184.721	247.724	280.201	315.647	432.492	441.015	472.156
KGV	6,25 x	5,47 x	5,58 x	4,64 x	4,4 x	4,32 x	3,98 x	3,81 x
Rendite	2,85 %	3,42 %	3,39 %	3,6 %	3,7 %	3,73 %	4,07 %	4,44 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,16 x	0,12 x	0,12 x	0,11 x	0,1 x	0,11 x	0,11 x	0,1 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,24 x	0,19 x	0,23 x	0,24 x	0,25 x	0,32 x	0,31 x	0,32 x
Unternehmenswert / EBITDA	4,91 x	4,3 x	5,1 x	5,25 x	5,45 x	6,19 x	5,82 x	5,87 x
Unternehmenswert / FCF	-11,4 x	-17,4 x	-6,1 x	-17,3 x	-8,7 x	-43,8 x	-30,7 x	-66,8 x
FCF Yield	-8,77 %	-5,75 %	-16,4 %	-5,78 %	-11,5 %	-2,28 %	-3,26 %	-1,5 %
Price to Book	0,77 x	0,62 x	0,52 x	0,54 x	-	0,44 x	0,4 x	0,37 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	24.570.929	24.570.929	24.570.929	24.752.196	24.752.196	24.750.630	-	-
Referenzkurs ²	5,940	5,270	5,790	5,560	5,680	6,440	6,440	6,440
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	30.03.22	30.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	848.440	971.405	1.070.417	1.151.501	1.260.841	1.345.330	1.431.639	1.495.297
EBITDA ¹	41.709	42.926	48.559	53.324	57.962	69.897	75.754	80.375
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	31.882	33.578	38.782	43.049	46.282	53.594	55.962	59.166
Umsatzrendite	3,76 %	3,46 %	3,62 %	3,74 %	3,67 %	3,98 %	3,91 %	3,96 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	31.332	33.383	37.586	42.583	46.070	50.628	54.890	60.765
Nettoergebnis ¹	23.678	25.188	27.618	31.276	33.483	36.955	40.326	41.999
Nettomarge	2,79 %	2,59 %	2,58 %	2,72 %	2,66 %	2,75 %	2,82 %	2,81 %
Gewinn pro Aktie ²	0,9500	0,9630	1,037	1,198	1,292	1,492	1,618	1,692
Free Cash Flow ¹	-17.981	-10.627	-40.643	-16.192	-36.276	-9.876	-14.371	-7.072
FCF-Marge N	-2,12 %	-1,09 %	-3,8 %	-1,41 %	-2,88 %	-0,73 %	-1 %	-0,47 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0,1690	0,1800	0,1960	0,2000	0,2100	0,2400	0,2622	0,2858
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	30.03.22	30.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz	488.956	416.303	558.429	498.227	302.492	575.045	266.537	292.867	559.405	288.780	303.316	271.974	317.499	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	19.751	18.205	11.318	19.640	10.203	10.789	20.992	9.521	12.535	10.751	11.546	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	3,54 %	3,65 %	3,74 %	3,42 %	3,83 %	3,68 %	3,75 %	3,3 %	4,13 %	3,95 %	3,64 %	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	19.514	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	13.491	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	2,42 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ¹	-	-	-	-	0,3100	-	0,2940	0,2600	-	0,3200	0,3300	0,3050	0,3000	0,3080	0,3800	0,2890	0,3600	0,3700	0,3700
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	28.08.20	30.03.21	30.08.21	30.03.22	30.03.22	30.04.22	30.08.22	30.08.22	28.10.22	30.03.23	28.04.23	30.08.23	30.10.23	28.03.24	29.04.24	-	-	-

¹CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	65.943	65.289	115.697	150.639	185.662	282.724	291.247	322.389
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,581 x	1,521 x	2,383 x	2,825 x	3,203 x	4,045 x	3,845 x	4,011 x
Free Cash Flow ¹	-17.981	-10.627	-40.643	-16.192	-36.276	-9.876	-14.371	-7.072
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11,5 %	11,9 %	10,4 %	12,1 %	11,8 %	10,6 %	10,3 %	10 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,37 %	2,23 %	2,2 %	2,1 %	1,95 %	2,05 %	2,09 %	2,09 %
Aktiva ¹	999.264	1.127.980	1.255.346	1.487.412	1.721.391	1.802.692	1.926.381	2.009.502
Buchwert je Aktie ²	7,730	8,490	11,20	10,30	-	14,80	16,00	17,30
Cash Flow pro Aktie ²	0,9000	1,260	0,5300	1,760	1,550	1,820	2,910	2,920
Capex ¹	18.258	41.622	53.713	59.744	56.892	63.825	65.314	67.015
Capex / Umsatz	2,15 %	4,28 %	5,02 %	5,19 %	4,51 %	4,74 %	4,61 %	4,48 %
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	30.03.22	30.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Railway Group Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

6,46 CNY

Mittleres Kursziel

9,176 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+42,04 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Bau- und Ingenieurwesen - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
VINCI	-11,04 %	62,21 Mrd.
LARSEN & TOUBRO LIMITED	+2,23 %	59,1 Mrd.
QUANTA SERVICES, INC.	+23,52 %	39,96 Mrd.
CHINA STATE CONSTRUCTION ENGINEERING CORPORATION LIMITED	+13,51 %	31,41 Mrd.
FERROVIAL SE	+11,08 %	28,67 Mrd.
WSP GLOBAL INC.	+12,87 %	19,23 Mrd.
EMCOR GROUP, INC.	+72,60 %	17,79 Mrd.
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION COMPANY LIMITED	+36,78 %	17,08 Mrd.
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORPORATION LIMITED	+11,30 %	14,94 Mrd.

Bau- und Ingenieurwesen - Andere